Bitcoin koers staat op een beslissingspunt na een rustige terugval. Sinds de piek op 5 januari is BTC wat gedaald, maar er is geen grote neerwaartse doorbraak geweest. Jaar-op-jaar staat Bitcoin nu ongeveer 4,5% lager en behaalt het dus een iets negatief jaarresultaat.
Dat kleine rode getal is belangrijker dan het lijkt. Een smalle koerszone scheidt Bitcoin nu van een zeldzaam historisch signaal dat voor het laatst in 2020 opdook. Of Bitcoin deze grens doorbreekt of niet, kan de volgende trend bepalen.
Een 4,5% Bitcoin koersbeweging kan zeldzaam 2020-patroon herhalen
Een recente historische analyse wees op een unieke situatie. Wanneer de Bitcoin 1-jaar koersverandering negatief wordt en daarna weer positief, markeert dat vaak grote trendveranderingen. Dit zeldzame patroon zagen we in juli 2020, waarna een sterke bull-fase volgde.
Op dit moment zweeft Bitcoin net onder dat omslagpunt. Een stijging van ongeveer 4,5% zou de jaarverandering weer positief maken en zo diezelfde historische voorwaarde herhalen.
De structuur van de grafiek laat zien waarom dit belangrijk is. Bitcoin handelt in het handvat van een cup-and-handle patroon, een bullish formatie waarbij de koers even pauzeert na een ronde herstel, voordat er mogelijk een uitbraak volgt.
Wil je meer van dit soort tokeninzichten? Meld je aan voor de Dagelijkse Crypto Nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
Het is interessant om te zien of de gemeten uitbraakafstand van dit patroon (boven de neklijn) in de buurt komt van diezelfde 4–5% zone?
EMA-steun en 95% daling in verkoopdruk versterken de setup
Korte-termijn trendgedrag ondersteunt het bullish scenario.
Een exponential moving average (EMA) geeft meer gewicht aan recente koersen en helpt de korte-termijn trend te volgen. Bitcoin heeft onlangs weer zijn 20-daagse EMA teruggewonnen en blijft daar nu boven handelen. De laatste keer dat BTC dit niveau terugwon begin januari, steeg de koers in enkele dagen met bijna 7%.
Het verliezen van de 20-daagse EMA in december leidde juist tot een daling van 6,6%, wat laat zien dat de koers erg gevoelig is rond dit niveau. Zolang Bitcoin erboven blijft, houdt het opwaarts momentum nu stand.
De volgende weerstand is de 50-daagse EMA. Bitcoin verloor dit niveau op 12 januari en zakte kort daarna weg. Een overtuigende terugwinning zou een sterker koersherstel betekenen en aansluiten bij het cup-and-handle uitbraakpatroon.
Ook on-chain data versterkt het beeld. De exchange-instromen, die laten zien hoeveel coins naar exchanges gaan (vaak bedoeld om te verkopen), zijn gedaald naar het laagste niveau in zes maanden. De dagelijkse instroom daalde van circa 78.600 BTC op 21 november tot zo’n 3.700 BTC nu, een daling van meer dan 95%.
Deze scherpe daling suggereert dat de verkoopdruk is verdwenen. Er worden minder coins naar exchanges gestuurd, waardoor er minder beschikbaar is om te verkopen bij rally’s.
Derivativesdruk en belangrijke Bitcoin koersniveaus bepalen de volgende stap
De hefboompositie voegt een nieuwe laag toe.
De komende zeven dagen zit het cumulatieve short liquidatie-leverage rond $4,10 miljard, terwijl de long liquidatie rond $2,17 miljard ligt. De shortposities zijn dus ongeveer 89% groter dan de longposities.
Drukte bij shortposities geeft brandstof. Als de BTC koers omhoog beweegt, kan gedwongen shortcovering automatisch voor extra koopdruk zorgen. Bitcoin bewoog het afgelopen jaar regelmatig tegen de hefboomverwachting in. Daarom is deze scheve verdeling opvallend, niet direct bearish.
Dit alles komt samen bij duidelijke prijszones.
Een dagelijkse sluiting boven $94.880 zou de cup-and-handle-uitbraak bevestigen en samenkomen met de jaarlijkse flip van 4,5%. Daarna liggen de opwaartse doelen rond $99.810, gevolgd door $106.340 op basis van Fibonacci-extensies en de uitbraakvoorspelling van de cup.
Aan de onderkant is $89.230 het eerste belangrijke steunniveau. Als dat niveau verloren gaat, wordt $86.650 blootgelegd en is de bullish structuur ongeldig.
Op dit moment beweegt de Bitcoin koers zich in een smalle bandbreedte.
De verkoopdruk is op het laagste punt in zes maanden, de korte-termijn trendsteun houdt stand en een zeldzaam historisch signaal is nog maar 4,5% verwijderd. Of Bitcoin dat bereikt, kan bepalend zijn voor wat er hierna gebeurt.
