Il prezzo di Cardano (ADA) è rimbalzato di nuovo, ma il risultato è familiare. Dal 20 gennaio, l'ADA è aumentato di circa il 7%, salendo brevemente, ma presto si è fermato intorno ai 0,35 dollari. Questo non era un breakout. È stato solo un altro rimbalzo che non ha portato a una successiva pressione di acquisto.

Ci sono tre motivi per cui il prezzo di Cardano continua a fallire nel rimbalzo e mantiene lo stesso modello.

1, debole divergenza nascosta…scatenamento del rimbalzo

L'ultimo rimbalzo è stato innescato da una divergenza rialzista nascosta visibile nel grafico a 12 ore. Tra la fine di dicembre e il 20 gennaio, il prezzo di ADA ha formato minimi più alti, mentre l'RSI ha mostrato minimi leggermente più bassi.

Questo punto è importante. Un basso livello di RSI superficiale suggerisce che la pressione di vendita è leggermente diminuita, il che non significa che la domanda abbia preso il controllo. Questa divergenza porta di solito a un rimbalzo a breve termine e non a un aumento sostenuto.

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In effetti, è andata proprio così. Il prezzo di Cardano è aumentato di circa il 7% il 21 gennaio, raggiungendo 0,37 dollari, ma il rally si è fermato rapidamente.

Il momento spiega il motivo. Il 21 gennaio, quando il prezzo ha raggiunto circa 0,37 dollari, il punteggio dell'attività di sviluppo di Cardano ha raggiunto circa 6,94, il massimo in un mese.

L'attività di sviluppo mostra quante operazioni vengono effettuate on-chain e spesso sostiene la fiducia nei prezzi. A metà gennaio, il massimo locale del prezzo di ADA ha seguito da vicino il massimo locale dell'attività di sviluppo.

Questo supporto basato sullo sviluppo non è durato a lungo. Con la diminuzione dell'attività di sviluppo, anche il prezzo è sceso. Attualmente, il punteggio è tornato a circa 6,85, ma il massimo mensile non è ancora stato superato. La divergenza ha fermato le vendite, ma lo sviluppo stagnante non è riuscito a creare la domanda necessaria per ulteriori aumenti.

Secondo motivo, aumento dei realizzi di profitto ogni volta che Cardano sale.

Il problema più grande è ciò che sta accadendo da quando Cardano ha iniziato il suo rally.

L'indicatore dell'età dei coin in circolazione tiene traccia di quanto i coin di ogni età si spostino. Un aumento del valore è solitamente interpretato come un segnale di vendita e realizzazione di profitti. Negli ultimi mesi, dopo ogni rimbalzo, l'attività dei coin in circolazione è aumentata drasticamente.

Alla fine di dicembre, il prezzo di Cardano è aumentato di circa il 12%, e l'attività dei coin in circolazione è aumentata di oltre l'80%. Questo mostra che, nonostante la forte domanda, ci sono state vendite aggressive. A metà gennaio, quando ADA è aumentata di circa il 10%, l'attività dei coin in circolazione è aumentata quasi del 100%. Questo conferma che i detentori hanno chiuso le posizioni durante l'aumento.

Questo comportamento sta riemergendo attualmente. Dal 24 gennaio, l'attività dei coin in circolazione è già aumentata di oltre l'11%, passando da 150 milioni a 117 milioni. Questo fenomeno è emerso nonostante il prezzo di ADA non abbia ancora superato il massimo. Questo suggerisce che i venditori stanno già posizionandosi in anticipo per il prossimo rimbalzo.

Per questo motivo, il momentum continua a indebolirsi. Ogni tentativo di rimbalzo è seguito da realizzi di profitto molto più rapidi.

Terzo motivo, riduzione delle posizioni delle balene... Non assorbono le vendite.

In generale, le balene assorbono queste pressioni di vendita. Attualmente, non è così.

I portafogli che detengono tra 10 milioni e 100 milioni di ADA hanno ridotto i loro saldi da circa 13,64 miliardi a 13,62 miliardi. Dalla metà di gennaio, circa 20 milioni sono diminuiti. Anche i portafogli che detengono tra 1 milione e 10 milioni di ADA hanno visto una diminuzione da 5,61 miliardi a 5,60 miliardi, con una diminuzione di circa 10 milioni.

Questo non è un panico di vendita enorme, ma è chiaramente una diminuzione netta. La mancanza di domanda dalle balene significa che i realizzi di profitto non vengono ora assorbiti, il che rende i prezzi più vulnerabili quando viene esercitata pressione al ribasso.

I dati sui derivati mostrano che il ribasso è ancora più chiaro. Nei prossimi 7 giorni, la liquidazione delle posizioni short raggiungerà circa 107 milioni di dollari. Nel frattempo, la liquidazione delle posizioni long si avvicina a circa 70 milioni di dollari. Gli short superano i long di oltre il 50%, mostrando che i trader si aspettano un fallimento del rally piuttosto che ulteriori aumenti.

Questo squilibrio suggerisce che quando Cardano cercherà di rimbalzare, in particolare nelle aree di resistenza, la pressione di vendita tornerà rapidamente.

Cardano, il range di prezzo che influenzerà il prossimo movimento

La struttura dei prezzi è ora più chiara.

Al rialzo, 0,37 dollari è la prima resistenza più importante. Se supera e mantiene questo livello, potrebbe innescare la liquidazione delle posizioni short, alleviando temporaneamente la situazione. Tuttavia, 0,39 dollari è molto più cruciale. Superato questo livello, la maggior parte degli short rimasti verrà liquidata, e inizierà un cambiamento significativo nel momentum. Se ci sarà un ulteriore aumento, il superamento di 0,42 dollari potrebbe riprendere la struttura rialzista complessiva.

Sotto, il supporto principale è a 0,34 dollari. Se questo prezzo crolla, una buona parte delle posizioni long rimaste verrà liquidata, e la pressione al ribasso potrebbe aumentare rapidamente insieme alla risoluzione della leva.

Perché Cardano esca dalla sua attuale struttura ciclica, sono necessarie tre condizioni. L'attività di sviluppo deve riprendersi oltre i recenti massimi. L'attività dei coin utilizzati non deve aumentare durante i rimbalzi e deve invece diminuire. Inoltre, gli investitori balena devono tornare a una posizione netta di acquisto.

Fino ad allora, il rimbalzo del prezzo di Cardano continuerà a essere debole.