L'indicatore dell'indice di forza relativa

L’analisi tecnica (TA) è, essenzialmente, la pratica di esaminare gli eventi di mercato precedenti come un modo per cercare di prevedere le tendenze future e l’azione dei prezzi. Dai mercati tradizionali a quelli delle criptovalute, la maggior parte dei trader si affida a strumenti specializzati per eseguire queste analisi e l'RSI è uno di questi.

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore TA sviluppato alla fine degli anni '70 come strumento che i trader potevano utilizzare per esaminare la performance di un titolo in un determinato periodo. Si tratta, fondamentalmente, di un oscillatore di momentum che misura l’entità dei movimenti dei prezzi nonché la velocità di tali movimenti. L'RSI può essere uno strumento molto utile a seconda del profilo del trader e della sua configurazione di trading.

L'indicatore Relative Strength Index è stato creato da J. Welles Wilder nel 1978. È stato presentato nel suo libro New Concepts in Technical Trading Systems, insieme ad altri indicatori TA, come il Parabolic SAR, l'Average True Range (ATR) e il Indice direzionale medio (ADX).

Prima di diventare analista tecnico, Wilder ha lavorato come ingegnere meccanico e promotore immobiliare. Ha iniziato a negoziare azioni intorno al 1972 ma non ha avuto molto successo. Alcuni anni dopo, Wilder ha raccolto le sue ricerche ed esperienze di trading in formule matematiche e indicatori che sono stati successivamente adottati da molti trader in tutto il mondo. Il libro è stato prodotto in soli sei mesi e, nonostante risalga agli anni '70, è ancora oggi un riferimento per molti grafici e trader.


Come funziona l'indicatore RSI?

Per impostazione predefinita, l'RSI misura le variazioni del prezzo di un asset nell'arco di 14 periodi (14 giorni sui grafici giornalieri, 14 ore sui grafici orari e così via). La formula divide il guadagno medio che il prezzo ha avuto in quel periodo per la perdita media subita e quindi traccia i dati su una scala da 0 a 100.

Come accennato, l'RSI è un indicatore di momentum, ovvero un tipo di strumento tecnico di trading che misura la velocità con cui il prezzo (o i dati) cambiano. Quando lo slancio aumenta e il prezzo aumenta, indica che il titolo viene acquistato attivamente sul mercato. Se lo slancio aumenta al ribasso, è un segno che la pressione di vendita sta aumentando.

L'RSI è anche un indicatore oscillante che rende più facile per i trader individuare condizioni di mercato ipercomprato o ipervenduto. Valuta il prezzo dell'asset su una scala da 0 a 100, considerando i 14 periodi. Mentre un punteggio RSI pari o inferiore a 30 suggerisce che l'asset è probabilmente vicino al suo fondo (ipervenduto), una misurazione superiore a 70 indica che il prezzo dell'asset è probabilmente vicino al suo massimo (ipercomprato) per quel periodo.

Sebbene l'impostazione predefinita per l'RSI sia di 14 periodi, i trader possono scegliere di modificarla per aumentare la sensibilità (meno periodi) o diminuirla (più periodi). Pertanto, un RSI a 7 giorni è più sensibile ai movimenti dei prezzi rispetto a uno che considera 21 giorni. Inoltre, le configurazioni di trading a breve termine possono regolare l’indicatore RSI per considerare 20 e 80 come livelli di ipervenduto e ipercomprato (invece di 30 e 70), quindi è meno probabile che fornisca falsi segnali.


Come utilizzare l'RSI in base alle divergenze

Oltre ai punteggi RSI di 30 e 70 - che possono suggerire condizioni di mercato potenzialmente ipervendute e ipercomprate - i trader utilizzano l'RSI anche per cercare di prevedere inversioni di tendenza o per individuare livelli di supporto e resistenza. Tale approccio si basa sulle cosiddette divergenze rialziste e ribassiste.

Una divergenza rialzista è una condizione in cui il prezzo e i punteggi RSI si muovono in direzioni opposte. Pertanto, il punteggio RSI aumenta e crea minimi più alti mentre il prezzo scende, creando minimi più bassi. Questa si chiama divergenza "rialzista" e indica che la forza d'acquisto sta diventando più forte nonostante la tendenza al ribasso dei prezzi.

Al contrario, le divergenze ribassiste possono indicare che, nonostante un aumento del prezzo, il mercato sta perdendo slancio. Pertanto, il punteggio RSI scende e crea massimi più bassi mentre il prezzo dell’asset aumenta e crea massimi più alti.

Tieni presente, tuttavia, che le divergenze dell’RSI non sono così affidabili durante i forti trend di mercato. Ciò significa che un forte trend al ribasso può presentare molte divergenze rialziste prima che venga finalmente raggiunto il fondo effettivo. Per questo motivo, le divergenze dell’RSI sono più adatte ai mercati meno volatili (con movimenti laterali o tendenze sottili).


Pensieri conclusivi

Ci sono diversi fattori importanti da considerare quando si utilizza l'indicatore Relative Strength Index, come le impostazioni, il punteggio (30 e 70) e le divergenze rialzista/ribassista. Tuttavia, bisogna sempre tenere presente che nessun indicatore tecnico è efficiente al 100%, soprattutto se utilizzato da solo. Pertanto, i trader dovrebbero considerare l'utilizzo dell'indicatore RSI insieme ad altri indicatori per evitare falsi segnali.