ビットコインは9月の歴史的な逆風に比較的よく耐えている。週初に一時的に107,000ドルまで下落したが、その後回復し、現在は約111,648ドルで取引されている。季節的なトレンドから注意が必要である一方で、オンチェーンデータはホエールによる買い増しや機関投資家の四半期末の上昇に向けての動きを示している。時価総額が2.2兆ドルを超えている中、慎重さと楽観主義のバランスがトレーダーを引きつけている。

9月の歴史的注意喚起

9月はビットコインにとって長年挑戦的な月であり、2013年以降の平均リターンは-3.6%で、過去12年間で僅か4回しかプラスの9月がなかった。9月8日現在、BTCは前日比わずかに上昇し、111,167ドルから111,648ドルで終値を記録した。一時的なボラティリティの低下を経て、取引量はETFの流入により安定しているが、Glassnodeの最新指標によると、オフチェーンの市場センチメントはやや冷え込んでいる。暗号資産の恐怖・欲求指数は51と中立的なセンチメントを示しており、今後の経済データの発表を待つ雰囲気がある。Glassnodeの報告によると、ビットコインの非流動的供給量は記録的な1430万BTC（流通供給量の72%）に達しており、季節的な圧力にもかかわらず、長期保有者の強い信頼を示している。

クジラの活動が楽観を促進

クジラが物語を推進しており、注目すべき動きが蓄積トレンドを強調しています。479 BTC（5,200 万ドル以上相当）を保有する休眠ウォレットが 13 年の非活動の後に再活性化され、アナリストが強気と見なす動きで資金を移転しました。オンチェーンデータは、100 BTC 以上を保有するクジラのアドレスが 19,130 の史上最高値に達し、以前のピークを超え、持続的な購入意欲を示していることを示しています。過去 1 か月で 112,000 BTC が配分されたにもかかわらず、全体の Q3 のコールドストレージへの移転は $4.35 billion に達しました。CryptoQuant の CEO キ・ヨンジュは、クジラのダイナミクスの変化を強調し、機関の採用が伝統的な 4 年サイクルを時代遅れにしたと述べ、長期的な蓄積が今や主流であるとしています。クジラによるビットコインの蓄積は最近の数週間で $3 billion に達し、資金が戦略的に回転する中で ETH やアルトコインに利益をもたらしています。

コミュニティの感情とオンチェーンシグナル

@bitmorpho のユーザーは、$100,000 のサポートが維持されれば、$123,000 への潜在的な上昇を見越して、BTC チャートに逆頭と肩のパターンがあることを指摘しています。@WhaleAgentX は、Metaplanet が 136 BTC を 1,520 万ドルで購入し、保有量を 20,136 BTC に増やし、487% の YTD を記録したことを強調しました。@Cash_callin からの投稿は、ETF の流出によって $751 million のクジラの蓄積が記録を打ち消し、連邦準備制度の利下げが BTC を年末までに $120,000 以上に押し上げる可能性があることを示しています。Reddit のようなプラットフォームでの広範な感情は、9 月の評判にもかかわらず、60% のトレーダーが上昇の勢いに賭けている Q4 の楽観論に傾いています。人間的な要素は、トレーダーがレバレッジの下落からの回復を共有し、クジラのシグナルを「希望のキャンドル」と称賛する逸話を通じて光っています。

広範な市場コンテキストと専門家の見解

警戒はアルトコインにも及んでいます。Ethereum は $4,304 で取引されており、わずかに上昇していますが、Solana は混合信号の中で約 $206 に漂っています。SEC のビットコイン ETF オプションの遅延を含む規制のハードルは、CoinDesk のイアン・アリソンによる ongoing uncertainties の報道で指摘されているように、穏やかな流入に寄与しています。Bloomberg のアナリストであるエリック・バルチュナスは、歴史的なクジラのパターンがしばしばブルランの前に来ることを強調し、ポジティブな ETF の勢いがバランスを取るとしています。9 月 11 日の 8 月 CPI の発表は、前年同月比 2.9% のインフレを示すことが予想されており、2.7% からの上昇が連邦準備制度の決定に影響を与える可能性があります。リスクは残っており、北朝鮮のアクターによる 2 月の $1.5 billion の ByBit ハッキングの余響が続いています。

展望と実行可能なステップ

マクロの触媒が整えば上昇の予測があります。連邦準備制度は 9 月 17-18 日に 25-50 ベーシスポイントの利下げを行う準備が整っており、これがドルを弱め、BTC を押し上げる可能性があります。アナリストは、クジラの購入が続く場合、Q3 のトレンドに基づいて年末までに BTC が $120,000 に達する25%の可能性があると予測しています。予想以上に熱い CPI は $100,000 のサポートを試す可能性があると、Decrypt のマシュー・ディ・サルボが述べています。

トレーダーのヒント：$110,000 のサポートレベルを監視し、Whale Alert のようなツールを通じてクジラのアラートを追跡してください。ボラティリティを管理するためにストップロスを実装してください。Glassnode の指標によれば、保有者の 70% が利益を得ており、この設定は歴史的に上昇を好む傾向があります。