Cosa sono le linee di tendenza?
Nei mercati finanziari, le linee di tendenza sono linee diagonali tracciate sui grafici. Collegano punti dati specifici, rendendo più semplice per grafici e trader visualizzare i movimenti dei prezzi e identificare le tendenze del mercato.
Le linee di tendenza sono considerate uno degli strumenti più basilari nell'analisi tecnica (TA). Sono ampiamente utilizzati nei mercati azionari, delle valute fiat, dei derivati e delle criptovalute.
Essenzialmente, le linee di tendenza funzionano come livelli di supporto e resistenza, ma sono costituite da diagonali anziché da linee orizzontali. Pertanto possono avere pendenza positiva o negativa. In generale, maggiore è la pendenza della linea, più forte è il trend.
Possiamo dividere le linee di tendenza in due categorie fondamentali: ascendente (trend al rialzo) e discendente (trend al ribasso). Come suggerisce il nome, una linea di tendenza rialzista viene tracciata da una posizione del grafico inferiore a quella superiore. Collega due o più punti bassi, come illustrato nell'immagine seguente.
Al contrario, una linea di tendenza al ribasso viene tracciata da una posizione più alta a una più bassa nel grafico. Collega due o più punti alti.
Quindi, la differenza tra i due tipi di linee è la selezione dei punti utilizzati per disegnarle. In un trend rialzista, le linee verranno tracciate utilizzando i punti più bassi del grafico (ovvero, i fondi delle candele che formano minimi più alti). D'altro canto, le linee di tendenza al ribasso vengono tracciate utilizzando i valori più alti (ovvero, i massimi delle candele che formano i massimi inferiori).
Come utilizzare le linee di tendenza
Sulla base dei massimi e dei minimi di un grafico, le linee di tendenza indicano i punti in cui il prezzo ha sfidato brevemente la tendenza prevalente, l'ha testata e poi è tornata a suo favore. La linea può quindi essere estesa per cercare di prevedere livelli importanti in futuro. La linea di tendenza può essere testata più volte, ma finché non viene interrotta è considerata valida.
Sebbene le linee di tendenza possano essere utilizzate in tutti i tipi di grafici di dati, vengono solitamente applicate ai grafici finanziari (basati sui prezzi di mercato). Forniscono informazioni sulla domanda e sull’offerta del mercato. Naturalmente, le linee di tendenza al rialzo indicano una forza d’acquisto in aumento (la domanda è superiore all’offerta). Le linee di tendenza al ribasso sono associate a costanti cali di prezzo, suggerendo il contrario (l’offerta è superiore alla domanda).
Tuttavia, in tali analisi dovrebbe essere considerato anche il volume degli scambi. Ad esempio, se il prezzo aumenta, ma il volume diminuisce o è relativamente basso, potrebbe dare una falsa impressione di aumento della domanda.
Come accennato, le linee di tendenza vengono utilizzate per identificare i livelli di supporto e resistenza, che sono due concetti basilari ma molto importanti dell'analisi tecnica. Una linea di tendenza rialzista mostra livelli di supporto al di sotto dei quali è improbabile che il prezzo scenda. Al contrario, la linea di tendenza al ribasso evidenzia livelli di resistenza al di sopra dei quali è improbabile che il prezzo salga.
In altre parole, il trend del mercato può essere considerato non valido quando i livelli di supporto e resistenza vengono rotti, sia al ribasso (per una linea di trend rialzista) che al rialzo (per una linea di trend al ribasso). In molti casi, quando questi livelli chiave non riescono a mantenere il trend, il mercato tende a cambiare direzione.
Tuttavia, l’analisi tecnica è un campo soggettivo e ogni persona può presentare un metodo completamente diverso per tracciare le linee di tendenza. Pertanto, potrebbe valere la pena combinare più tecniche di AT, nonché l’analisi fondamentale per ridurre i rischi.
Disegnare linee di tendenza valide
Tecnicamente, le linee di tendenza possono collegare due punti qualsiasi in un grafico. Ma la maggior parte degli esperti di grafici concorda sul fatto che l’utilizzo di tre o più punti è ciò che rende valida una linea di tendenza. In alcuni casi, i primi due punti possono essere utilizzati per definire un trend potenziale, e il terzo punto (esteso in futuro) può essere utilizzato per testarne la validità.
Quindi, quando il prezzo tocca la linea di tendenza tre o più volte senza superarla, la tendenza può essere considerata valida. Testare più volte la linea di tendenza indica che forse la tendenza non è una semplice coincidenza causata dalle fluttuazioni dei prezzi.
Impostazioni della scala
Oltre a scegliere abbastanza punti per creare una linea di tendenza valida, è importante considerare le impostazioni corrette quando si disegna. Tra le impostazioni del grafico più importanti ci sono le impostazioni della scala.
Nei grafici finanziari, la scala si riferisce al modo in cui viene visualizzata la variazione del prezzo. Le due scale più popolari sono aritmetica e semi-logaritmica (semi-log). Su un grafico aritmetico, il cambiamento è espresso in modo uniforme mentre il prezzo si muove verso l'alto o verso il basso lungo l'asse Y. Al contrario, i grafici semi-log esprimono le variazioni in termini percentuali.
Ad esempio, una variazione di prezzo da $ 5 a $ 10 coprirebbe la stessa distanza su un grafico aritmetico di una variazione da $ 120 a $ 125. Su un grafico semi-logaritmico, tuttavia, il guadagno del 100% (da $ 5 a $ 10) occuperebbe una porzione molto più ampia del grafico, rispetto all'aumento del 4% del movimento da $ 120 a $ 125.
È importante considerare le impostazioni della scala quando si disegnano le linee di tendenza. Ogni tipo di grafico può comportare massimi e minimi diversi e, quindi, linee di tendenza leggermente diverse.
Pensieri conclusivi
Sebbene siano strumenti utili per l’analisi tecnica, le linee di tendenza sono tutt’altro che infallibili. La scelta dei punti utilizzati per tracciare le linee di tendenza influenzerà il grado in cui rappresentano accuratamente i cicli di mercato e le tendenze reali, rendendoli in qualche modo soggettivi.
Ad esempio, alcuni grafici tracciano linee di tendenza basate sul corpo delle candele, ignorando gli stoppini. Altri preferiscono tracciare delle linee in base agli alti e ai bassi degli stoppini.
Pertanto, è importante utilizzare le linee di tendenza insieme ad altri strumenti grafici e indicatori. Esempi notevoli di altri indicatori TA includono le nuvole di Ichimoku, le bande di Bollinger (BB), il MACD, l'RSI stocastico, l'RSI e le medie mobili.
