introduzione
I concetti di supporto e resistenza sono alcuni degli argomenti fondamentali legati all'analisi tecnica dei mercati finanziari. Si applicano essenzialmente a qualsiasi mercato, che si tratti di azioni, forex, oro o criptovalute.
Sebbene siano concetti semplici da comprendere, in realtà sono piuttosto difficili da padroneggiare. Identificarli può essere del tutto soggettivo, funzioneranno in modo diverso nelle mutevoli condizioni del mercato e dovrai comprenderne i diversi tipi. Ma soprattutto dovrai studiare molti grafici e questa guida ti aiuterà a iniziare.
Cosa sono il supporto e la resistenza?
Al livello più fondamentale, supporto e resistenza sono concetti semplici. Il prezzo trova un livello che non è in grado di superare, e questo livello funge da barriera di qualche tipo. In caso di supporto, il prezzo trova un “minimo”, mentre in caso di resistenza trova un “tetto”. Fondamentalmente, potresti pensare al supporto come a una zona di domanda e alla resistenza come a una zona di offerta.
Mentre più tradizionalmente supporto e resistenza sono indicati come linee, i casi reali di solito non sono così precisi. Tenere presente; i mercati non sono guidati da qualche legge fisica che impedisca loro di superare un livello specifico. Questo è il motivo per cui potrebbe essere più utile pensare al supporto e alla resistenza come aree. Puoi pensare a queste aree come intervalli su un grafico dei prezzi che probabilmente stimoleranno una maggiore attività da parte dei trader.
Diamo un’occhiata ad un esempio di livello di supporto. Si noti che il prezzo è entrato continuamente in un'area in cui l'asset è stato acquistato. Si è formato un intervallo di supporto poiché l'area è stata nuovamente testata più volte. E poiché gli orsi (venditori) non sono stati in grado di spingere ulteriormente il prezzo verso il basso, alla fine è rimbalzato, dando potenzialmente inizio ad un nuovo trend rialzista.
Il prezzo rimbalza in un'area di supporto prima di un breakout.
Ora diamo un’occhiata al livello di resistenza. Come possiamo vedere, il prezzo era in una tendenza al ribasso. Ma dopo ogni rimbalzo, non riusciva a sfondare la stessa area più volte. Il livello di resistenza si forma perché i rialzisti (acquirenti) non sono stati in grado di prendere il controllo del mercato e spingere il prezzo più in alto, provocando la continuazione del trend al ribasso.
Il prezzo non è in grado di rompere un'area di resistenza.
Come i trader possono utilizzare i livelli di supporto e resistenza
Gli analisti tecnici utilizzano i livelli di supporto e resistenza per identificare le aree di interesse su un grafico dei prezzi. Questi sono i livelli in cui la probabilità di un’inversione o di una pausa nel trend sottostante può essere maggiore.
La psicologia del mercato gioca un ruolo importante nella formazione dei livelli di supporto e resistenza. I trader e gli investitori ricorderanno i livelli di prezzo che in precedenza vedevano un aumento dell’interesse e dell’attività di trading. Poiché molti trader potrebbero guardare agli stessi livelli, queste aree potrebbero portare una maggiore liquidità. Ciò rende spesso le zone di supporto e resistenza ideali per i grandi trader (o balene) per entrare o uscire dalle posizioni.
Supporto e resistenza sono concetti chiave quando si tratta di esercitare una corretta gestione del rischio. La capacità di identificare costantemente queste zone può presentare opportunità commerciali favorevoli. In genere, quando il prezzo raggiunge un'area di supporto o resistenza possono accadere due cose. O rimbalza lontano dall'area o la sfonda e continua nella direzione del trend, potenzialmente fino alla successiva area di supporto o resistenza.
Entrare in un'operazione vicino ad un livello di supporto o ad un'area di resistenza può essere una strategia vantaggiosa. Principalmente a causa del punto di invalidazione relativamente vicino, dove solitamente inseriamo un ordine stop loss. Se l'area viene violata e l'operazione viene invalidata, i trader possono ridurre le perdite ed uscire con una piccola perdita. In questo senso, quanto più l'ingresso è lontano dalla zona della domanda o dell'offerta, tanto più lontano è il punto di invalidazione.
Qualcos’altro da considerare è il modo in cui questi livelli possono reagire al cambiamento del contesto. Come regola generale, un'area di supporto rotta può trasformarsi in un'area di resistenza quando viene rotta. Al contrario, se un’area di resistenza viene superata, potrebbe trasformarsi in un livello di supporto in seguito, quando verrà nuovamente testata. Questi modelli sono talvolta chiamati inversione supporto-resistenza.
L'area di supporto si rompe e si trasforma in resistenza quando viene ripetuta.
Il fatto che la precedente zona di supporto agisca ora come resistenza (o viceversa) conferma il modello. Pertanto, il nuovo test dell’area potrebbe essere un luogo favorevole per entrare in una posizione.
Un'altra cosa da considerare è la forza di un'area di supporto o resistenza. In genere, più volte il prezzo scende e ritesta un'area di supporto, maggiore è la probabilità che scenda al ribasso. Allo stesso modo, più volte il prezzo aumenta e ritesta un’area di resistenza, maggiore è la probabilità che si rompa al rialzo.
Quindi, abbiamo esaminato come funzionano il supporto e la resistenza quando si tratta dell’azione dei prezzi. Ma quali altri tipi di supporto e resistenza esistono? Esaminiamone alcuni.
Supporto psicologico e resistenza
Il primo tipo di cui parleremo è chiamato supporto e resistenza psicologica. Queste aree non sono necessariamente correlate ad alcun modello tecnico ma esistono a causa del modo in cui la mente umana cerca di dare un senso al mondo.
Nel caso non l’avessi notato, viviamo in un luogo incredibilmente complesso. Pertanto, cerchiamo inavvertitamente di semplificare il mondo che ci circonda in modo da potergli dare più senso, e questo include l’arrotondamento dei numeri per eccesso. Hai mai pensato a te stesso che hai voglia di 0,7648 di una mela? Oppure hai chiesto a un commerciante 13.678.254 chicchi di riso?
Un effetto simile è in gioco sui mercati finanziari. Ciò è particolarmente vero per il trading di criptovalute, che coinvolge unità digitali facilmente divisibili. Acquistare un asset a $ 8,0674 e venderlo a $ 9,9765 non viene elaborato come acquistarlo a $ 8 e venderlo a $ 10. Questo è il motivo per cui i numeri tondi possono anche fungere da supporto o resistenza su un grafico dei prezzi.
Beh, se solo fosse così semplice! Questo fenomeno è diventato noto nel corso degli anni. Pertanto, alcuni trader potrebbero tentare di “fronteggiare” evidenti aree di supporto psicologico o resistenza. Frontrunning, in questo caso, significa piazzare ordini appena sopra o sotto un’area di supporto o resistenza prevista.
Dai un'occhiata all'esempio qui sotto. Quando il DXY si avvicina a 100, alcuni trader effettuano ordini di vendita appena al di sotto di quel livello per assicurarsi che tali ordini vengano eseguiti. Poiché molti trader si aspettano un'inversione a 100 e molti anticipano il livello, il mercato non lo raggiunge mai e si inverte poco prima.
L’indice del dollaro USA (DXY) si inverte prima di raggiungere 100.
Supporto e resistenza della linea di tendenza
Se hai letto il nostro articolo sui pattern grafici classici, saprai che i pattern fungeranno anche da barriere per il prezzo. Nell'esempio seguente, un triangolo ascendente mantiene il prezzo contenuto finché il modello non si rompe al rialzo.
Linee di tendenza che fungono da supporto e resistenza per l'S&P 500.
Puoi utilizzare questi modelli a tuo vantaggio e identificare aree di supporto e resistenza che coincidono con le linee di tendenza. Possono essere particolarmente utili se riesci a individuarli presto, prima che il modello sia completamente sviluppato.
Supporto e resistenza della media mobile
Molti indicatori possono anche fornire supporto o resistenza quando interagiscono con il prezzo.
Uno degli esempi più semplici di ciò sono le medie mobili. Poiché la media mobile funge da supporto o resistenza per il prezzo, molti trader la utilizzano come barometro per la salute generale del mercato. Le medie mobili possono essere utili anche quando si cerca di individuare inversioni di tendenza o punti pivot.
Media mobile a 200 settimane che funge da supporto per il prezzo del Bitcoin.
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Supporto e resistenza di Fibonacci
I livelli delineati dallo strumento di ritracciamento di Fibonacci possono anche fungere da supporto e resistenza.
Nel nostro esempio qui sotto, il livello di Fibonacci del 61,8% funge più volte da supporto, mentre il livello del 23,6% funge da resistenza.
I livelli di Fibonacci fungono sia da supporto che da resistenza per il prezzo del Bitcoin.
Cos'è la confluenza nell'analisi tecnica?
Finora abbiamo discusso di cosa sono il supporto e la resistenza e di alcuni dei loro diversi tipi. Ma qual è il modo più efficace per costruire strategie di trading attorno ad essi?
Una cosa fondamentale da capire è un concetto chiamato confluenza. La confluenza si verifica quando una combinazione di più strategie viene utilizzata insieme per creare un'unica strategia. I livelli di supporto e resistenza tendono ad essere i più forti quando rientrano in più di queste categorie di cui abbiamo discusso.
Consideriamolo attraverso due esempi. Quale potenziale zona di supporto ritieni abbia maggiori possibilità di fungere effettivamente da supporto?
Il supporto 1 coincide con:
una precedente area di resistenza
un’importante media mobile
un livello di Fibonacci del 61,8%.
una cifra tonda nel prezzo
Il supporto 2 coincide con:
una precedente area di resistenza
una cifra tonda nel prezzo
Se hai prestato attenzione, indovinerai correttamente che il Supporto 1 ha maggiori possibilità di mantenere il prezzo. Anche se questo può essere vero, il prezzo potrebbe anche volare via. Il punto qui è che la probabilità che agisca come supporto è maggiore rispetto a quella del Supporto 2. Detto questo, non ci sono garanzie quando si tratta di trading. Sebbene i modelli di trading possano essere utili, le prestazioni passate non implicano prestazioni future, quindi dovresti essere preparato per tutti i possibili risultati.
Storicamente, le configurazioni confermate da molteplici strategie e indicatori tendono a fornire le migliori opportunità. Alcuni trader di confluenza di successo potrebbero essere molto esigenti riguardo alle configurazioni da inserire – e spesso ciò comporta molta attesa. Tuttavia, quando entrano in operazioni, le loro configurazioni tendono a funzionare con un'alta probabilità.
Anche così, è sempre essenziale gestire il rischio e proteggere il proprio capitale da movimenti sfavorevoli dei prezzi. Anche le configurazioni più forti con i migliori punti di ingresso hanno la possibilità di andare nella direzione opposta. È importante considerare la possibilità di scenari multipli, in modo da non cadere in falsi breakout o trappole rialziste.
Pensieri conclusivi
Indipendentemente dal fatto che tu stia facendo day trading o swing trading, supporto e resistenza sono concetti fondamentali da comprendere quando si tratta di analisi tecnica. Il supporto funge da livello minimo per il prezzo, mentre la resistenza funge da tetto.
Possono esistere diverse forme di supporto e resistenza e alcune si basano sull'interazione del prezzo con gli indicatori tecnici. Le aree di supporto e resistenza più affidabili tendono ad essere quelle confermate da molteplici strategie.
Se desideri saperne di più sull'analisi dei grafici, dai un'occhiata a 12 modelli di candele popolari utilizzati nell'analisi tecnica.
