Una valuta digitale della banca centrale (CBDC) è una forma digitale di valuta fiat emessa e garantita dalla banca centrale di un paese.
Negli ultimi anni, la CBDC è diventata argomento di discussione tra economisti, politici ed esperti finanziari di tutto il mondo. L'ascesa di valute digitali come Bitcoin ed Ethereum ha messo alla prova i sistemi bancari tradizionali, spingendo i governi a prendere in considerazione l'idea di creare le proprie valute digitali.
Le banche centrali hanno a lungo preso in considerazione l'idea di creare una CBDC, ma con l'avvento della pandemia di COVID-19 il suo sviluppo ha subito un'accelerazione.
L'obiettivo principale della CBDC è fornire un sistema di pagamento digitale sicuro, efficiente e accessibile a tutti. La tecnologia offre numerosi vantaggi, tra cui costi di transazione inferiori, tempi di liquidazione più rapidi e un maggiore accesso ai servizi finanziari.
La CBDC potrebbe anche aiutare i governi a combattere attività illegali come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, poiché una tale “valuta” è facile da tracciare e controllare.
Esistono due tipi di CBDC:
Al dettaglio - destinato all'uso da parte del grande pubblico, simile al denaro contante o ai depositi bancari. Tale valuta può essere conservata in portafogli digitali e utilizzata per transazioni online e offline;
all'ingrosso - destinato all'uso da parte di istituti finanziari per pagamenti e regolamenti interbancari. Questa valuta non è disponibile al pubblico e viene utilizzata solo per transazioni di valore elevato.
Uno dei principali vantaggi della CBDC è che potrebbe aiutare le banche centrali a condurre la politica monetaria in modo più efficace. Con la politica monetaria tradizionale, le banche centrali adeguano i tassi di interesse per controllare l'inflazione e la crescita economica.
Tuttavia, con l'avvento delle valute digitali, questo metodo sta diventando meno efficace poiché le persone possono facilmente trasferire il proprio denaro in altri asset come BTC o oro. Le CBDC potrebbero fornire alle banche centrali un modo diretto ed efficiente per gestire la massa monetaria e stabilizzare l'economia.
Tuttavia, ci sono preoccupazioni circa l'impatto della CBDC sul sistema bancario. Se le persone passassero dai depositi bancari alle CBDC, ciò potrebbe portare a una significativa riduzione dei depositi bancari, il che limiterebbe la capacità delle banche di prestare denaro e finanziare l'attività economica. Ci sono anche preoccupazioni circa la privacy e la sicurezza delle CBDC.
Nonostante queste sfide, è probabile che nei prossimi anni le CBDC svolgeranno un ruolo sempre più importante nel sistema finanziario globale. Alcune banche centrali, come la Banca Popolare Cinese e la Banca Centrale Europea, stanno sviluppando le proprie CBDC, mentre altri Paesi stanno solo esplorando l'idea.
Man mano che le valute digitali continuano ad acquisire popolarità e accettazione, è probabile che le CBDC diventino uno strumento importante per le banche centrali per mantenere la stabilità monetaria e sostenere la crescita economica.
