"I migliori trader sono quelli che hanno un sano rispetto per il rischio, non quelli che fingono che non esista." -Michael Martin
Sommario
introduzione
Rischi fondamentali
Strategie di gestione del rischio
Conclusione
introduzione
La popolarità della criptovaluta continua a crescere, attirando sempre più persone nell'entusiasmante mondo del trading di criptovalute. Tuttavia, il trading di criptovalute comporta rischi significativi di cui i trader devono essere consapevoli.
Questo articolo esplora alcuni dei rischi più fondamentali associati al trading di criptovaluta, tra cui la volatilità dei prezzi, le minacce alla sicurezza e l'incertezza normativa. Inoltre, fornisce suggerimenti e strategie per ridurre al minimo questi rischi e garantire un'esperienza di trading di criptovalute sicura e redditizia.
Comprendere questi rischi è essenziale per avere successo nel mondo del trading di criptovalute, indipendentemente dal proprio livello di esperienza.
Rischi fondamentali
Volatilità del mercato
Uno dei rischi più significativi associati al trading di criptovalute è la volatilità del mercato. Le criptovalute sono note per la loro instabilità, caratterizzata da cambiamenti improvvisi e imprevedibili nei prezzi. Ciò può rappresentare una sfida per i trader nel fare previsioni precise sulle tendenze di mercato ed eseguire operazioni redditizie.
Il valore di Bitcoin è un esempio lampante di fluttuazioni estreme del mercato. A dicembre 2017, la criptovaluta ha raggiunto il massimo storico di quasi $ 20.000, ma nel giro di pochi mesi il valore è sceso a meno di $ 4.000. Una volatilità così estrema può comportare perdite finanziarie sostanziali per i trader impreparati o eccessivamente ottimisti.
Rischi per la sicurezza
Un altro rischio importante associato al trading di criptovalute è la sicurezza. Poiché le criptovalute sono digitali, sono vulnerabili a hacking, phishing e furto. Infatti, secondo un rapporto di CipherTrace, le perdite dovute a furti e truffe di criptovalute hanno totalizzato più di 1,9 miliardi di dollari solo nei primi 10 mesi del 2018.
Gli hacker possono rubare criptovalute sfruttando le vulnerabilità nei portafogli digitali o negli exchange. Gli attacchi di phishing, che consistono nell'ingannare gli utenti affinché forniscano le proprie credenziali di accesso, sono anche un modo comune per i criminali di ottenere l'accesso ai fondi crittografici. Una volta che un hacker ha accesso ai fondi crittografici di un utente, può trasferirli su un altro portafoglio e scomparire senza lasciare traccia.
Per proteggersi da questi rischi, i trader dovrebbero utilizzare exchange e wallet affidabili che hanno forti misure di sicurezza in atto. È anche importante utilizzare l'autenticazione a due fattori e conservare i fondi in cold storage quando possibile.
Rischi normativi
Le criptovalute esistono in un'area grigia normativa, con diversi paesi e giurisdizioni che hanno regole e normative diverse. Ciò può creare incertezza e rischio per i trader, poiché i governi potrebbero potenzialmente intervenire e regolamentare il mercato in modi che potrebbero avere un impatto negativo sui prezzi delle criptovalute.
Per fare un esempio, nel settembre 2017, il governo cinese ha proibito l'uso delle initial coin offering (ICO), con conseguente calo significativo del valore delle criptovalute come Bitcoin. Allo stesso modo, nel 2018, l'amministrazione indiana ha introdotto una proposta di legge che mirava a proibire tutte le valute digitali di proprietà privata e a stabilire linee guida per una valuta digitale nazionale.
Sebbene sia impossibile prevedere cosa faranno i governi in futuro, i trader dovrebbero essere consapevoli dei rischi normativi e tenere d'occhio attentamente gli sviluppi nel panorama normativo.
Rischi di liquidità
La liquidità è la misura di quanto facilmente un asset può essere acquistato o venduto senza causare un impatto notevole sul suo valore di mercato. Nel mondo delle criptovalute, una bassa liquidità è rischiosa perché alcune valute hanno pochissime transazioni in corso. Ciò significa che può essere difficile per i trader concludere affari e potrebbe influire sul valore della valuta. È un grosso problema quando non ci sono abbastanza acquirenti e venditori in giro. I trader potrebbero avere difficoltà a entrare o uscire dagli affari e potrebbe anche causare un cambiamento inaspettato del valore della valuta.
Ad esempio, a gennaio 2018, il prezzo di Ripple (XRP) è salito alle stelle dopo che si sono diffuse voci secondo cui sarebbe stato aggiunto a Coinbase, un popolare exchange di criptovalute. Tuttavia, quando Coinbase ha chiarito che non aveva piani immediati per aggiungere XRP alla sua piattaforma, il prezzo di XRP è crollato. Ciò evidenzia l'impatto che la liquidità può avere sul prezzo delle criptovalute.
Per mitigare i rischi di liquidità, i trader dovrebbero ricercare i volumi di trading e la liquidità delle criptovalute che sono interessati a negoziare. Dovrebbero anche essere preparati ad adattare le loro strategie di trading se la liquidità cambia improvvisamente.
Rischio di controparte
I rischi di controparte si riferiscono ai rischi associati a exchange e broker di terze parti. Poiché le criptovalute sono decentralizzate e non regolamentate, i trader devono affidarsi a exchange e broker per facilitare le loro negoziazioni. Tuttavia, non tutti gli exchange e i broker sono creati uguali e alcuni potrebbero avere una scarsa sicurezza o essere delle vere e proprie truffe.
Nel 2014, Mt. Gox, un tempo il più grande exchange di Bitcoin al mondo, ha dichiarato bancarotta dopo aver perso 850.000 Bitcoin, per un valore di circa 473 milioni di dollari all'epoca, a causa di un hack. Questo evento ha evidenziato l'importanza di esaminare attentamente exchange e broker prima di affidare loro fondi in criptovalute.
Per proteggersi dai rischi di controparte, i trader dovrebbero utilizzare solo exchange e broker affidabili con forti misure di sicurezza in atto. Dovrebbero anche ricercare la cronologia e la reputazione dell'exchange o del broker prima di depositare fondi. Infine, si consiglia ai trader di mantenere una quantità limitata di fondi sull'exchange o sul broker, conservando la maggior parte dei loro fondi in cold storage.
Un altro modo per ridurre il rischio di controparte è utilizzare exchange decentralizzati (DEX). I DEX consentono ai trader di acquistare e vendere criptovalute direttamente dai loro wallet, eliminando la necessità di un exchange di terze parti. Sebbene i DEX siano ancora relativamente nuovi e possano avere una liquidità inferiore rispetto agli exchange centralizzati, offrono un livello di sicurezza e trasparenza che gli exchange centralizzati non possono eguagliare.
Strategie di gestione del rischio
Considerati i rischi connessi al trading di criptovalute, i trader devono sviluppare solide strategie di gestione del rischio.
Un approccio comunemente utilizzato per la gestione del rischio è quello di impiegare ordini stop-loss. Un ordine stop-loss è una richiesta di vendita di una criptovaluta a un prezzo specificato per ridurre al minimo le perdite in caso di calo dei prezzi.
I trader hanno la possibilità di diversificare i loro portafogli per ridurre al minimo la loro esposizione a una particolare criptovaluta. Investendo in varie criptovalute, possono distribuire il loro rischio e potenzialmente migliorare la loro probabilità di fare trading redditizio.
Infine, i trader devono stabilire obiettivi e aspettative realistici. Il trading di criptovalute può essere altamente imprevedibile e i trader devono essere preparati a sperimentare sia perdite che guadagni. I trader possono ridurre i loro rischi e migliorare le loro possibilità di successo nel mercato delle criptovalute stabilendo obiettivi realistici ed esercitando autocontrollo nelle loro tattiche di trading.
Conclusione
Riassumendo, investire in criptovalute può generare profitti significativi, ma è fondamentale avere una chiara comprensione dei potenziali rischi prima di prendere qualsiasi decisione.
I trader possono aumentare le loro probabilità di successo nel mercato delle criptovalute effettuando ricerche approfondite, utilizzando portafogli e exchange affidabili e ideando efficaci tattiche di gestione del rischio che possano aiutarli a ridurre al minimo la loro esposizione a potenziali rischi.
Sebbene i rischi associati al trading di criptovalute possano sembrare intimidatori, è fondamentale tenere presente che esiste anche una notevole opportunità di profitto.
Con un'attenta ricerca e pianificazione, i trader possono gestire i rischi del mercato delle criptovalute e potenzialmente ottenere profitti significativi.
Tuttavia, come per qualsiasi investimento, è importante approcciarsi al trading di criptovalute con cautela ed essere preparati sia alle perdite che ai guadagni.