違法な暗号資産および関連する犯罪活動は2025年に記録的な水準に達した。そのアドレスは合計で少なくとも1540億米ドルを受け取った。分析会社チェーンアライシスの最新レポートによると、これは前年比162%の増加である。
694%の急増は、制裁対象企業への資金流れの急増に起因している。チェーンアライシスは、暗号資産犯罪における「国家レベルの広範な活動の新時代」が到来したと指摘している。
違法な暗号資産：サイバー犯罪者から国家へ
レポートは2025年を暗号資産犯罪の第三の波として描写している。第一の波（2009年〜2019年）は、ニッチなサイバー犯罪者に限定されていた。第二の波（2020年〜2024年）では、オンチェーンインフラを構築する犯罪組織のプロフェッショナリズムが進んだ。今、第三の波が到来した――各国政府が国際的な制裁を回避するために市場に大規模に参入している。
国家が、当初サイバー犯罪者や犯罪組織によって構築された違法な暗号資産サプライチェーンに参加するようになると、政府機関やコンプライアンス・セキュリティチームは、消費者保護と国家安全保障の両面で、より高いリスクに直面することになる。
ロシアは2025年2月にルーブルと連動する自国中央銀行デジタル通貨A7A5を導入した。1年未満で取引額は933億ドルを突破した。2024年には、暗号資産を用いた制裁回避を容易にするための規制が可決された。
北朝鮮のハッカーは歴史的に最も破壊的な年を過ごし、2025年に20億ドルを盗み取った。2月にはBybitに対する大規模な攻撃が発生し、約15億ドルがだまし取られた――これは暗号資産の歴史で最大のデジタル的損失である。
イラン関連の中継ネットワークは、20億ドル以上の資金洗浄、違法な石油販売、制裁対象企業の口座を介した武器購入を可能にした。イランが支援する組織、特にハマス、ヒズボラ、フーシ派は、かつてない規模で暗号資産を利用している。
ステーブルコイン：犯罪者の新しい通貨
データが示す最大の変化の一つは、犯罪者が好む資産の選択が劇的に変わったことである。
2020年にはビットコインが違法取引の約70％を占めていたが、ステーブルコインはわずか15％だった。2025年には状況が逆転し、ステーブルコインは違法取引の84％を占め、ビットコインは約7％まで低下した。
Chainalysisは、この変化の背景にはステーブルコインの実用的な利点があると説明している。それは、国境を越えた送金の容易さ、価格変動の低さ、そして高い実用性である。この傾向は、合法的な暗号資産利用の拡大を反映しており、ステーブルコインは全体の取引量におけるシェアをますます拡大している。
中国系資金洗浄ネットワーク
レポートは、中国系資金洗浄ネットワーク（CMLNs）が犯罪世界における主導的な存在として登場したことを強調している。Huione Guaranteeが開発した技術を基盤に、これらの構造はすでに「資金洗浄サービス」として、専門的な犯罪インフラを提供している。
これらの包括的なサービスは、詐欺から資金洗浄、北朝鮮の攻撃、制裁回避、テロ資金調達まで、あらゆる活動を支援している。
Chainalysisは、オンチェーン活動と暴力を伴う犯罪の間の関係性が高まっていることにも警告している。人身売買業者の活動はますます暗号資産を活用しており、「暴力を用いた攻撃」、つまり犯罪者が被害者を強制して資金を送金させる行為は急増し、暗号資産価格のピークとよく一致している。
記録的な取引額にもかかわらず、Chainalysisは違法活動が依然として全体の取引量の1％未満であると指摘している。同社は1540億ドルという金額が、現在までに検出されたアドレスに基づく「最低限の推定値」であるとも強調している。
歴史的なデータから、暗号資産犯罪が常に増加しているわけではないことがわかる。業界の危機の影響で、2022年の取引量560億ドルから2023年には500億ドルまで減少した。しかし2025年の急増は、状況の根本的な変化を示している。Chainalysisは、法執行機関、規制当局、暗号資産関連企業の連携強化を呼びかけている。
違法な活動は依然として合法的な暗号資産利用に比べて少数派であるが、暗号資産エコシステムの整合性と安全性を守るためのリスクは、かつてないほど高くなっている。
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