導入
市場動向は金融市場の最も基本的な側面の 1 つです。市場トレンドは、資産または市場が取っている一般的な方向性として定義できます。したがって、市場動向はテクニカルアナリストとファンダメンタルズアナリストによって注意深く監視されています。
強気市場では、最も単純な取引戦略や投資戦略を実行できるため、取引が比較的簡単になる傾向があります。経験の浅いトレーダーでも、真に有利な強気市場状況では良い結果を達成することができます。とはいえ、市場がサイクルでどのように動くかを理解することも重要です。
では、強気市場について何を知っておくべきでしょうか？トレーダーはどのように強気市場を利用できますか？この記事で一緒にその問題を探ってみましょう！
強気市場とは何ですか？
強気市場（またはブルラン）は、価格が上昇している金融市場の状態です。「強気市場」という表現は、株式市場の文脈でよく使用されます。しかし、これは外国為替、市債、商品、不動産、暗号通貨を含む任意の金融市場で使用される可能性があります。さらに、強気市場はビットコイン、イーサリアム、BNBなどの特定の資産を指すこともあります。また、ユーティリティトークン、プライバシーコイン、バイオテクノロジー株のようなセクターを指すこともできます。
ウォール街のトレーダーが「強気」と「弱気」という用語を使用するのを聞いたことがあるかもしれません。トレーダーが市場に対して強気であると主張する場合、それは価格が上昇することを期待していることを意味します。彼らが弱気である場合、価格が下落することを期待しています。
強気であることは、彼らがこの市場でもロングポジションを取ることを意味することがよくありますが、必ずしもそうではありません。強気であることは必ずしもその時点でロングポジションが開かれていることを意味するわけではなく、価格が上昇することや上昇を期待することがあります。
強気市場は価格が下がらない、または変動しないことを意味しないことにも注意が必要です。したがって、より長い期間にわたる弱気市場を考慮することがより賢明です。この意味で、強気市場には、主要な市場の傾向を壊すことなく、低迷や統合の期間が含まれています。以下の例を見てみましょう。低迷期やいくつかの激しい市場崩壊があったにもかかわらず、彼は設立以来強い上昇を経験しました。
ビットコインの価格グラフ（2010年から2020年）。
したがって、この意味で、強気市場の定義は考慮される時間的視野によって異なります。一般的に、「強気市場」という用語を使用する際、私たちは数ヶ月または数年の期間について話しています。ただし、他の市場分析ツールと同様に、長期的な時間枠におけるトレンドラインは、短期的な時間枠におけるトレンドラインよりも信頼性が高い傾向があります。
その結果、長期的な強気市場では、長期間の低迷がある可能性があります。これらの逆流の価格変動は特にボラティリティが高いことで知られていますが、これは大きく異なる場合があります。
強気市場の例
最もよく知られている強気市場のいくつかは株式市場から来ています。これは、株価や市場指数（例えばナスダック100）が継続的に上昇している期間です。
世界経済に関しては、強気市場と弱気市場の間を揺れ動いています。これらの経済サイクルは数年、場合によっては数十年も続くことがあります。2008年の金融危機後に始まり、コロナウイルスのパンデミックまで続いた強気市場は「史上最も長い強気市場」と言われることもあります。これは本当かもしれませんし、そうでないかもしれません。私たちが言ったように、長期的な強気市場は視点の問題かもしれません。
ダウ工業株平均（DJIA）の長期的なパフォーマンスを見てみましょう。基本的に、彼は1世紀の強気市場を経験しています。もちろん、1929年や2008年のような低迷期が数年続くこともありますが、全体的な傾向は常に上昇しています。
1915年以降のDJIAのパフォーマンス。
一部の人々は、ビットコインも同様の傾向を見ることができると主張しています。しかし、ビットコインが数年間の弱気市場に直面するかどうか、またその時期を本当に言うことはできません。また、他のほとんどの暗号通貨（すなわちアルトコイン）がその価格の同様の上昇を経験することはない可能性が高いことを考慮する必要があります。したがって、投資するものには非常に注意が必要です。
弱気市場と強気市場、違いは何ですか？
これらは反対の概念であり、したがって、違いを推測するのは特に難しくありません。強気市場では価格が継続的に上昇し、弱気市場では価格が継続的に下落します。
これにより、取引の最良の方法にも違いが生じます。強気市場では、トレーダーや投資家は一般的にロングポジションを取りたいと考えます。弱気市場にいる場合は、ショートポジションを取るか、現金にとどまることを望みます。
場合によっては、現金（またはステーブルコイン）にとどまることは、マーケットをショートすることを意味することもあります。私たちは価格が下がると予想しているからです。主な違いは、キャッシュを維持することは資本を保持することに重点を置いているのに対し、ショートセールは資産の価格下落を利用することです。しかし、資産を売却してより低い価格で再購入する場合、あなたは基本的にはショートポジションにいます。たとえ直接的に価格下落を利用していなくても。
考慮すべきもう一つのことは、手数料です。ステーブルコインに留まることは、おそらく手数料を伴わないでしょう。通常、保管費用は発生しません。しかし、多くのショートポジションには、ポジションを開いたままにするための資金調達手数料または金利が必要です。これが、長期的なショートポジションに理想的な四半期ごとの先物契約が、資金調達手数料がないためです。
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トレーダーはどのように強気市場を利用できますか？
強気市場の取引の背後にある主なアイデアは比較的シンプルです。価格が上昇するため、通常はさらに進んで安値で購入することが合理的です。これが、バイ・アンド・ホールド戦略とドルコスト平均法が一般的に長期的な強気市場に適している理由です。
「トレンドはあなたの友人です、あなたの友人でなくなるまで。」という言葉があります。取引や投資に関しては、通常は市場のトレンドの方向に沿って取引するのが最善です。同時に、どんなトレンドも永遠ではなく、同じ戦略が市場サイクルの他の部分で良い結果をもたらさない場合があります。唯一の確実性は、市場が変化する可能性があるということです。COVID-19の流行で見たように、数年間の強気市場は数週間で消えてしまうことがあります。
自然に、ほとんどの投資家は強気市場に惹かれます。価格が上昇しているため、全体的な感情も強気であるべきです。しかし、強気市場でも、一部の投資家は弱気です。彼らの取引戦略がそれに適している場合、彼らは短期的な弱気取引で成功することもあります。例えば、ショートセールを行うことによって。
そのため、一部のトレーダーは強気市場の最近の高値をショートしようとします。しかし、これは高度な戦略であり、通常はプロのトレーダーにより適しています。経験の少ないトレーダーの場合、トレンドに沿って取引をすることが一般的に賢明です。多くの投資家は、強気市場をショートしようとして失敗します。結局のところ、怒っている雄牛や機関車の前に立つことは危険です。
まとめ
私たちは強気市場とは何か、トレーダーがどのように自分を守り、この状況から利益を得ることができるかを話しました。一般的に、市場のトレンドに関係なく、最もシンプルな取引戦略は、全体のトレンドの方向に従うことです。
したがって、弱気市場は初心者や投資家にとっても良い取引の機会を提供することがあります。ただし、常にリスクを適切に管理し、できる限り間違いを避けるために学び続けることが重要です。