重要なポイント
ステーキングとは、ブロックチェーンのセキュリティと機能をサポートするために暗号通貨をロックし、その見返りとして報酬を得ることです。
仮想通貨保有者の間で人気のあるステーキングにより、投資家は時間の経過とともに保有量を増やしながら、お気に入りのブロックチェーンをサポートできます。
ステーキングは、Proof of Stake コンセンサス メカニズムを使用する特定のブロックチェーンでのみ利用できます。例としては、Ethereum、Solana、Cardano、Avalanche、Polkadot、Cosmos などがあります。
ステーキングによって暗号資産の保有量を増やすことはできますが、ボラティリティ、スラッシュ、技術的な障害による資金の損失など、潜在的なリスクを考慮することが重要です。
暗号通貨におけるステーキングとは何ですか?
ステーキングとは、ブロックチェーン ネットワークの運用を安全にサポートするために、一定量の暗号通貨をロックするプロセスです。これにより、ステーカーは追加の暗号通貨で報酬を得ることができ、投資家が受動的収入を得るための人気の方法となっています。ステーキングは、Proof of Stake ブロックチェーンの重要な部分です。
ステーク証明とは何ですか?
プルーフ オブ ステーク (PoS) は、トランザクションの検証と妥当性確認に使用されるコンセンサス メカニズムです。これは、ビットコインで使用されるプルーフ オブ ワーク (PoW) メカニズムの代替として 2011 年に作成されました。
PoW と PoS の主な違いは、PoS はリソースを大量に消費するプロセスであるマイニングに依存しないことです。マイナーが計算能力を使用して複雑な数学の問題を解く代わりに、PoS ネットワークは、保有するコインの数とステークする意思があるコインの数に基づいて選択されたバリデータに依存します。
暗号通貨ステーキングはどのように機能しますか?
簡単に言うと、ステーキングとは、ブロックチェーン ネットワークのアクティビティに参加するために暗号通貨をロックすることです。プロセスはブロックチェーンによって異なる場合がありますが、通常は次のように機能します。
1. バリデータの選択: PoS ブロックチェーンでは、ステークされたコインの数、ステークされた期間、場合によってはランダム選択などの要素の組み合わせに基づいてバリデータが選択されます。
2. トランザクションの検証: バリデーターは、トランザクションをチェックおよび検証し、正当性を確保する責任を負います。
3. ブロックの作成: 検証されたトランザクションはブロックにグループ化され、分散型台帳であるブロックチェーンに追加されます。
4. 報酬: バリデーターは、作業に対する報酬として、取引手数料の一部を獲得し、場合によっては新しい暗号通貨コインを獲得します。
ステーキングの種類
技術的な専門知識のレベルとステーキングしたい暗号通貨の量に応じて、さまざまな方法があります。最も一般的なステーキングの種類は次のとおりです。
ソロまたはセルフステーキング: バリデータノードの実行が含まれます。このオプションでは、最大限の制御が可能になりますが、かなりの技術的知識と責任が必要です。適切に実行しないと、スラッシュペナルティにより資産を失う可能性があります。
取引所のステーキング: 一部の暗号通貨取引所はステーキング サービスを提供しており、技術的な問題を自分で処理することなく、最も簡単にステーキングを行うことができます。この方法は、「サービスとしてのステーキング」とも呼ばれます。たとえば、Binance ETH ステーキングを使用すると、毎日報酬を獲得できます。
委任ステーキング: 信頼できるバリデーターまたはステーキング サービスにコインを委任して、技術的な側面を処理させることができます。一部のアルトコインでは、ネイティブの暗号通貨ウォレットから直接このオプションを提供しています。
ステーキング プール: プールされたステーキングにより、他のユーザーとコインをステーキングできるため、独自のノードを実行する必要なく報酬を獲得できる可能性が高まります。
ステーキングプールとは何ですか?
ステーキング プールとは、ステーキング パワーを結集してバリデーターとして選ばれる可能性を高める暗号通貨保有者のグループです。リソースをプールすることで、参加者はプールへの貢献度に応じてステーキング報酬を獲得できます。
このオプションは、最小ステーキング要件を満たすのに十分なコインを持っていない可能性のある小規模投資家にとって特に有益です。ただし、手数料とセキュリティは異なる可能性があるため、評判の良いステーキングプールを調査して選択することが重要です。
ステーキング vs. 流動ステーキング
リキッド ステーキングは、ユーザーが流動性を失うことなく資産をステーキングできる新しい形式のステーキングです。ステーキング期間中は資産がロックされアクセスできなくなることが多い従来のステーキングとは異なり、リキッド ステーキングでは、ユーザーが流動性を維持しながらステーキング報酬を獲得できるメカニズムが導入されています。
一般的なアプローチの 1 つは、ステークされた資産を表すトークンである流動性ステーキング トークン (LST) を発行することです。たとえば、Binance で ETH をステークすると、代わりに WBETH を受け取ります。これは、ETH ステーキング報酬を損なうことなく、他の場所で取引したり使用したりできます。同様に、Lido などのプラットフォームで ETH をステークすると、代わりに stETH と呼ばれる LST を受け取ります。
また、Cardano ブロックチェーンの ADA に見られるように、ネイティブ リキッド ステーキングと呼ばれる、LST を発行せずに直接ステーキングできるプラットフォームもあります。このイノベーションにより、ユーザーは資産を自由に使用できる能力を維持しながら、ステーキングのメリットを得ることができます。
暗号通貨をステーキングするメリット
ステーキングは、遊休資産を活用する方法です。つまり、お気に入りのブロックチェーン ネットワークのセキュリティを確保しながら報酬を獲得できるということです。暗号通貨のステーキングは、保有資産を最大限に活用したい長期暗号通貨保有者の間で特に一般的です。
なぜステークするのですか?
報酬を獲得: ステーキングでは、コインをステーキング ウォレットに保持することで追加の暗号通貨を獲得できるため、受動的な収入を生み出す優れた方法となります。
ネットワークをサポートする: ステーキングを行うことで、ネットワークのセキュリティを確保し、適切な機能を確保して、ネットワーク全体の健全性に貢献できます。
ガバナンスへの参加: 一部のネットワークでは、ステーキングによって投票権が付与され、ネットワークの将来の方向性に影響を与えることができます。
エネルギー効率: PoW マイニングとは異なり、ステーキングでは必要なエネルギーが大幅に少なくなるため、より環境に優しい選択肢となります。
暗号通貨をステーキングする価値はあるか?
はい。特に長期保有者でプロジェクトをサポートしたい場合は、未使用の暗号資産をステーキングして受動的な収入を得る価値があります。ただし、潜在的な報酬とリスクは、選択した暗号通貨とプラットフォームによって異なります。
たとえば、DeFi ステーキング プラットフォームが大きな利益を提供する一方でセキュリティが確保されていない場合、ステーキングした資産が盗まれたり失われたりする可能性があります。市場のボラティリティは、利益を相殺したり損失を引き起こしたりする可能性があるもう 1 つのリスク要因です。
ステーキングのリスク
暗号通貨のステーキングは報酬を生み出す可能性がありますが、リスクも伴います。ステーキングの潜在的なリスクには次のようなものがあります。
1. 市場のボラティリティ: ステーキングしている暗号通貨の価格が大幅に下落した場合、ステーキング報酬では損失を補填できない可能性が高くなります。
2. 削減リスク: PoS バリデーターになった場合、ステーキング操作が意図したとおりに機能していることを確認する必要があります。悪意を持って行動したり、ノードを維持できなかったりするバリデーターは罰せられ、ステーキングされた資金が失われる可能性があります。
3. 集中化リスク: 少数のバリデータがステークされたコインの大部分を管理すると、集中化につながり、ネットワークのセキュリティが脅かされる可能性があります。
4. 技術的リスク: ステーキングの種類によっては、コインを一定期間ロックする必要があります。スマート コントラクトのミスやソフトウェアのバグなどの技術的な問題により、アクセスが失われたり、資金が凍結されたりする可能性があります。
5. サードパーティのリスク: サードパーティのサービスを通じてステーキングする場合、自分の資金を他人に託すことになります。プラットフォームがハッキングされた場合、資金が危険にさらされる可能性があります。DeFi プラットフォームにも同様のリスクが伴う可能性があり、特に暗号通貨ウォレットへの完全なアクセス権を付与する必要がある場合はそうです。
2024年に暗号通貨をステークする方法
1. PoS 暗号通貨を選択する: ステーキングをサポートする暗号通貨を選択します。ステーキングの要件と報酬を理解していることを確認してください。
2. ウォレットを設定する: ステーキングに対応したウォレットを使用します。Binance Web3 Wallet、MetaMask、TrustWallet などの人気のウォレットを使用する方が安全です。
3. ステーキングを開始する: バリデータノードを実行するか、バリデータに委任するか、ステーキングプールに参加するかのいずれかの方法で、ネットワークの指示に従ってコインをステーキングします。
Web3 ウォレットはステーキング サービスへのインターフェイスに過ぎず、基盤となるプロトコルを制御するものではないことに留意してください。Ethereum や Solana などの確立されたブロックチェーンを優先し、金銭的なリスクを負う前に独自の調査を行ってください。
ステーキング報酬はどのように計算されますか?
ステーキング報酬はネットワークによって異なり、多くの場合、次のような要因によって決まります。
ステークする暗号通貨の量。
ステーキングを行っている期間の長さ。
ネットワーク内のステークされたコインの総数。
ネットワークの取引手数料とコインのインフレ率。
一部のブロックチェーンでは、報酬は固定の割合で分配されるため、収益を予測しやすくなります。ステーキング報酬は、推定年間収益、つまり年率 (APR) で測定されることがよくあります。
ステークした暗号通貨を引き出すことはできますか?
通常は可能です。ステークした暗号資産はいつでも引き出すことができます。ただし、正確なメカニズムとルールはステーキング プラットフォームによって異なります。場合によっては、ステークした資産を早期に引き出すと、ステーキング報酬の一部または全部が失われる可能性があります。使用しているブロックチェーンまたはプラットフォームのステーキング ルールを確認してください。
2023 年の Ethereum 上海アップグレードにより、Ethereum ネットワークでのステーキングの引き出しが可能になったことは注目に値します。このアップグレードにより、ETH ステーカーはステーキング報酬を自動的に受け取り、ロックされた ETH をいつでも引き出すことができるようになりました。
なぜすべての暗号通貨をステークできないのですか?
ステーキングは PoS ブロックチェーンに特有のものです。PoW コンセンサス メカニズムで動作するビットコインなどの暗号通貨はステーキングできません。PoS ネットワーク内でも、参加を奨励するためにさまざまなメカニズムを使用する可能性があるため、すべての暗号通貨がステーキングをサポートしているわけではありません。
終わりに
暗号通貨のステーキングは、ブロックチェーン ネットワークに参加しながら報酬を得る手段となります。しかし、市場のボラティリティ、サードパーティ、スラッシュ、技術的リスクなど、関連するリスクを理解することが重要です。ステーキング方法を慎重に選択し、ネットワークを徹底的に調査することで、ブロックチェーン エコシステムに効果的に貢献し、受動的な収入を得ることができる可能性があります。
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Liquid Stakingとは何ですか?
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リキッドステーキングトークン（LST）
プルーフ・オブ・ワーク（PoW）とプルーフ・オブ・ステーク（PoS）
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