はじめに
トレーダーは将来の価格アクションを予測するために使用できる幅広いテクニカル分析（TA）ツールとインジケーターがあります。これには、ワイコフメソッド、エリオット波動理論、ダウ理論などの完全な市場分析フレームワークが含まれる場合があります。また、移動平均、相対力指数（RSI）、ストキャスティクスRSI、ボリンジャーバンド、一目均衡表、パラボリックSAR、MACDなどのインジケーターも含まれます。
フィボナッチリトレースメントツールは、株式市場、外国為替市場、暗号通貨市場で何千人ものトレーダーによって使用される人気のインジケーターです。興味深いことに、これは700年以上前に発見されたフィボナッチ数列に基づいています。
この記事では、フィボナッチリトレースメントツールが何であるか、そしてそれを使用してチャート上の重要なレベルを見つける方法について説明します。
フィボナッチリトレースメントとは何ですか？
フィボナッチリトレースメント（またはフィボリトレースメント）は、テクニカルアナリストやトレーダーがチャート上の関心エリアを予測しようとする際に使用するツールです。彼らはフィボナッチ比率をパーセンテージとして使用します。フィボナッチリトレースメントツールは、13世紀の数学者レオナルド・フィボナッチによって特定された数字の列に由来しています。この列はフィボナッチ数列と呼ばれます。この数列の数字間の特定の数学的関係が比率を作成し、それがチャートにプロットされます。これらの比率は次の通りです。
0%
23.6%
38.2%
61.8%
78.6%
100%
技術的にはフィボナッチ比率ではありませんが、一部のトレーダーは50%レベルにも重要性があると考えています。これは価格範囲の中間点を表しているからです。フィボナッチ比率は0-100%の範囲の外でも使用される場合があります。たとえば、161.8%、261.8%または423.6%などです。
トレーダーがこれらのパーセンテージをどのように使用できるかについて説明しますが、主なポイントは、それによって示されるレベルが市場の重要なレベルと相関する可能性があるということです。価格チャートにプロットされたとき、フィボナッチレベルはサポート、レジスタンス、リトレースメントエリア、エントリーポイント、エグジットターゲット、ストップロスレベルなどの関心エリアを特定するために使用されることがあります。
フィボナッチリトレースメントの計算方法
これらのパーセンテージはすべてのフィボナッチリトレースメントツールで同じなので、手動で計算する必要はありません。ただし、それらを取得する方法はフィボナッチ数から始めることです。
ゼロと1から始まる数字の系列を作成しましょう。次の数は前の2つの数の合計になります。このプロセスを無限に続けると、フィボナッチ数列と呼ばれる数字の列が得られます。
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987... など。もちろん、これらの数字は価格チャートに直接プロットされるわけではありません。しかし、フィボナッチリトレースメントツールで使用されるレベルは、すべてこれらの数字に何らかの方法で由来しています。
最初の数を除いて、ある数をその次の数で割ると、常に0.618に近い比率が得られます。たとえば、21を34で割ると0.6176が得られます。また、ある数を右に2つの位置にある数で割ると、0.382に近い比率が得られます。たとえば、21を55で割ると0.3818が得られます。フィボナッチリトレースメントツールのすべての比率（50%を除く）は、この方法に関するいくつかの計算に基づいています。
フィボナッチ数列と黄金比
前述の通り、フィボナッチ数列は13世紀の数学者レオナルド・フィボナッチによって発見されました。黄金比（0.618%または1.618%）は、これらの数字から導き出される数学的比率です。しかし、なぜそれがそんなに重要な数字なのでしょうか？
黄金比は、宇宙の驚くほど長い現象のリストの比率を示しており、自然の至る所で見つけることができます。原子、星、銀河の形成、貝殻、さらにはミツバチに至るまで、最小から最大のスケールに至るまで、この比率の例が存在するかもしれません。
さらに、この比率は何世紀にもわたってアーティスト、エンジニア、デザイナーによって美的に心地よい構図を作成するために使用されてきました。ピラミッドからモナリザ、Twitterのロゴに至るまで、多くの有名な芸術作品やデザインは、何らかの形で黄金比を使用しています。実際、この比率は金融市場にも重要性を持つかもしれません。
フィボナッチリトレースメントの使い方
フィボナッチリトレースメントツールが何であるか、どのように機能するかが分かったので、金融市場でのツールの使用を考えてみましょう。
通常、このツールは高値と安値などの2つの重要な価格ポイントの間に描かれます。この範囲はその後、さらなる分析の基礎として使用されます。通常、ツールは範囲内のレベルをマッピングするために使用されますが、範囲外の重要な価格レベルについての洞察を提供することもあります。
通常、この範囲は基礎となるトレンドに基づいて描かれます。したがって、上昇トレンドの場合、低点は1（または100%）であり、高点は0（0%）になります。上昇トレンドにフィボナッチリトレースメントラインを描くことで、トレーダーは市場がリトレースを開始する場合にテストされる可能性のあるサポートレベルのアイデアを得ることができます。これがリトレースメントという用語の由来です。
逆に、下降トレンドの場合、低点は0（0%）、高点は1（100%）になります。価格が下降トレンドにあることに注意してください。したがって、この場合のリトレースメントは、底からの動き（バウンド）を指します。この文脈では、フィボナッチリトレースメントツールが市場が上昇し始めた場合の潜在的な抵抗レベルについての洞察を提供することがあります。
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フィボナッチレベルがトレーダーに伝えること
トレーダーはフィボナッチレベルを使用して、潜在的なエントリーエリア、価格ターゲット、またはストップロスポイントを決定することがあります。これは、個々のセットアップ、戦略、および取引スタイルによって大きく異なる可能性があります。
いくつかの戦略は、2つの特定のフィボナッチレベルの間の範囲で利益を得ることを含みます。たとえば、上昇トレンドの後にリトレースメントが続くと考えてみましょう。38.2%のリトレースメントレベルで購入し、23.6%のレベルで売却することは、興味深い戦略かもしれません。これはもちろん、個々の戦略や他の多くの技術的要因に大きく依存します。
フィボナッチレベルは、エリオット波動理論と組み合わせて、波構造と潜在的な関心のあるエリアとの相関関係を見つけるためにもしばしば使用されます。これは、特定の市場構造のさまざまな波のリトレースメントの範囲を予測するための強力な戦略となる可能性があります。
他の技術と同様に、フィボナッチリトレースメントツールは、他のテクニカル分析インジケーターと組み合わせると最も強力になります。単独では買いまたは売りの信号とはならない可能性があるものが、他のインジケーターによって確認されるとそうなる可能性があります。そのため、価格が特定のフィボナッチレベルに達した場合、反転するかもしれませんし、そうでないかもしれません。したがって、リスクを管理することが重要であり、市場環境や他の要因も考慮する必要があります。
フィボナッチエクステンション
前述の通り、フィボナッチレベルはリトレースメントやバウンドエリアの評価に使用できます（アニメーションの番号1）。しかし、それに加えて、フィボナッチ数列は現在の範囲の外で重要なレベルを測る方法としても使用できます。これらはエクステンションレベルと呼ばれています（番号2を参照）。
フィボナッチエクステンションレベルは潜在的な取引ターゲットとして見なされることがあります。各トレーダーは異なるエクステンションレベルをターゲット（または複数のターゲット）として選択することができます。最初のエクステンションレベルは138.6%、150%、161.8%で、その後261.8%および423.6%が続きます。したがって、フィボナッチエクステンションレベルは、次の価格の動きがどこで終わるかを示すエリアを示す可能性があります。
まとめ
フィボナッチ数は自然の至る所に見られ、多くのトレーダーはそれらが金融市場のチャートにおいて重要性を持つと信じています。
しかし、すべてのテクニカルインジケーターと同様に、価格アクション、チャートパターン、およびインジケーターの関係は、科学的原則や物理法則に基づいたものではありません。このため、フィボナッチリトレースメントツールの有用性は、それに注意を払う市場参加者の数に関連しているかもしれません。したがって、フィボナッチリトレースメントレベルが必ずしも具体的なものと相関しない場合でも、関心のあるエリアを予測するためのツールとして機能する可能性があります。
