TL;DR
ピアツーピア (P2P) 取引は、仲介者なしでユーザー間で直接暗号通貨を売買することです。P2P 取引所は買い手と売り手を結び付け、エスクロー サービス、フィードバック/評価システム、紛争解決を通じて保護層を提供します。
P2P 取引の利点には、グローバルなアクセス性、複数の支払いオプション、取引手数料ゼロ、パーソナライズされたオファーなどがあります。ただし、集中型取引所 (CEX) よりも取引速度が遅く、流動性が低いなどの欠点もあります。
導入
P2P 暗号通貨取引は、中央仲介者を必要とせずにユーザー間で直接暗号通貨を売買する方法です。ユーザーは P2P 取引所を利用して、グローバル市場、複数の支払いオプション、パーソナライズされたオファーにアクセスできます。ただし、P2P 取引には、取引速度が遅い、流動性が低いなどの欠点もあります。この記事では、P2P 取引の長所と短所、そして人々がそこからどのような利益を得ることができるかについて説明します。
P2P取引とは何ですか?
P2P 暗号通貨取引とは、第三者や仲介者を介さずに、ユーザー間で暗号通貨を直接売買することを指します。これは、相手方と直接取引できない CEX を使用した暗号通貨の売買とは異なります。
CEX はチャートと市場注文アグリゲーターを使用して現在の市場価格を測定し、暗号資産を購入、売却、または保有する最適なタイミングを決定します。購入または売却の準備ができたら、取引所は注文を注文簿に入力し、お客様に代わって取引を促進します。
使用する注文の種類によっては、スリッページなどの影響により、希望どおりの価格が得られない場合があります。一方、P2P 取引では、価格、決済時間、売買先の選択などを完全に制御できます。
P2P取引所はどのように機能しますか?
P2P 取引所は Facebook マーケットプレイスと同じだと考えてください。どちらも買い手と売り手を結びつけるという点で似ています。ただし、Facebook マーケットプレイスで何かを買ったり売ったりするのは、相手が見知らぬ人であり、信頼関係を築くのが難しいため、難しい場合があります。
販売者が支払いを受け取った後、購入者をブロックして購入した商品を発送しない場合はどうなるでしょうか? この場合、購入者は詐欺によりお金を失うことになります。
P2P 取引所は、買い手と売り手をつなぐだけでなく、取引を保護し、詐欺のリスクを軽減することで、買い手と売り手に保護層を提供することも目的としています。買い手と売り手は、フィードバックと評価システムによって可能になるこの保護を享受しながら、暗号通貨広告を閲覧し、独自の広告を投稿することができます。
さらに、P2P 取引所は、両当事者が取引を確認するまで、売買される暗号資産を保護するためにエスクローを使用します。たとえば、ビットコインを法定通貨で販売する場合、Binance はビットコイン (BTC) をエスクローします。法定通貨を受け取ったら、取引を確認することができ、BTC は購入者のウォレットにリリースされます。
いずれかの当事者が取引に不満がある場合、相手方との問題を解決するために異議を申し立てるか、Binance カスタマー サポートに介入してもらうことができます。ただし、異議は注文がまだ保留中の注文処理中に申し立てる必要があることに注意してください。
P2P取引の利点
グローバル市場
ローカル P2P ビットコイン取引所を利用する利点の 1 つは、暗号通貨の買い手と売り手のグローバル市場にアクセスできることです。たとえば、一部の P2P 取引所は数百か国からアクセス可能で、わずか数分で世界中の人々と暗号通貨を売買できます。
複数の支払い方法
従来の取引所では、P2P 取引所ほど多くの支払いオプションが提供されない場合があります。たとえば、Binance P2P では、対面での現金支払いを含む 700 を超える支払い方法を提供しています。これは、対面での取引を好む人や銀行口座にアクセスできない人にとって便利です。
テイカーの取引手数料はゼロ
一部の暗号通貨取引所では、取引ごとに固定料金またはパーセンテージを請求しますが、他の取引所ではトレーダーが無料で接続して取引を行うことができます。P2P取引所を決定する前に、利用規約を必ず確認してください。
エスクローによる安全な取引
前述のように、一部の暗号通貨取引所は、買い手と売り手の両方を保護するためにエスクロー サービスを使用しています。エスクローで取引を保護することを選択した場合、資金は取引所によって保持され、取引の条件が両当事者によって満たされた場合にのみ解放されます。
取引は一定の時間枠内に完了する必要があります。購入者が指定された時間内に法定通貨で支払いを行わない場合、注文はキャンセルされ、暗号通貨は販売者のウォレットに返却されます。
パーソナライズされたオファー
売り手は、販売価格、為替レート、支払い方法、取引ごとに販売する金額などを完全に管理できます。買い手も同様です (購入価格、支払い方法、取引ごとに支払う金額)。両者の条件が一致していれば、取引を成立させることができます。
P2P取引のデメリット
取引速度が遅い
P2P 取引は、両当事者が取引を確認するとほぼ瞬時に実行できますが、一方の当事者がさまざまな理由で取引を遅らせる可能性があります。従来の取引では、買い手または売り手が取引を確認するまで待つ必要はありません。
流動性が低い
P2P 取引所は、そのプロセスの性質上、当然ながら CEX よりも流動性が低くなります。このため、大規模な取引を完了する必要がある大規模なトレーダーは、店頭 (OTC) 取引を使用するか、標準取引所を介して売買することを好む場合があります。
P2P 取引から人々はどのような利益を得るのでしょうか?
P2P 取引は、暗号通貨に投資する便利な方法です。暗号通貨を他の人と直接売買できるだけでなく、従来の取引所で発生する取引手数料の一部も回避できます。P2P 取引を有利に利用する 3 つの方法は次のとおりです。
法定通貨による裁定取引
P2P 取引は、法定通貨による裁定取引の機会を提供します。たとえば、Binance では 100 種類以上の法定通貨から選択できるため、これらの法定通貨間の価格差から利益を得る機会があります。
裁定取引業者は、購入を行う前に、価格差と潜在的な利益を計算することから始めます。以下は、裁定取引業者が価格差を活用する方法の例です。
BTC/USD 取引: 購入価格が 21,000 ドルまたは 23,100 ユーロ (USD 市場と EUR 市場では価格が異なります)、売却価格が 20,800 ドルまたは 22,880 ユーロの場合、ビットコインを購入してすぐに USD で売却すると、200 ドルまたは 220 ユーロ (売却価格 - 購入価格) の損失が発生します。
BTC/EUR 取引: 購入価格が 21,364 ドルまたは 23,500 ユーロで、売却価格が 21,182 ドルまたは 23,300 ユーロの場合、USD でビットコインを購入し、EUR で売却すると、182 ドルまたは 200 ユーロの利益が得られます。
上記の例は、米国市場で BTC を購入し、それを EUR で販売することが、国内市場でのみ売買するよりも有利になる可能性があることを示しています。
異なる取引所間の裁定取引
P2P 取引は、取引所間で価格差が大きいことが多いため、裁定取引を行う者にとって多くのチャンスを提供します。多くの人々が、こうした価格差から利益を得るために、P2P 取引を利用して暗号資産を売買しています。
通常は、異なる取引所間での価格差を利用するために、同じ資産の売買を通じて、異なる取引所間で裁定取引を行うことがあります。
たとえば、ビットコインが取引所 A では 21,000 ドル、取引所 B では 21,100 ドルで売られている場合、A で購入してすぐに B で売却すると、購入者はビットコイン 1 枚あたり 100 ドルの利益を得ることになります。
売買広告を掲載する
この方法では、P2P 取引プラットフォームに、購入または販売したい資産と取引したい価格を記載した広告を掲載できます。広告が掲載されると、それを見た他のプラットフォーム ユーザーがあなたと取引するかどうかを決定します。
他の P2P ユーザーがあなたと取引することに決めた場合、そのユーザーはあなたに取引リクエストを送信します。リクエストを承認すると、両者は取引を完了できます。市場価格よりも高い価格を設定することを選択すると、より多くの収益を確実に生み出すことができます。
たとえば、ビットコインを 20,000 ドルで購入する広告と、ビットコインを 20,200 ドルで売却する広告を公開できます。この方法では、1 ビットコインの取引ごとに 200 ドルを稼ぐことができます。
裁定取引のリスクは何ですか?
裁定取引はトレーダーにとって有益ですが、独自のリスクとコストを伴います。たとえば、為替レートの変動により、通貨または資産の価値が下がる可能性があります。この場合、トレーダーは、別の市場で資産を売却する前に資産の価値が下がった場合、金銭的損失を被る可能性があります。
さらに、市場間で資産を移動する際に発生する銀行手数料が利益を圧迫する可能性があります。また、取引の資金調達コストや、資金を他の場所に投資しないことによる機会費用など、その他の間接的なコストが発生する場合もあります。
P2P取引は安全ですか?
P2P 取引は一般的に安全ですが、これは通常、取引所とそこで実施されている安全対策にも依存します。古い P2P 取引所では盗難や詐欺のリスクが高かったのですが、新しい P2P 取引プラットフォームの多くはセキュリティ対策を大幅に改善しています。
今日の主要な P2P 取引所は、ユーザーの安全を守るために、エスクロー サービス、定期的なセキュリティ アップデート、厳格な本人確認プロセス (その他の対策も含む) を実施しています。ただし、強力な安全対策を講じていても、すべての取引活動にはリスクが伴います。P2P 取引も例外ではありません。
終わりに
P2P 暗号通貨取引は、仲介者を介さずに暗号通貨を売買する方法です。P2P 取引では、価格、取引相手、取引のタイミングを自分で管理できます。これは Facebook マーケットプレイスに似ていますが、フィードバック システム、評価、エスクロー サービスによってセキュリティが強化されています。
このグローバル マーケットプレイスでは、対面での現金取引を含むさまざまな支払いオプションを利用できます。P2P 取引は CEX よりも遅く、流動性も低くなりますが、待つことをいとわず、取引をパーソナライズしたい人は、P2P 取引が提供する裁定取引やその他の機会から利益を得ることができます。
参考文献
ピアツーピアネットワークの説明
ブロックチェーン技術が銀行業界に与える影響
ブロックチェーン技術とは？究極のガイド
暗号通貨取引におけるレバレッジとは何ですか?
トップ 6 デュアル投資取引戦略
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