Le transazioni illecite in criptovalute hanno raggiunto i 154 miliardi di dollari nel 2025, mentre governi ed entità sanzionate utilizzano sempre di più le reti blockchain per circumventare le restrizioni finanziarie internazionali.
Cosa è successo: circumvenzione delle sanzioni
Chainalysis ha documentato un aumento del 162% dell'attività crypto illecita, passando da 59 miliardi di dollari nel 2024.
L'azienda di analisi on-chain ha attribuito questa crescita a volumi senza precedenti di attività on-chain da parte di Stati-nazione, entità sanzionate che spostano fondi su larga scala al di fuori dei sistemi finanziari tradizionali.
La Russia si è rivelata un contributore principale dopo il lancio, a febbraio 2025, del token A7A5 indicizzato al rublo.
Questo token legato allo Stato ha trattato più di 93,3 miliardi di dollari di transazioni durante il primo anno, illustrando come gli attori sanzionati facciano circolare valore attraverso le reti crypto.
L'indice globale di inflazione delle sanzioni ha stimato a maggio che circa 80.000 entità e individui sono soggetti a sanzioni nel mondo.
Il Center for a New American Security ha rilevato che gli Stati Uniti hanno aggiunto 3.135 entità alla loro lista dei residenti specificamente designati e delle persone bloccate (SDN) nel 2024, il totale annuale più alto mai registrato.
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Perché è importante: evoluzione dell'ecosistema
I stablecoin hanno rappresentato l'84% di tutto il volume di transazioni illecite nel 2025, grazie alla stabilità dei prezzi e alla facilità di trasferimenti transfrontalieri.
Chainalysis ha sottolineato che questi asset « rappresentano ora l'84% di tutto il volume di transazioni illecite », riflettendo tendenze più ampie in cui i stablecoin occupano « una parte importante e in crescita di tutta l'attività crypto grazie ai loro vantaggi pratici: facilità di trasferimento transfrontaliero, minore volatilità e utilità più ampia.»
L'azienda di analisi ha insistito sul fatto che l'attività criminale rappresenta ancora meno dell'1% dell'attività on-chain totale, nonostante l'aumento significativo dei volumi in valore assoluto.
« La nostra stima della quota illecita dell'intero volume di transazioni crypto attribuito è aumentata leggermente rispetto al 2024, ma rimane inferiore all'1% », indica il rapporto.
PeckShield ha documentato 26 grandi exploit a dicembre, con truffe di indirizzi e fuga di chiavi private che hanno causato perdite sostanziali.
Una vittima ha perso 50 milioni di dollari dopo aver copiato un indirizzo fraudolento, mentre un altro incidente legato a una fuga di wallet multi-firma ha causato perdite di circa 27,3 milioni di dollari.
Chainalysis ha descritto il 2025 come il « momento finale della maturazione dell'ecosistema on-chain illecito », osservando che « man mano che gli Stati-nazione si collegano alle catene di approvvigionamento crypto illecite inizialmente costruite per cybercriminali e gruppi di criminalità organizzata, le agenzie governative nonché i team di conformità e sicurezza si trovano oggi di fronte a sfide nettamente più elevate, sia in termini di protezione dei consumatori che di sicurezza nazionale. »
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