introduzione

Non importa quanto sia grande il tuo portafoglio, dovrai esercitare un’adeguata gestione del rischio. Altrimenti potresti far esplodere rapidamente il tuo account e subire perdite considerevoli. Settimane o addirittura mesi di progresso possono essere cancellati da una singola operazione mal gestita.

Un obiettivo fondamentale quando si tratta di fare trading o investire è evitare di prendere decisioni emotive. Poiché è coinvolto il rischio finanziario, le emozioni giocheranno un ruolo enorme. Dovrai essere in grado di tenerli sotto controllo in modo che non influenzino le tue decisioni di trading e di investimento. Questo è il motivo per cui è utile elaborare una serie di regole che puoi seguire durante le tue attività di investimento e trading.

Chiamiamo queste regole il tuo sistema di trading. Lo scopo di questo sistema è gestire il rischio ma, cosa altrettanto importante, contribuire a eliminare decisioni non necessarie. In questo modo, quando arriverà il momento, il tuo sistema di trading non ti permetterà di prendere decisioni affrettate e impulsive.

Quando stabilisci questi sistemi, dovrai considerare alcune cose. Qual è il tuo orizzonte di investimento? Qual è la tua tolleranza al rischio? Quanto capitale puoi rischiare? Potremmo pensarne molti altri, ma in questo articolo ci concentreremo su un aspetto specifico: come dimensionare le tue posizioni per le singole operazioni.

Per fare ciò, in primo luogo, dovremo determinare quanto è grande il tuo conto di trading e quanto sei disposto a rischiare su una singola operazione.


Come determinare la dimensione dell'account

Sebbene questo possa sembrare un passaggio semplice e persino ridondante, è una considerazione valida. Soprattutto se sei un principiante, può essere utile allocare alcune parti del tuo portafoglio a strategie diverse. In questo modo, puoi monitorare in modo più accurato i progressi che stai facendo con diverse strategie e anche ridurre la possibilità di rischiare troppo.

Ad esempio, supponiamo che tu creda nel futuro di Bitcoin e che tu abbia una posizione a lungo termine nascosta in un portafoglio hardware. Probabilmente è meglio non contarlo come parte del tuo capitale commerciale.

In questo modo, per determinare la dimensione del conto basta semplicemente osservare il capitale disponibile che puoi destinare a una particolare strategia di trading.


Come determinare il rischio del conto

Il secondo passo è determinare il rischio del tuo account. Ciò implica decidere quale percentuale del tuo capitale disponibile sei disposto a rischiare su una singola operazione.


La regola del 2%.

Nel mondo finanziario tradizionale, esiste una strategia di investimento chiamata regola del 2%. Secondo questa regola, un trader non dovrebbe rischiare più del 2% del proprio conto su una singola operazione. Esamineremo cosa significa esattamente, ma prima adattiamolo per renderlo più adatto ai volatili mercati delle criptovalute.

La regola del 2% è una strategia adatta a stili di investimento che in genere comportano l’apertura di solo poche posizioni a lungo termine. Inoltre, è generalmente adattato a strumenti meno volatili rispetto alle criptovalute. Se sei un trader più attivo, e soprattutto se stai iniziando, potrebbe salvarti la vita essere ancora più conservatore di così. In questo caso, modifichiamo invece questa regola in modo che diventi la regola dell’1%.

Questa regola impone che non dovresti rischiare più dell’1% del tuo conto in una singola operazione. Ciò significa che effettui operazioni solo con l'1% del tuo capitale disponibile? Assolutamente no! Significa solo che se la tua idea di trading è sbagliata e il tuo stop-loss viene raggiunto, perderai solo l’1% del tuo conto.


Come determinare il rischio commerciale

Finora, abbiamo determinato la dimensione del nostro conto e il rischio del conto. Quindi, come determiniamo il dimensionamento della posizione per una singola operazione?

Esaminiamo i punti in cui la nostra idea commerciale viene invalidata.

Questa è una considerazione cruciale e si applica a quasi tutte le strategie. Quando si tratta di trading e investimenti, le perdite faranno sempre parte del gioco. Anzi, sono una certezza. Si tratta di un gioco di probabilità: nemmeno i migliori trader hanno sempre ragione. In realtà, alcuni trader potrebbero sbagliarsi molto più di quanto abbiano ragione ed essere comunque redditizi. Come è possibile? Tutto si riduce alla corretta gestione del rischio, all’adozione di una strategia di trading e al rispetto di essa.

Pertanto, ogni idea commerciale deve avere un punto di invalidazione. È qui che diciamo: “la nostra idea iniziale era sbagliata e dovremmo uscire da questa posizione per mitigare ulteriori perdite”. A un livello più pratico, questo significa semplicemente dove posizioniamo il nostro ordine stop loss.

Il modo per determinare questo punto è interamente basato sulla strategia di trading individuale e sulla configurazione specifica. Il punto di invalidazione può essere basato su parametri tecnici, come un'area di supporto o resistenza. Potrebbe anche basarsi su indicatori, su una rottura nella struttura del mercato o su qualcosa di completamente diverso.

Non esiste un approccio valido per tutti per determinare lo stop-loss. Dovrai decidere tu stesso quale strategia si adatta meglio al tuo stile e determinare il punto di invalidazione in base a ciò.


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Come calcolare la dimensione della posizione

Quindi, ora abbiamo tutti gli ingredienti necessari per calcolare la dimensione della posizione. Diciamo che abbiamo un conto da $ 5000. Abbiamo stabilito che non rischieremo più dell’1% su una singola operazione. Ciò significa che non possiamo perdere più di $ 50 su una singola operazione.

Diciamo che abbiamo effettuato la nostra analisi del mercato e abbiamo stabilito che la nostra idea di scambio è invalidata del 5% rispetto al nostro ingresso iniziale. In effetti, quando il mercato va contro di noi del 5%, usciamo dall'operazione e subiamo una perdita di $ 50. In altre parole, il 5% della nostra posizione dovrebbe corrispondere all’1% del nostro conto.

  • Dimensione del conto: $ 5000

  • Rischio del conto – 1%

  • Punto di invalidazione (distanza dallo stop loss) – 5%

La formula per calcolare la dimensione della posizione è la seguente:

dimensione della posizione = dimensione del conto x rischio del conto/punto di invalidazione
dimensione della posizione = $ 5000 x 0,01 / 0,05
$ 1000 = $ 5000 x 0,01 / 0,05

La dimensione della posizione per questa operazione sarà di $ 1000. Seguendo questa strategia e uscendo dal punto di invalidazione, è possibile mitigare una perdita potenziale molto maggiore. Per esercitare correttamente questo modello, dovrai tenere conto anche delle commissioni che pagherai. Inoltre, dovresti pensare al potenziale slittamento, soprattutto se stai negoziando uno strumento a liquidità inferiore.

Per illustrare come funziona, aumentiamo il nostro punto di invalidamento al 10%, mantenendo tutto il resto invariato.

dimensione della posizione = $ 5000 x 0,01 / 0,1
$ 500 = $ 5000 x 0,01 / 0,1

Il nostro stop loss è ora il doppio della distanza dal nostro ingresso iniziale. Quindi, se vogliamo rischiare lo stesso importo in $ del nostro conto, la dimensione della posizione che possiamo assumere viene dimezzata.


Pensieri conclusivi

Il calcolo del dimensionamento della posizione non si basa su una strategia arbitraria. Si tratta di determinare il rischio del conto e di verificare dove l’idea commerciale viene invalidata prima di entrare in un’operazione.

Un aspetto altrettanto importante di questa strategia è l’esecuzione. Una volta determinata la dimensione della posizione e il punto di invalidazione, non dovresti sovrascriverli una volta che l'operazione è attiva.

Il modo migliore per apprendere principi di gestione del rischio come questo è attraverso la pratica. Vai su Binance e metti alla prova le tue nuove conoscenze!