Prima che qualcuno se ne accorgesse, il vento è cambiato.
Gli Stati Uniti, la Germania, la Francia, il Giappone, l'Australia—uno dopo l'altro—sono stati costretti ad ammettere una realtà che non si aspettavano: la Cina ha intrapreso una nuova ondata di crescita esplosiva.
L'ironia?$BTC
Il blocco tecnologico degli Stati Uniti non ha rallentato la Cina—l'ha accelerata.
Bill Gates aveva avvertito su questo anni fa. Ha detto che la Cina avrebbe trovato soluzioni più velocemente di quanto chiunque immaginasse. All'epoca, Washington non ha ascoltato. Oggi, le sue parole sono diventate perfette nel tempo.
Nel 2019, la pressione è iniziata.
Oltre 1.200 aziende tecnologiche cinesi sono state aggiunte all'Entity List. I chip ad alto livello sono stati interrotti.
Nel 2022, gli Stati Uniti hanno raddoppiato gli sforzi: legge CHIPS da 39 miliardi di dollari, hanno portato TSMC e Samsung negli Stati Uniti, collaborando con Giappone e Paesi Bassi per bloccare le macchine EUV, con l'obiettivo di bloccare la Cina sopra il nodo 14nm.
Pensavano che questo avrebbe soffocato l'industria dei chip cinese.
Invece, l'ha svegliata.
I laboratori sono rimasti accesi tutta la notte.
La dipendenza si è trasformata in determinazione.
SMIC ha tenuto duro.
14nm stabilizzato.
Il 7nm è entrato in produzione di massa in silenzio—senza EUV—con rendimenti superiori al 90%, arrivando anche a ricevere ordini per i chip Ascend di Huawei.
I chip di memoria hanno sconvolto il mercato globale:
• DRAM a 18nm già prodotto in massa
• NAND impilata fino a 232 livelli, allineandosi ai leader globali
Questi non sono titoli di testata—sono risultati.
Primo trimestre 2024: la bolletta di importazione di chip cinesi è diminuita di 350 miliardi di RMB.
Gli ordini che una volta fluiscono all'estero sono tornati a casa.
Entro il 2024, il fatturato di SMIC ha raggiunto 8,03 miliardi di dollari, diventando la terza maggiore fonderia al mondo, dopo Samsung e TSMC.
Il 2025 l'ha spinta ulteriormente:
• Il rendimento del nodo 28nm ha raggiunto il 95%, allineandosi a TSMC
• Le lacune interne nei chip driver AMOLED sono state colmate
• Un impianto per wafer da 12 pollici costruito in Germania, portando la produzione direttamente in Europa
Nel frattempo, il dolore si è spostato verso ovest.
Qualcomm. Intel.
Tagliati dalla Cina, i clienti sono scomparsi e i ricavi sono calati.
TSMC ha seguito la politica degli Stati Uniti, costruendo in Arizona—e si è bloccata.
Ritardi, costi crescenti, problemi di adattamento. Intrappolati tra due fuochi.
Anche Elon Musk l'ha visto presto:
«Questo è solo l'inizio.»
L'Europa si è ammorbidita per prima.
Produttori automobilistici tedeschi e francesi dipendono dai chip cinesi per auto—la cooperazione è diventata inevitabile.
Il Giappone l'ha ammesso.
YMTC sta erodendo il vantaggio a lungo termine che detenevano.
L'Australia si è mossa velocemente.
Le aziende minerarie si stanno affrettando a collegarsi alla domanda cinese di materiali per chip.
Guardando indietro, l'avvertimento di Gates è cristallino:
I controlli sulle esportazioni non proteggono il dominio—li distruggono.
Entro il 2025, l'ecosistema cinese dei chip sarà completo:
• 3.901 aziende di progettazione di chip
• 835,73 miliardi di RMB in vendite dell'industria
• Crescita annua del +29,4%
Dalla progettazione → produzione → incapsulamento
Dai nodi maturi → processi avanzati
La Cina non ha seguito solo la vetta.
Ha consolidato la base.
Mentre gli Stati Uniti detengono la cima della piramide, la Cina controlla ora quasi la metà del mercato globale dei processi maturi—automotive, industriali, IoT—la vera struttura portante dell'industria.
Questo non riguarda vincitori e perdenti.
Si tratta di autosufficienza formata sotto pressione.
Le restrizioni si sono trasformate in resistenza.
I blocchi si sono trasformati in piani di azione.
Gli Stati Uniti hanno trasformato il loro maggior cliente in un rivale.
E le parole di Bill Gates non si sono solo avverate—
Si sono trasformati nell'argomento principale.$BTC
