高頻度取引 (HFT) とは何ですか?

高頻度取引 (HFT) は、数分の一秒で大量の注文を処理するアルゴリズム取引の一種です。 HFT は、高頻度の財務データと高度な電子取引ツールを活用して市場を分析し、短期間で大量の注文を実行します。

高頻度トレーダーは速いペースで取引に出入りし、そのたびに少額の利益を獲得することを目指しており、それが時間の経過とともに集計されてかなりの額の利益になります。通常、実行速度が速いアルゴリズムは、実行速度が遅いアルゴリズムよりも有利です。

HFT は流動性の一定の流れを提供し、高い買値と売値のスプレッドを潜在的に排除するため、市場の状況を改善することができます。市場へのこのプラスの影響により、一部の取引所は、HFT プロバイダーにリベートや手数料の割引を提供することで HFT を奨励しています。

一方で、HFT は人間の介入なしにアルゴリズムが数ミリ秒以内に決定を下すことができるため、市場のボラティリティを大幅に高める可能性があります。

HFT は、提供される流動性が非常に急速に現れては消え、他のトレーダーがそれを利用できなくなる可能性があるため、物議を醸す取引方法でもあります。

HFT アルゴリズムは世界市場の取引量のかなりの部分を占めていると推定されています。これらのアルゴリズムは複雑であるため、通常、この取引方法にアクセスできるのは大手金融機関のみです。