ブロックチェーン技術のダイナミックな世界では、信頼こそがイノベーションと幅広い採用を推進する重要な原動力です。このデジタル領域の「信頼エンジン」とみなされることが多いオンチェーン データが登場します。暗号通貨と分散型ネットワークが金融環境の中心となるにつれ、取引の信頼性と市場動向の透明性は譲れないものとなっています。「ブロックチェーンの信頼エンジン: オンチェーン データの重要な役割」では、ブロックチェーンのこの基礎を掘り下げ、それがエコシステム全体の可能性をどのように支えているかを明らかにします。不透明性が金銭の流れを覆い隠すことが多い金融環境において、オンチェーン データは透明性の指標として機能し、投資家、開発者、愛好家に信頼を与えます。この記事では、オンチェーン データの極めて重要な重要性を探り、金融とテクノロジーの最前線におけるその変革の道のりを描きます。
オンチェーン データは、暗号通貨の世界の GPS として機能します。資金の流れを追跡することが迷路を進むような従来の金融とは異なり、オンチェーン データはすべてのブロックチェーン トランザクションをリアルタイムで可視化します。この透明性により、投資家は市場の動きを明確に把握でき、より情報に基づいた投資判断が可能になります。従来の市場では、このレベルの透明性はゲームチェンジャーとなるでしょう。
➤ ビットコイン: UTXO 年齢帯 (%)
あらゆる金融取引と銀行口座の残高を綿密に監視できるとしたらどうでしょう。このような包括的な視点がもたらすメリットは、まさに驚異的です。
オンチェーン分析はまさにこれを提供します。これは、しばしば「クジラ」と呼ばれる大口投資家や暗号通貨のマイニングに従事する人々にとって、強力なツールのようなものです。彼らの行動を監視できることは、市場動向について非常に正確な予測を行う上で大きな優位性をもたらします。アカウントの作成日や最新の取引日 (CDD) などの詳細は、賢明な投資選択を行う際に非常に貴重になります。
従来の金融の世界では、このような広範なデータを入手するには莫大な費用がかかり、ほとんどの人にとっては手の届かないものであった。
強気相場の真の特徴は、新しい投資家の流入です。それがなければ、69,000 ドルの強気相場で見られたように、誤解を招くような急騰が起こり、最終的には暴落する可能性があります。
➤ ビットコイン：未実現純利益/損失（NUPL）
NUPL は、トレーダーが他のビットコイン所有者が市場に対してどの程度自信があるか、または不安を持っているかを把握するのに役立ちます。ピクニックに出かけるかどうかを決める前に天気予報を見るようなものです。何が起こるかを保証するものではありませんが、取引戦略についてより情報に基づいた選択を行うのに役立つ情報を提供します。
NUPLが0.5を超えると、投資家が利益を確定させるためにビットコイン保有を売却していることを示すことが多い。逆に、-0.2のしきい値を下回ると、通常は市場の底を示します。ビットコインの最近のパフォーマンスにわかりやすい例が見られます。2022年11月9日、ビットコインのNUPLは-0.31に達し、現在の市場サイクルの底を示しました。その後、ビットコインの価格は15,500ドルから32,000ドル近くまで急騰し、価値が2倍になりました。これは、投資家が市場センチメントを測定し、十分な情報に基づいて取引の決定を下す上で、NUPLが実用的であることを強調しています。
➤ MVRV（市場価値対実現価値）
MVRV 比率は、暗号通貨の世界で使用されているもう 1 つの重要なオンチェーン メトリックです。投資家やアナリストが暗号通貨の過去の価格に関する評価を理解するのに役立ちます。
簡単に言えば、MVRV 比率は、暗号通貨の現在の市場価格と、流通しているすべてのコインが最後に購入されたときの平均価格を比較します。
MVRV 比率が 1 を下回ると、通常、過去の傾向に基づいて暗号通貨が過小評価されていることを意味します。これは、特に市場センチメントが弱気な場合に、潜在的な購入機会を示唆します。
逆に、MVRV 比率が 3.5 を超える場合、多くの場合、仮想通貨が過去の平均を大きく上回って取引されていることを示しています。これは、市場が過剰に拡大し、調整または統合が必要なことを示しています。トレーダーは注意を払い、この時点で利益確定や資産へのエクスポージャーの削減を検討する必要があります。
オンチェーン データは、ブロックチェーンの世界における信頼と透明性の基盤であることは明らかです。これまで検討してきたように、オンチェーン データの価値は、ブロックチェーン技術の幅広い採用を反映して、継続的に拡大しています。近い将来、オンチェーン データを戦略に組み入れない投資家は少数派になる可能性があります。逆に、このデータ トレンドを活用する技術を習得した投資家は、十分に準備が整っており、時代を先取りして、進化する市場動向を自信を持って乗り切ることができます。
結論として、オンチェーン データの変革の可能性を受け入れると、この貴重なリソースは単なるオプションではなく、ブロックチェーン エコシステムの参加者にとって必要不可欠なものであることが明らかになります。ブロックチェーン テクノロジーの可能性を最大限に実現するための道のりにおいて、オンチェーン データは信頼の指標として存在し、経験豊富な投資家と新規参入者の両方にとって前進する道を照らします。ブロックチェーン環境が進化し続けるにつれて、オンチェーン データの役割は極めて重要になり、すべての人にとってより透明性が高く、安全で、豊かな未来を保証します。
