TL;DR

Il trading spot prevede l’acquisto o la vendita diretta di strumenti finanziari e asset come criptovalute, forex, azioni o obbligazioni. La consegna del bene è spesso immediata. Il trading spot avviene nei mercati spot, che sono basati su borsa o over-the-counter (direttamente tra trader). Quando fai trading sui mercati spot, puoi utilizzare solo gli asset che possiedi: non è prevista alcuna leva finanziaria o margine.

Gli scambi centralizzati per il trading spot gestiscono la conformità normativa, la sicurezza, la custodia e altri fattori per facilitare il trading. In cambio, gli scambi accettano commissioni di transazione. Gli scambi decentralizzati forniscono un servizio simile ma attraverso contratti intelligenti blockchain.

introduzione

Il trading spot offre un modo semplice per investire e fare trading. Con gli investimenti in criptovalute, la tua prima esperienza sarà probabilmente una transazione spot nel mercato spot, ad esempio l'acquisto di BNB al prezzo di mercato e l'HODLing.

I mercati spot esistono in diverse classi di attività, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, forex e obbligazioni. Probabilmente hai più familiarità di quanto pensi con i mercati spot e il trading spot. Alcuni dei mercati più popolari, come il NASDAQ o il NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.

Cos’è un mercato spot?

Un mercato spot è un mercato finanziario aperto al pubblico in cui le attività vengono scambiate immediatamente. Un acquirente acquista un asset con fiat o un altro mezzo di scambio da un venditore. La consegna dell’asset è spesso immediata, ma dipende da cosa viene scambiato.

I mercati spot sono anche conosciuti come mercati cash perché i trader effettuano pagamenti in anticipo. I mercati spot sono disponibili in diverse forme e terze parti, note come borse, in genere facilitano il trading. Puoi anche fare trading direttamente con altri in operazioni over-the-counter (OTC). Approfondiremo questi argomenti più tardi.

Cos’è il trading spot?

I trader spot cercano di realizzare profitti sul mercato acquistando asset e sperando che aumentino di valore. Possono vendere i propri asset successivamente sul mercato spot per ottenere un profitto quando il prezzo aumenta. I trader spot possono anche vendere allo scoperto il mercato. Questo processo prevede la vendita di attività finanziarie e il riacquisto di ulteriori quantità quando il prezzo diminuisce.

L’attuale prezzo di mercato di un asset è noto come prezzo spot. Utilizzando un ordine di mercato su una borsa, puoi acquistare o vendere immediatamente le tue partecipazioni al miglior prezzo spot disponibile. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato non cambi durante l'esecuzione dell'ordine. Inoltre, il volume potrebbe non essere sufficiente per soddisfare il tuo ordine al prezzo desiderato. Ad esempio, se il tuo ordine è di 10 ETH al prezzo spot, ma solo 3 sono in offerta, dovrai riempire il resto dell'ordine con ETH a un prezzo diverso.

I prezzi spot si aggiornano in tempo reale e cambiano man mano che gli ordini corrispondono. Il trading spot over-the-counter funziona in modo diverso. Puoi ottenere un importo e un prezzo fissi direttamente da un'altra parte senza un registro degli ordini.

A seconda del bene, la consegna è immediata o generalmente entro T+2 giorni. T+2 è la data di negoziazione più due giorni lavorativi. Tradizionalmente, le azioni e i titoli azionari richiedevano il trasferimento di certificati fisici. Il mercato dei cambi precedentemente trasferiva valute anche tramite contanti fisici, bonifici o depositi. Ora, con i sistemi digitalizzati, la consegna avviene quasi immediatamente. I mercati delle criptovalute, tuttavia, operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, consentendo scambi solitamente istantanei. Il trading peer-to-peer o OTC può tuttavia richiedere più tempo per la consegna.

Scambi vs. Over-The-Counter

Il trading spot non è limitato a un unico luogo. Sebbene la maggior parte delle persone effettui operazioni spot sugli scambi, puoi anche effettuare operazioni direttamente con altri senza l'intervento di terzi. Come accennato, queste vendite e acquisti sono noti come operazioni da banco. Ogni mercato spot ha le sue differenze.

Scambi centralizzati

Gli scambi sono disponibili in due forme: centralizzati e decentralizzati. Uno scambio centralizzato gestisce lo scambio di asset come criptovalute, forex e materie prime. La borsa funge da intermediario tra i partecipanti al mercato e da custode delle attività negoziate. Per utilizzare un exchange centralizzato, devi caricare il tuo conto con la valuta fiat o la criptovaluta che desideri scambiare.

Un serio scambio centralizzato deve garantire che le transazioni avvengano senza intoppi. Altre responsabilità includono la conformità normativa, KYC (Know Your Customer), prezzi equi, sicurezza e protezione dei clienti. In cambio, lo scambio addebita commissioni su transazioni, quotazioni e altre attività commerciali. Per questo motivo, gli scambi possono trarre profitto sia nei mercati rialzisti che ribassisti, purché abbiano abbastanza utenti e volume di scambi.

Scambi decentralizzati

Uno scambio decentralizzato (DEX) è un altro tipo di scambio più comunemente visto con le criptovalute. Un DEX offre molti degli stessi servizi di base di un exchange centralizzato. Tuttavia, i DEX abbinano gli ordini di acquisto e di vendita attraverso l’uso della tecnologia blockchain. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX non hanno bisogno di creare un account e possono fare trading direttamente tra loro, senza la necessità di trasferire risorse sul DEX.

Il trading avviene direttamente dai portafogli dei trader tramite contratti intelligenti. Si tratta di pezzi di codice autoeseguibili su una blockchain. Molti utenti preferiscono l’esperienza di un DEX poiché garantisce maggiore privacy e libertà rispetto a uno scambio standard. Tuttavia, ciò comporta un compromesso. Ad esempio, la mancanza di KYC e di assistenza clienti può essere un problema in caso di problemi.

Alcuni DEX utilizzano un modello di registro degli ordini, come Binance DEX. Uno sviluppo più recente è il modello Automated Market Maker (AMM) come Pancake Swap e Uniswap. Anche gli AMM utilizzano contratti intelligenti ma implementano un modello diverso per determinare i prezzi. Gli acquirenti utilizzano i fondi in un pool di liquidità per scambiare i propri token. I fornitori di liquidità che forniscono i fondi del pool addebitano commissioni di transazione a chiunque utilizzi il pool.

Sul bancone

D'altro canto, abbiamo il trading over-the-counter, a volte noto come trading fuori borsa. Le attività finanziarie e i titoli sono negoziati direttamente tra broker, trader e dealer. Il trading spot nel mercato OTC utilizza molteplici metodi di comunicazione per organizzare le operazioni, inclusi telefoni e messaggistica istantanea.

Le operazioni OTC presentano alcuni vantaggi derivanti dal non dover utilizzare un portafoglio ordini. Se stai negoziando un asset con bassa liquidità, come monete a piccola capitalizzazione, un ordine di grandi dimensioni può causare uno slittamento. L'exchange spesso non riesce a soddisfare completamente il tuo ordine al prezzo desiderato, quindi devi accettare prezzi più alti per completare l'ordine. Per questo motivo, le grandi operazioni OTC spesso ottengono prezzi migliori.

Tieni presente che anche le attività liquide come BTC possono subire uno slittamento quando gli ordini sono troppo grandi. Quindi anche gli ordini BTC di grandi dimensioni possono trarre vantaggio dalle operazioni OTC.

Qual è la differenza tra mercati spot e mercati futures?

Abbiamo già detto che i mercati spot effettuano scambi istantanei con consegna quasi immediata. D'altra parte, il mercato dei futures ha contratti pagati in una data futura. Un acquirente e un venditore si accordano per scambiare in futuro una certa quantità di beni a un prezzo specifico. Quando il contratto scade alla data di regolamento, l'acquirente e il venditore generalmente giungono a un regolamento in contanti anziché consegnare il bene.

Per ulteriori informazioni sui futures, consulta Cosa sono i contratti a termine e i futures.

Qual è la differenza tra il trading spot e il trading a margine?

Il trading a margine è disponibile in alcuni mercati spot, ma non è la stessa cosa del trading spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede l'acquisto immediato dell'intero asset e la presa in consegna. Al contrario, il trading con margine ti consente di prendere in prestito fondi con interessi da una terza parte, il che ti consente di inserire posizioni più grandi. In quanto tale, il prestito offre al trader a margine il potenziale per profitti più significativi. Tuttavia, amplifica anche le potenziali perdite, quindi dovresti fare attenzione a non perdere tutto il tuo investimento iniziale.

Vantaggi e svantaggi dei mercati spot

Ogni tipo di trading e strategia che incontrerai ha i suoi vantaggi e svantaggi. Comprenderli ti aiuterà a ridurre i rischi e a fare trading con maggiore sicurezza. Il trading spot è uno dei più semplici, ma presenta comunque punti di forza e di debolezza.

Vantaggi dei mercati spot

1. I prezzi sono trasparenti e si basano solo sulla domanda e sull'offerta del mercato. Questo aspetto contrasta con il mercato dei futures, che spesso contiene più prezzi di riferimento. Ad esempio, il prezzo di riferimento nel mercato dei futures di Binance è derivato da altre informazioni, tra cui il tasso di finanziamento, l'indice dei prezzi e la base della media mobile (MA). In alcuni mercati tradizionali, il prezzo di riferimento potrebbe essere influenzato anche dai tassi di interesse.

2. È semplice prendere parte al trading spot grazie alle sue semplici regole, vantaggi e rischi. Quando investi $500 sul mercato spot in BNB, puoi calcolare facilmente il tuo rischio in base alla tua entrata e al prezzo corrente.

3. Puoi "impostare e dimenticare". A differenza dei derivati ​​e del trading con margine, con il trading spot non devi preoccuparti di essere liquidato o di ricevere una richiesta di margine. Puoi entrare o uscire da un'operazione quando vuoi. Inoltre, non è necessario continuare a controllare il tuo investimento, a meno che tu non voglia effettuare operazioni a breve termine.

Svantaggi dei mercati spot

1. A seconda di ciò che stai negoziando, i mercati spot possono lasciarti con asset che è scomodo detenere. Le materie prime sono forse l’esempio migliore. Se acquisti petrolio greggio a pronti, dovrai ricevere la consegna fisica del bene. Con le criptovalute, detenere gettoni e monete ti dà la responsabilità di mantenerli sicuri e protetti. Negoziando derivati ​​futures, puoi comunque ottenere esposizione a questi asset ma liquidarli in contanti.

2. Con determinati beni, individui e aziende, la stabilità è preziosa. Ad esempio, un’azienda che desidera operare all’estero ha bisogno di accedere alla valuta estera nel mercato Forex. Se si affidassero al mercato spot, la pianificazione delle spese e delle entrate sarebbe molto instabile.

3. I guadagni potenziali nel trading spot sono molto inferiori rispetto al trading sui futures o sul margine. Puoi sfruttare la stessa quantità di capitale per negoziare posizioni più grandi.

Pensieri conclusivi

Il trading spot nei mercati spot è uno dei modi più comuni per fare trading, soprattutto per i principianti. Sebbene sia semplice, è sempre bene avere una conoscenza approfondita dei suoi vantaggi, svantaggi e potenziali strategie. Oltre alle nozioni di base, dovresti considerare di combinare le tue conoscenze con una solida analisi tecnica, fondamentale e del sentiment.

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