暗号通貨取引についてお話しましょう。これは地球上で最もダイナミックな資産クラスです。暗号通貨が提供するボラティリティは他に類を見ません。この記事では、暗号通貨取引を始める際に評価すべき重要な指標をいくつか取り上げます。
相関マトリックス:
暗号通貨は、標準的な「リスクオン」株よりもリスクが高く、リターンも高い代替品であると認識するのが賢明です。この分野での取引を評価する際には、ボラティリティを予想しながら慎重になる必要があります。
以下は、SPY、NASDAQ、金とビットコイン間のデータを示すピアソン相関マトリックスです。1 に近い正の値は相関が非常に高く、-1 に近い負の値は相関が低いことを示します。
自明ですが、傾向が見られます。暗号通貨と株式は通常一緒に動きます。
これを念頭に置くと、ビットコインと暗号通貨市場を、同じ基本的要因に従って、従来の市場の延長として評価すべきだという前例が作られます。
ビットコインで測定:
株式がドル、ユーロ、ポンドで測定されるのと同様に、暗号通貨は参照資産に応じて相対的な価値が異なります。XRP Weekly をケース スタディとして使用すると、XRP が大幅な値下がり領域に入るにつれて、好ましい価格変動がはっきりとわかります。
すぐにわかるように、これは USD 値とは明らかに異なるチャートです。
ドルで測定:
12H XRP のドル価値を評価すると、市場構造の発展においてより「成熟」しているように見えます。さらに、ボラティリティが低いとも言えます。
ビットコインとドルの両方の価値を考慮する必要がある理由は、BTC.D などの主要な指標で測定される「ビットコイン シーズン」と「アルトコイン シーズン」の傾向です。
ビットコインの優位性:
BTC.D または ALT.D (トレーディング ビューで任意の代替コインを実行できます) は、獲得した時価総額を暗号通貨の総時価総額で割った指標です。
この例では、ビットコインが大きな市場シェアを獲得し、市場の優位性を吸収していることは明らかです。
ビットコインの優位性が支持されるとき = ビットコイン強気相場が差し迫っている
ビットコインの優位性が抵抗に遭遇したとき = アルトシーズンのチャンス。
何でもそうですが、これは約束されたものではありません。弱気相場の降伏などの追加的な状況により、ビットコイン自体の価値が上昇しなくても、BTC.D が上昇する可能性があります。
未決済建玉:
この指標は、デリバティブ市場とその方向性についての洞察を提供します。OI の大幅な上昇/下降は、それぞれポジションの蓄積または清算を示唆しています。次の論理的な質問は、ダンプかポンプかです。
これには完璧な答えはありません。
資金調達率は、強気派と弱気派のどちらが多数派であるかについての洞察を提供します。上記の OI の図を組み合わせると、強気のバイアスを持つ「平均的な」OI があることは明らかです。これは、市場が強気で、ビットコインが引き続き上昇することを期待していると解釈できます。これは、下落する流動性危機の絶好の機会です。
まとめ:
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次の記事では、市場を分析するためのバランスの取れたアプローチについて説明します :)
