Punti chiave
Il trading con leva finanziaria è l'atto di usare capitale preso in prestito per fare transazioni più grandi. Può amplificare il tuo potere di acquisto o di vendita, consentendoti di fare trading con più capitale di quello che hai nel portafoglio.
Il trading con leva finanziaria viene spesso effettuato tramite trading a margine, contratti futures e contratti di opzioni. Nel settore delle criptovalute, futures e margine sono le opzioni più comuni.
Il trading con leva finanziaria è una strategia di trading popolare ma rischiosa. Sebbene possa aumentare i profitti, può anche amplificare le perdite, specialmente durante periodi di elevata volatilità. Assicurati di capire come funziona il trading con leva finanziaria prima di correre rischi.
Cos'è il trading con leva finanziaria?
Il trading con leva finanziaria consiste nell'utilizzare una quantità minore di capitale iniziale per ottenere esposizione a posizioni più grandi. Comporta l'utilizzo di fondi presi in prestito per negoziare asset finanziari, come criptovalute, indici, materie prime e valute (forex).
In altre parole, il leverage trading amplifica il tuo potere di acquisto o di vendita, così puoi fare trading con più capitale di quello che hai attualmente nel tuo portafoglio. A seconda dell'exchange su cui fai trading, potresti prendere in prestito fino a 100 volte il saldo del tuo conto.
In genere, la quantità di leva finanziaria è descritta come un rapporto, ad esempio 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Il rapporto di leva finanziaria mostra quante volte viene moltiplicato il tuo capitale iniziale. Ad esempio, se hai $ 100 nel tuo account di scambio ma vuoi aprire una posizione del valore di $ 1.000 in bitcoin (BTC), una leva finanziaria 10x darà ai tuoi $ 100 lo stesso potere d'acquisto di $ 1.000.
Come funziona il trading con leva finanziaria?
Nel settore delle criptovalute, i futures perpetui e il trading a margine sono i metodi più diffusi per fare trading con leva finanziaria.
Il concetto di leverage trading funziona in modo simile con entrambi i metodi. La differenza principale è che il margine implica il prestito di fondi da una borsa per negoziare un asset di tua scelta, mentre la leva finanziaria dei futures si basa sulla relazione tra le posizioni lunghe e corte di ogni contratto (coppia di trading).
Margine iniziale
Prima di poter prendere in prestito fondi e iniziare a fare trading con leva finanziaria, devi depositare fondi nel tuo conto di trading, che fungeranno da garanzia. L'importo richiesto per aprire una posizione di contratto futures è noto come margine iniziale. Il valore effettivo dipende dalla leva finanziaria che utilizzi e dalla dimensione della posizione che desideri aprire.
Diciamo che vuoi investire $ 1.000 in ether (ETH) con una leva finanziaria 10x. Il margine iniziale richiesto sarebbe 1/10 di $ 1.000, il che significa che devi avere $ 100 nel tuo account come garanzia per i fondi presi in prestito. Se utilizzi una leva finanziaria 20x, il margine richiesto sarebbe invece di $ 50 (1/20 di $ 1.000). Ma tieni presente che più alta è la leva finanziaria, maggiore è il rischio di liquidazione.
Margine di mantenimento
Oltre al deposito di margine iniziale, devi anche mantenere una soglia di margine per le tue negoziazioni. Se il mercato si muove contro la tua posizione e il margine scende sotto la soglia di margine di mantenimento, dovrai versare più fondi sul tuo conto per evitare la liquidazione.
In sintesi, il margine iniziale è il saldo richiesto per aprire una posizione futures, mentre il margine di mantenimento è il saldo minimo richiesto per mantenere aperte le posizioni.
Nell'interfaccia di Binance Futures, puoi controllare i dettagli del tuo rapporto di margine nella parte in basso a destra dello schermo.
Esempi di trading con leva finanziaria
Se sei alle prime armi con il trading con leva finanziaria, tieni presente che aprire una posizione lunga significa che ti aspetti che il prezzo di un asset aumenti, mentre aprire una posizione corta significa che credi che il prezzo scenderà.
Il trading con leva finanziaria ti consente di acquistare o vendere asset basandoti solo sul valore del tuo collaterale (non sui tuoi effettivi possedimenti). Ciò significa che puoi aprire una posizione short anche se al momento non possiedi l'asset sottostante e potenzialmente guadagnare se il prezzo scende.
Esempio di una posizione lunga con leva finanziaria
Se vuoi aprire una posizione lunga di $ 10.000 in BTC con leva finanziaria 10x, utilizzerai $ 1.000 come garanzia. Se il prezzo di BTC aumenta del 20%, otterrai un profitto netto di $ 2.000 (al netto delle commissioni), che è molto più alto dei $ 200 che avresti guadagnato se avessi negoziato il tuo capitale di $ 1.000 senza leva finanziaria.
Tuttavia, se il prezzo di BTC scende del 20%, la tua posizione scenderebbe di $ 2.000. Poiché il tuo margine iniziale è di soli $ 1.000, un calo del 20% innescherebbe la liquidazione (il tuo saldo scende a zero). Infatti, potresti essere a rischio di liquidazione anche se il mercato scendesse solo del 10%. Il valore esatto di liquidazione dipende dall'exchange che utilizzi.
Per evitare la liquidazione, devi aggiungere più fondi al tuo portafoglio per aumentare la tua garanzia. Devi assicurarti che il tuo saldo di mantenimento sia superiore al tuo margine di mantenimento. Nella maggior parte dei casi, l'exchange ti invierà una margin call prima della liquidazione, ma è importante tenere d'occhio le tue posizioni aperte. Anche l'utilizzo di ordini stop-loss può aiutare a proteggere i tuoi fondi.
Esempio di una posizione corta con leva finanziaria
Se vuoi aprire una posizione short da $ 10.000 su BTC con leva finanziaria 10x, puoi prendere in prestito BTC per venderli (trading a margine) o vendere contratti futures per un valore di $ 10.000 (trading su futures). In entrambi i casi, utilizzerai una garanzia di $ 1.000 (leva finanziaria 10x), ma concentriamoci sullo scenario del trading a margine.
Supponendo che il prezzo attuale di BTC sia di $ 40.000, avresti preso in prestito 0,25 BTC e li avresti venduti per $ 10.000. Se il prezzo scende del 20% a $ 32.000, puoi riacquistare 0,25 BTC per soli $ 8.000. Quindi, puoi ripagare il tuo debito di 0,25 BTC e mantenere la differenza di $ 2.000 (meno le commissioni) come profitto.
Tuttavia, se il prezzo di BTC aumenta del 20% a $ 48.000, avrai bisogno di altri $ 2.000 per riacquistare 0,25 BTC. In questo caso, la tua posizione verrà liquidata poiché hai solo $ 1.000 nel saldo del tuo conto. Di nuovo, per evitare la liquidazione, devi aggiungere più fondi al tuo portafoglio per aumentare la tua garanzia prima che venga raggiunto il prezzo di liquidazione.
Perché usare la leva finanziaria per fare trading di criptovalute?
Come accennato, i trader usano la leva finanziaria per aumentare le dimensioni della loro posizione e i potenziali profitti. Ma come illustrato dagli esempi sopra, il trading con leva finanziaria potrebbe anche portare a perdite significativamente maggiori.
Un altro motivo per cui i trader usano la leva finanziaria è per aumentare la liquidità del loro capitale. Ad esempio, invece di mantenere una posizione con leva finanziaria 2x su un singolo exchange, potrebbero usare una leva finanziaria 4x per mantenere la stessa dimensione della posizione con garanzie inferiori.
Ciò consentirebbe loro di utilizzare il resto del loro denaro in altri modi, ad esempio negoziando un altro asset, facendo staking, fornendo liquidità alle piattaforme DeFi e così via.
Come gestire i rischi del trading con leva finanziaria
Il trading con leva elevata potrebbe richiedere meno capitale iniziale, ma aumenta il rischio di liquidazione. Maggiore è la leva, minore è la tolleranza alla volatilità: se la leva è troppo alta, anche un movimento di prezzo dell'1% potrebbe portare a perdite enormi.
Usare una leva finanziaria più bassa, d'altro canto, ti dà un margine di errore più ampio. Ecco perché molti exchange di criptovalute impongono limiti alla leva finanziaria massima disponibile per i nuovi utenti.
Le strategie di gestione del rischio come gli ordini stop-loss e take-profit aiutano a minimizzare le perdite e a bloccare i profitti nel trading con leva finanziaria. Puoi usare gli ordini stop-loss per chiudere automaticamente la tua posizione a un prezzo specifico, il che è utile quando il mercato si muove contro di te. Gli ordini take-profit possono garantire che la tua posizione venga chiusa quando i tuoi profitti raggiungono un certo valore.
Il trading con leva finanziaria è un'arma a doppio taglio che può amplificare esponenzialmente sia i guadagni che le perdite. Comporta un alto livello di rischio, specialmente nei volatili mercati delle criptovalute. Pertanto, Binance incoraggia gli utenti a fare trading in modo responsabile assumendosi la responsabilità delle proprie azioni.
Considerazioni finali
La leva finanziaria ti consente di iniziare a fare trading con un investimento iniziale più basso e il potenziale per profitti più elevati. Tuttavia, la leva finanziaria combinata con la volatilità del mercato potrebbe causare una rapida liquidazione, soprattutto se utilizzi una leva finanziaria 100x.
Fai sempre trading con cautela e valuta i rischi prima di impegnarti nel trading con leva finanziaria. Non dovresti mai fare trading con fondi che non puoi permetterti di perdere, specialmente quando usi la leva finanziaria. Assicurati di comprendere bene i prodotti prima di correre rischi.
Ulteriori letture
Cosa sono i contratti futures perpetui?
Cos'è il trading a margine?
Cosa sono i livelli di stop-loss e take-profit e come calcolarli?
Cinque strategie di gestione del rischio
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