Molte persone mi fanno una domanda familiare: “Perché continui a comprare al massimo e vendere al minimo?”
Rivedo la loro storia di trading e la risposta è quasi sempre la stessa: guardano solo le candele rosse e verdi, ma non guardano il volume.
Nel mercato delle criptovalute, il prezzo è solo un'espressione esterna. Ciò che realmente spinge il mercato verso l'alto o lo tira verso il basso è il flusso di denaro, e il flusso di denaro si manifesta più chiaramente attraverso il volume delle transazioni. Tutti gli altri indicatori tecnici sono costruiti a partire dai dati di prezzo e volume. Pertanto, se non capisci volume - prezzo, stai trascurando la parte più fondamentale.
1. La natura della relazione tra volume e prezzo
Comprendilo semplicemente così:
Il prezzo aumenta senza supporto di volume → è come scalare una montagna senza accelerare.
Il prezzo aumenta con volume in forte aumento → c'è un flusso di denaro reale partecipante.
Il prezzo scende con volume in aumento improvviso → forte pressione di vendita, il mercato è in preda al panico.
Il prezzo si muove lateralmente, il volume diminuisce → il mercato sta aspettando un nuovo impulso.
In una tendenza rialzista forte, il volume tende ad aumentare quando il prezzo aumenta, e diminuire quando il prezzo correttamente. Questo indica che i compratori hanno ancora il sopravvento.
Al contrario, se il prezzo continua a salire ma il volume diminuisce sempre di più, questo è un segnale che la forza di acquisto sta diminuendo. Il mercato può invertire in qualsiasi momento.
2. Analisi degli scenari di volume – prezzo comuni
Prezzo in aumento – Volume in aumento
Questo è il modello ideale di una tendenza rialzista.
Mostra che:
Il nuovo flusso di denaro sta partecipando
La fiducia del mercato è consolidata
Alta probabilità di continuazione della tendenza
Tuttavia, è necessario prestare attenzione alla posizione. Se accade in una zona di accumulo o dopo un lungo periodo di lateralità, è un bel segnale. Se accade in un picco storico dopo una serie di aumenti caldi, bisogna fare attenzione perché potrebbe essere una fase di “svendita organizzata”.
Prezzo in aumento – Volume in diminuzione
Questo è un segnale di avvertimento.
Il prezzo continua a salire ma la spinta dietro sta diminuendo.
Di solito accade quando:
Il grande flusso di denaro è entrato prima
Gli investitori al dettaglio stanno FOMO
La momentum del mercato inizia a diminuire
Se vedi il prezzo rompere il massimo ma il volume non supera la media precedente, fai attenzione. Molti “falsi breakout” iniziano da qui.
Prezzo in diminuzione – Volume in aumento
Questo è un forte segnale di svendita.
Può essere:
Notizie macroeconomiche negative
Liquidazione di contratti in massa
Le balene escono dalle posizioni
Se appare in una zona di picco dopo un lungo ciclo di aumento, di solito segnala un'inversione a medio termine.
Se appare dopo un forte calo e vicino a un'area di supporto forte, a volte è la fase di “svuotamento finale” prima di rimbalzare.
Prezzo in diminuzione – Volume in diminuzione
Il mercato sta diventando più debole ma non c'è panico.
Questa è di solito una fase di correzione tecnica in una tendenza rialzista, o una fase di “svuotamento graduale” in una tendenza ribassista.
3. Come analizzo volume – prezzo nella pratica
Dopo molti anni di trading, ho estratto tre principi importanti:
1. Guarda in grande prima, guarda in piccolo dopo
Inizia sempre dal timeframe giornaliero (D1) per determinare la tendenza principale.
Dopo scendi a H4, H1 per trovare il punto di ingresso.
Non lasciarti ingannare dal timeframe ridotto. Molti vedono un forte aumento in 15 minuti e si precipitano, ma non si rendono conto che il timeframe giornaliero sta distribuendo.
2. Presta attenzione alla continuità del volume
Un'esplosione di volume in una singola candela non dice nulla.
Ciò che conta è:
Il volume si mantiene per diverse sessioni?
Il prezzo riesce a mantenere l'area di breakout?
Il volume sostenibile è l'unico volume che ha valore.
3. Confronta con la media
Confronto sempre il volume attuale con la media delle ultime 20 sessioni.
Se il volume attuale supera di gran lunga la media e il prezzo di chiusura si mantiene, è un segnale degno di nota.
Se il prezzo aumenta ma il volume è sotto la media → attenzione.
4. Le trappole di volume – prezzo in cui gli investitori spesso cadono
FOMO quando si vede un breakout
Molti vedono una candela di breakout con un volume elevato e si precipitano ad aprire una posizione.
Un modo più sicuro è:
Aspetta che il prezzo retesti l'area di breakout
Osserva il volume in quel retest
Se il volume diminuisce durante la correzione e aumenta quando si riprende → conferma la tendenza
Non importa la posizione
È tutto volume grande, ma:
In fondo → potrebbe essere accumulo
In cima → potrebbe essere distribuzione
Il contesto è più importante del numero.
Confusione del volume fittizio
Alcuni scambi o token a bassa capitalizzazione presentano fenomeni di “wash trading”.
Modo per controllare:
Guarda la profondità dell'order book
Lo spread bid-ask è stretto?
C'è volume reale su molti scambi grandi?
La liquidità reale è sempre accompagnata da una buona profondità di mercato.
5. Volume – Prezzo nel contesto delle notizie macroeconomiche
Quando ci sono eventi importanti come i dati sull'inflazione, i tassi di interesse, il Nonfarm… il mercato di solito:
Prima della notizia: volume in diminuzione (in attesa)
Dopo la notizia: volume in aumento improvviso
Dopo la notizia: scegli una direzione chiara
Ciò che conta non è la buona o cattiva notizia, ma:
Come reagisce il prezzo a quella notizia e come conferma il volume.
Buone notizie ma il prezzo non aumenta con un forte volume → mercato debole.
Cattive notizie ma il prezzo non scende drasticamente → mercato forte.
6. Piano reale basato su volume – prezzo
Se dovessi riassumere in un processo:
Determina la tendenza principale con il timeframe giornaliero.
Controlla se il volume supporta quella tendenza.
Trova aree di supporto/resistenza importanti.
Aspetta un breakout con volume confermato.
Apri una posizione quando c'è un retest valido.
Imposta sempre uno stop loss prima di pensare al profitto.
Il trading non è indovinare correttamente, ma gestire correttamente il rischio.
7. Alcune ultime riflessioni
In questo mercato, non devi sapere tutto.
Devi solo comprendere alcuni principi fondamentali e applicarli con disciplina.
Volume – prezzo è uno dei principi.
Non inseguire decine di indicatori complessi. Più indicatori hai, più è facile confondersi. Il mercato è già abbastanza rumoroso.
Ricorda:
Lento è veloce.
La pazienza è un vantaggio.
La disciplina è un'arma.
Prendere appunti dopo ogni operazione è il modo più veloce per crescere.
Il mercato non sbaglia mai. A sbagliare siamo noi a interpretare male i segnali.
Se vuoi davvero sopravvivere a lungo nel crypto, inizia con la comprensione e il rispetto della relazione tra volume e prezzo. Quando leggi il flusso di denaro, non sarai più trascinato dalle emozioni della folla.
E quando le emozioni non influenzano più le decisioni, il tuo conto avrà la possibilità di crescere in modo sostenibile.