暗号通貨の世界は近年大幅に拡大しました。ブロックチェーン技術の発展に伴い、金融分野ではさまざまなアプリケーションが登場しています。ステーキング、イールド ファーミング、流動性マイニングの 3 つは、暗号通貨の世界でますます人気が高まっているアプリケーションです。これら 3 つの方法は暗号通貨から収入を得るために使用されますが、その仕組みは異なります。この記事では、ステーキング、イールドファーミング、流動性マイニングの違いについて説明します。
ステーキング
ステーキングとは、投資家が暗号通貨を保有し、ブロックチェーン ネットワーク上でトランザクションを検証することで報酬を獲得できるプロセスです。ネットワークのセキュリティをサポートし、報酬を獲得するために、一定量の暗号通貨を担保としてロックします。ステーキングの概念は、銀行預金で利息を得ることと似ています。ただし、利息を得る代わりに、ステーカーは暗号通貨の報酬を獲得します。ステーキングは、ステーカーがトランザクションを検証してネットワークを保護することに依存する Proof of Stake (PoS) ブロックチェーン ネットワークでよく使用されます。
暗号通貨をステーキングするには、投資家は一定量の暗号通貨を保有し、それを担保として確保する必要があります。ステーキングに必要な暗号通貨の量は、ネットワークの要件によって異なります。ステーキングされると、暗号通貨は指定された期間ロックされ、その間、投資家は使用したり転送したりすることはできません。その代わりに、ステーカーはトランザクションを検証し、ネットワークをサポートすることで報酬を受け取ります。これらの報酬は通常、ステーキングされた暗号通貨の一定割合、またはネットワークによって生成された追加のトークンです。
イールドファーミング
イールド ファーミング (別名リクイディティ ファーミング) は、投資家が保有する暗号通貨を流動性プールに貸し出すことで報酬を獲得できるプロセスです。流動性プールは、分散型取引所での取引を促進するために使用される暗号通貨資金のプールです。イールド ファーミングでは、投資家が暗号通貨を流動性プールに預け、プールの取引手数料から利息または報酬を獲得します。これらの報酬は暗号通貨トークンの形を取ることができ、利益を得るために取引または売却できます。
イールド ファーミングは、分散型金融 (DeFi) アプリケーションでよく使用され、ユーザーは銀行や金融機関などの仲介者を必要とせずに金融サービスにアクセスできます。イールド ファーミングは、投資家が保有する暗号通貨から受動的な収入を得ると同時に、DeFi エコシステムの流動性と安定性に貢献する方法です。
流動性マイニング
流動性マイニングとは、投資家が暗号通貨取引所に流動性を提供することで報酬を獲得できるプロセスです。投資家は取引所の流動性プールに暗号通貨を預け入れ、取引所での取引を容易にします。流動性プロバイダーは、プールに提供する流動性の量に基づいて報酬を獲得します。これらの報酬は通常、取引所のネイティブ暗号通貨またはネットワークによって生成される追加のトークンの形で提供されます。
流動性マイニングは、投資家が流動性プールに暗号通貨を預けて報酬を得るという点で、イールドファーミングに似ています。ただし、流動性マイニングは暗号通貨取引所に特有のものであるのに対し、イールドファーミングはさまざまな DeFi アプリケーションで使用できます。
主な違い
ステーキングでは、トークンをロックしてネットワーク検証に参加しますが、イールドファーミングと流動性マイニングでは、分散型プラットフォームに流動性を提供します。
イールドファーミングでは AMM 上で資産を貸し借りしますが、流動性マイニングでは特定の DeFi プラットフォーム上の流動性プールに貢献します。
ステーキングは一般的に、リスクが低く、報酬も低いと考えられていますが、イールドファーミングと流動性マイニングはより高い報酬を提供できますが、リスクも高くなります。
ステーキングを通じて獲得した報酬は通常、ステーキングされたのと同じ暗号通貨で支払われますが、イールドファーミングと流動性マイニングの報酬は、プログラム専用に作成された新しいトークンで支払われることが多いです。
結論
要約すると、流動性マイニングはイールドファーミングの副産物であり、イールドファーミングはステーキングの副産物です。これらのアプローチはすべて、休眠中の暗号通貨資産を活用する方法です。ステーキングはブロックチェーンネットワークの安全性を維持すること、イールドファーミングは収益を最大化すること、流動性マイニングはDeFiプロトコルに流動性を提供することを目的とします。
潜在的な年間利回り（APY）は非常に魅力的で、選択肢も豊富です。ただし、潜在的なリスクを調査し、トークンが必要な理由を理解し、収益がどのように生み出されるかを理解して、注意を払うことが重要です。