TL;DR

  • Un mercato rialzista si verifica quando i prezzi aumentano per un periodo di tempo prolungato.

  • Un mercato rialzista delle criptovalute è caratterizzato dall’ottimismo del mercato e dall’aumento della domanda di criptovalute, che fanno aumentare il loro valore di mercato.

  • Gli indicatori chiave di un mercato rialzista includono l’aumento dei volumi degli scambi e il sentiment positivo del mercato.
    

Quali sono le tendenze del mercato?

Le tendenze del mercato sono la direzione generale in cui un particolare mercato si muove per un lungo periodo di settimane, mesi o anni e possono essere classificate come rialziste, ribassiste o laterali.

Una tendenza rialzista è caratterizzata da un movimento generale al rialzo nel mercato, mentre un movimento generale al ribasso rappresenta una tendenza ribassista. Una tendenza laterale, o consolidamento, è caratterizzata dalla mancanza di movimenti significativi del mercato, con i prezzi scambiati all’interno di un intervallo ristretto.

Le tendenze possono fornire informazioni sullo stato di salute di un mercato e possono aiutare a guidare le decisioni di investimento, spingendo gli analisti tecnici e fondamentali a osservare da vicino le tendenze del mercato. Tuttavia, queste tendenze dovrebbero essere considerate anche insieme ad altri fattori per un’analisi completa.

Cos’è un mercato rialzista?

Un mercato rialzista, o corsa rialzista, si riferisce allo stato del mercato quando i prezzi aumentano per un periodo prolungato di giorni, settimane, mesi o addirittura anni. Il termine “mercato rialzista” viene spesso utilizzato nel contesto del mercato azionario, ma può essere utilizzato in qualsiasi mercato finanziario, inclusi Forex, obbligazioni, materie prime, immobili e criptovalute. Questo termine può anche essere utilizzato per riferirsi a un aumento prolungato del valore di un asset specifico come bitcoin, etere o BNB o un settore come token di sicurezza o azioni biotecnologiche.

Potresti anche aver sentito i trader usare il termine "ribassista". A differenza di un mercato rialzista, i trader utilizzano la parola "ribassista" per riferirsi a periodi di calo dei prezzi degli asset.

Vale anche la pena notare che un mercato rialzista non significa necessariamente che i prezzi non scivoleranno o fluttueranno. Questo è il motivo per cui è più sensato considerare i mercati rialzisti su orizzonti temporali più lunghi. In questo senso, i mercati rialzisti conterranno periodi di declino o consolidamento senza interrompere la tendenza generale del mercato.

Comprendere i mercati rialzisti delle criptovalute

Gli investitori tendono ad avere una prospettiva positiva sul futuro del mercato durante un mercato rialzista. Questa domanda porta a una maggiore capitalizzazione di mercato delle criptovalute, a prezzi in aumento e a volumi di scambi più elevati. Ciò può anche creare un senso di FOMO nel mercato, portando a un’ulteriore pressione di acquisto e a prezzi più alti che potrebbero non essere sostenibili a lungo termine.

I mercati rialzisti possono anche influenzare il comportamento degli investitori. Ad esempio, durante un mercato rialzista, gli investitori potrebbero essere più disposti a correre rischi cercando di sfruttare lo slancio dei prezzi al rialzo. È importante essere cauti durante i mercati rialzisti per evitare di farsi prendere dall'hype, poiché il sentiment del mercato può cambiare rapidamente.

I mercati delle criptovalute, come altri mercati finanziari, tendono a funzionare in cicli: i mercati ribassisti seguono i mercati rialzisti e viceversa. Quindi, anche se i mercati rialzisti possono essere vantaggiosi, c’è sempre il rischio di un’improvvisa flessione o correzione del mercato.

Indicatori chiave per identificare un mercato rialzista

Gli investitori non dovrebbero fare affidamento su un unico indicatore per identificare un mercato rialzista. Utilizzare una combinazione di indicatori per condurre ricerche approfondite prima di prendere decisioni di investimento è fondamentale per trarre vantaggio dall’aumento dei prezzi in un mercato rialzista. Ecco alcuni dei fattori comuni di una corsa al rialzo delle criptovalute:

1. Andamento dei prezzi

Una tendenza al rialzo sostenuta dei prezzi è uno degli indicatori più evidenti di un mercato rialzista delle criptovalute. Ciò può essere osservato osservando i grafici storici dei prezzi delle criptovalute e notando un andamento dei prezzi al rialzo per un periodo prolungato, settimane o mesi.

Una varietà di indicatori tecnici, come medie mobili, linee di tendenza e modelli grafici, possono essere utilizzati per identificare potenziali segnali rialzisti nei grafici dei prezzi delle criptovalute.

2. Volume degli scambi

I mercati rialzisti sono spesso accompagnati da un aumento del volume degli scambi e dell’attività on-chain, indicando un maggiore interesse degli investitori. Gli investitori possono individuare l'aumento del volume degli scambi sugli scambi di criptovalute e i dati sulla catena per identificare l'aumento della domanda di criptovalute, segnalando potenzialmente un mercato rialzista.

3. Capitalizzazione di mercato

I mercati rialzisti delle criptovalute sono spesso associati a un aumento della capitalizzazione di mercato totale, ovvero del valore totale di tutte le criptovalute messe insieme. La capitalizzazione di mercato può essere valutata utilizzando strumenti di analisi dei dati on-chain.

Altri parametri on-chain a cui gli investitori possono fare riferimento per identificare gli asset rialzisti includono il valore totale bloccato (TVL), che si riferisce alla quantità totale di criptovaluta bloccata nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi). Può essere utilizzato per stimare la domanda complessiva di una particolare blockchain, token e protocolli costruiti su di essa. Allo stesso modo, il numero di indirizzi di portafoglio attivi può indicare l'utilizzo di una specifica criptovaluta.

Inoltre, il monitoraggio dell’attività on-chain dei grandi detentori, o “balene”, può fornire informazioni sulle tendenze della capitalizzazione di mercato. Ad esempio, se le balene accumulano una particolare criptovaluta, ciò potrebbe indicare che sono rialziste. Tuttavia, fare affidamento solo su queste informazioni non sarebbe saggio, poiché le balene potrebbero anche tentare deliberatamente di fuorviare le persone.

4. Sentimento del mercato

Il sentiment del mercato si riferisce all’atteggiamento generale degli investitori nei confronti della criptovaluta, che può far salire i prezzi della criptovaluta. Ad esempio, se gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro delle criptovalute, potrebbero decidere di acquisire la criptovaluta come parte del loro portafoglio.

Durante un mercato rialzista, c'è spesso un senso generale di ottimismo, con l'ecosistema crittografico che esprime opinioni rialziste. Le notizie positive, come l’adozione istituzionale delle criptovalute e i progressi tecnologici, possono attrarre ancora più investitori.

5. Afflussi e deflussi di scambi

Gli afflussi e i deflussi degli scambi si riferiscono al movimento delle criptovalute dentro e fuori dagli scambi di criptovaluta. Ad esempio, un aumento degli afflussi di valuta può indicare una maggiore pressione di vendita e un sentiment potenzialmente ribassista. Potrebbe suggerire che più investitori o trader stiano depositando le loro criptovalute sugli scambi, possibilmente per venderle o scambiarle.

Al contrario, l’aumento dei deflussi dagli scambi può suggerire una diminuzione della pressione di vendita e un sentimento rialzista. Ciò potrebbe indicare che sempre più utenti stanno ritirando le proprie criptovalute dagli scambi, il che potrebbe significare che stanno trattenendo i propri asset a lungo termine spostandoli in celle frigorifere per custodia.

Tuttavia, è fondamentale utilizzare gli afflussi e i deflussi degli scambi come parte di un'analisi più ampia quando si valuta lo stato del mercato delle criptovalute.

Mercato rialzista e mercato ribassista delle criptovalute: qual è la differenza?

I prezzi salgono per un periodo prolungato in un mercato rialzista, mentre scendono in un mercato ribassista. In un mercato rialzista, i trader e gli investitori generalmente potrebbero voler andare long. In un mercato ribassista, potrebbero voler vendere allo scoperto l'asset o rimanere in contanti.

In alcuni casi, rimanere in contanti o stablecoin può anche significare shortare il mercato, poiché gli investitori potrebbero aspettarsi un calo dei prezzi. La differenza principale è che rimanere in liquidità significa più preservare il capitale, mentre andare allo scoperto significa trarre vantaggio dal calo dei prezzi degli asset. Ma se vendi un asset aspettandoti di riacquistarlo a un prezzo più basso, sei essenzialmente in una posizione short, anche se non stai approfittando direttamente del ribasso.

Un'altra cosa da considerare sono le commissioni. Rimanere nelle stablecoin probabilmente non comporterà alcuna commissione, poiché non vi è alcun costo per la custodia. Tuttavia, molte posizioni corte richiederanno una commissione di finanziamento o un tasso di interesse per mantenere la posizione aperta.

Come possono i trader trarre vantaggio dai mercati rialzisti?

1. Acquista e mantieni

La strategia buy-and-hold prevede l’acquisto di criptovalute e il loro mantenimento a lungo termine, aspettandosi di venderle a un prezzo più alto. Questa strategia richiede pazienza e una mentalità di investimento a lungo termine, poiché i mercati rialzisti possono essere volatili e i prezzi possono fluttuare nel breve termine.

2. Acquista le salse

Questa strategia prevede l’acquisto di criptovalute durante i cali temporanei dei prezzi o i cali all’interno di un mercato rialzista. I trader possono identificare i livelli di supporto o utilizzare metodi di analisi tecnica per determinare potenziali punti di ingresso quando i prezzi scendono temporaneamente o si correggono rispetto ai massimi recenti. Acquistando sui cali, i trader mirano a trarre vantaggio dal possibile rimbalzo e continuare la tendenza generale al rialzo del mercato rialzista.

3. Media del costo in dollari (DCA)

Durante un mercato rialzista, la strategia DCA prevede l'investimento regolare di un importo fisso di denaro nelle criptovalute preferite a intervalli predeterminati, ad esempio mensili, settimanali o giornalieri, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Ad esempio, i trader potrebbero decidere di investire un importo fisso, come 100$, il primo giorno di ogni mese, indipendentemente dal fatto che i prezzi siano alti o bassi. Questa strategia può aiutare a mitigare le fluttuazioni del mercato a breve termine e consente ai trader di accumulare criptovalute a diversi prezzi. È anche una strategia con uno sforzo relativamente basso.

4. Swing trading

Una strategia di swing trading prevede di trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine all’interno di un mercato rialzista. I trader possono identificare tendenze, modelli o segnali tecnici a breve termine per entrare e uscire dalle posizioni entro intervalli di tempo più brevi, come ore o giorni. Gli swing trader possono utilizzare strumenti di analisi tecnica e specifici punti di entrata e di uscita per trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi.

5. Gestione del rischio

Una corretta gestione del rischio è fondamentale per trarre vantaggio dai mercati rialzisti, indipendentemente dalla strategia di trading. I trader possono farlo impostando ordini stop-loss per limitare le potenziali perdite, utilizzando dimensioni di posizione adeguate per gestire il rischio ed evitando un indebitamento eccessivo o rischiando più di quanto possono permettersi di perdere. Inoltre, rimanere al passo con le notizie, le tendenze e gli sviluppi del mercato e mantenere la disciplina nel seguire un piano di trading può aiutare a mitigare il rischio.

Esempi di mercato rialzista

Nel corso della storia si sono verificati mercati rialzisti in vari mercati finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e criptovalute. Uno degli esempi famosi risale agli anni '20 negli Stati Uniti, spesso definiti i "ruggenti anni Venti".

Durante questo periodo, il mercato ha registrato notevoli aumenti dei prezzi delle azioni, che hanno addirittura portato il mercato azionario a diventare un simbolo di prosperità. Tuttavia, questo mercato rialzista alla fine portò al crollo del mercato azionario del 1929 e alla successiva Grande Depressione.

Un altro esempio più recente di mercato rialzista è la bolla delle dot-com della fine degli anni ’90, in cui gli investitori sono diventati eccessivamente ottimisti riguardo al potenziale della tecnologia Internet e dei titoli legati a Internet troppo presto. La bolla è finalmente scoppiata all’inizio degli anni 2000.

Il mercato rialzista più recente nei mercati finanziari tradizionali è stato quello iniziato all’inizio del 2009 e continuato fino all’inizio del 2020. Questo mercato rialzista è spesso attribuito a fattori quali la ripresa economica globale dalla crisi finanziaria del 2008, bassi tassi di interesse e forti utili aziendali.

Anche il mercato delle criptovalute ha registrato notevoli corse rialziste. Ad esempio, nel 2013, il bitcoin ha vissuto la sua prima corsa rialzista, passando da circa 13 dollari a gennaio a oltre 1.100 dollari a dicembre.

Nel 2017, il mercato delle criptovalute ha vissuto un’altra impressionante corsa al rialzo. Il prezzo del Bitcoin è salito alle stelle da circa 1.000 dollari a gennaio a quasi 20.000 dollari a dicembre.

Le offerte iniziali di monete (ICO) sono emerse come un popolare metodo di raccolta fondi durante la corsa al rialzo delle criptovalute del 2017, principalmente su Ethereum. Hanno consentito ai progetti blockchain di raccogliere fondi emettendo e vendendo i loro token. Tuttavia, la maggior parte dei progetti ICO non sono riusciti a mantenere le promesse, con conseguenti perdite per gli investitori.

La più recente corsa al rialzo degna di nota nel mercato delle criptovalute è iniziata alla fine del 2020 e si è estesa fino all'inizio del 2021, quando il prezzo del bitcoin è salito da circa $ 10.000 nell'ottobre 2020 a oltre $ 60.000 nell'aprile 2021.

Uno sviluppo significativo durante la bull run del 2020 è stata l’espansione dell’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi) con l’introduzione di nuovi protocolli. Un altro sviluppo significativo durante la bull run del 2020 è stato il crescente interesse per i token non fungibili (NFT), risorse digitali uniche archiviate su blockchain con casi d'uso che vanno dall'arte digitale ai giochi da collezione.

Quali sono i rischi del mercato rialzista?

È importante capire che ci sono sempre anche dei rischi associati all'investimento in un mercato rialzista. Esploriamo alcune delle minacce di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli durante un mercato rialzista.

1. Volatilità del mercato

Sebbene un mercato rialzista si riferisca generalmente all’aumento dei prezzi, possono comunque esserci fluttuazioni significative. I prezzi possono subire rapidi alti e bassi, portando a perdite inaspettate se gli investitori non utilizzano un’adeguata strategia di gestione del rischio.

2. Compiacimento

Quando i mercati ottengono risultati costantemente positivi, gli investitori potrebbero diventare eccessivamente sicuri di sé e assumersi rischi eccessivi, presupponendo che il trend positivo continui indefinitamente. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli della natura ciclica del mercato. Un mercato rialzista può trasformarsi in un mercato ribassista in qualsiasi momento.

3. Sopravvalutazione

Con l’aumento dei prezzi, alcuni asset potrebbero diventare sopravvalutati, il che significa che i loro prezzi superano il loro valore intrinseco. Gli investitori che acquistano asset sopravvalutati durante un mercato rialzista possono essere esposti a potenziali perdite quando i prezzi ritornano a livelli più ragionevoli.

4. Mentalità da gregge

Durante un mercato rialzista, gli investitori possono seguire la massa e prendere decisioni di investimento in base a ciò che fanno gli altri investitori, senza condurre ricerche e analisi proprie. Ciò può portare a investimenti guidati dall’emozione piuttosto che da un’attenta considerazione, con conseguenti decisioni non in linea con i propri obiettivi finanziari e la tolleranza al rischio.


Pensieri conclusivi

Un mercato rialzista è caratterizzato da un trend rialzista sostenuto dei prezzi degli asset, tipicamente accompagnato da un sentiment positivo e da una maggiore attività di acquisto. Riconoscere i segnali di un mercato rialzista può aiutare gli investitori a decidere quando entrare o uscire dal mercato.

Tuttavia, è importante ricordare che i mercati rialzisti possono anche essere imprevedibili e rischiosi. Condurre ricerche e analisi approfondite, attenersi a una strategia di investimento disciplinata e rimanere informati sulle condizioni di mercato può aiutare gli investitori a gestire i rischi e a prendere decisioni di investimento informate durante un mercato rialzista.

Ulteriori letture

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