L'emergere di nuovi asset on-chain spesso provoca cambiamenti nel paradigma DeFi, e Foresight Ventures è dedicata a cercare varie opportunità all'interno di queste trasformazioni. Nella narrativa LSD guidata da ETH PoS, possiamo vedere il enorme potenziale degli asset LSD sia come asset che generano interessi che come asset di liquidità. Il prossimo “Aggiornamento Shanghai” di Ethereum espanderà senza dubbio ulteriormente la scala degli asset LSD. Pertanto, in questo momento critico, scegliamo di investire le nostre risorse e energie nello spazio LSD.

La principale sfida per i nuovi asset risiede nella liquidità. Tuttavia, le attuali soluzioni di liquidità per gli asset LSD presentano alte barriere e liquidità frammentata. Le alte barriere derivano dai protocolli DeFi consolidati che hanno costruito fossati attorno a varie offerte di liquidità DEX, rendendo costoso per gli asset emergenti attraversarli. La liquidità frammentata deriva dal fatto che gli asset LSD sono distribuiti su diversi protocolli DEX, rendendo difficile aggregare liquidità attraverso un percorso unificato.

Questo è dove entra in gioco LSDx Finance, con l'obiettivo di stabilire un protocollo di liquidità specificamente per gli asset LSD per affrontare le alte barriere e la frammentazione. Nella storia dello sviluppo di DeFi, un modello di business comune è stato l'“attacco vampiro”, come l'assalto di Sushiswap all'emissione di token di Uniswap. LSDx Finance mira a DEX come Curve con alte barriere nei loro segmenti di asset LSD (ad es., stETH, FrxETH e rETH), catturando efficacemente quote di mercato nella liquidità degli asset LSD.

Per mantenere la liquidità, LSDx Finance adotta un'architettura GLP, simile a GMX. Il modello del pool GLP di GMX è una soluzione di liquidità altamente efficiente, che offre alta liquidità e scalabilità consentendo a tutti gli asset all'interno del pool GLP di essere scambiati a coppie. Questo modello affronta significativamente i problemi di frammentazione attualmente affrontati dagli asset LSD.

Di conseguenza, LSDx Finance introduce ETHx, un pool di liquidità unificato per gli asset LSD, con tutti gli asset LSD che compongono il Pool ETHx. Come i token GLP, gli utenti ricevono $ETHx quando forniscono liquidità per gli asset LSD, rappresentando la proprietà nel pool di liquidità unificato LSD.

Costruendo sulle basi per affrontare la liquidità degli asset LSD, LSDx Finance fa un passo ulteriore lanciando il stablecoin $UM, garantito da $ETHx come collaterale. Gli utenti che detengono $UM possono accedere ai premi di staking ETH sottostanti gli asset LSD, trasformando efficacemente lo stablecoin in un asset che genera interessi. Nell'attuale clima di inflazione elevata, uno stablecoin decentralizzato e che genera interessi sarà senza dubbio un mezzo sicuro ed efficace per coprirsi contro l'inflazione esterna.

In sintesi, i vantaggi di LSDx Finance includono:

  • Una posizione tempestiva consente a LSDx Finance di potenzialmente eseguire “attacchi vampiro”;

  • Le soluzioni di liquidità simili a GLP affrontano i problemi di liquidità degli asset LSD;

  • ETHx, come un paniere di token LSD, bilancia i diversi rischi e interessi degli LSD;

  • UM, come un asset stablecoin decentralizzato che genera interessi, mantiene valore per l'intero ecosistema crypto.

Speriamo che questo protocollo inietti nuova vitalità nel settore LSD.