Il protocollo Lifinity è uno scambio decentralizzato che mira a migliorare l’efficienza del capitale e ridurre le perdite impermanenti. Mantiene questa promessa implementando determinate strategie come la concentrazione della liquidità, l'utilizzo di oracoli per un market making proattivo e l'implementazione di un meccanismo di riequilibrio. Lifinity Exchange è guidato dalla comunità e mira a fornire agli utenti un modo più efficiente ed efficace per scambiare criptovalute.

Per prima cosa, sottolineiamo brevemente alcune cose noiose... Spaventose, eh? Nessun problema, Lifinity rende tutto semplice ☺

Gli AMM, o Automated Market Maker, sono diventati un'infrastruttura popolare nello spazio DeFi. Ora potresti chiederti cos’è la DeFi. Non preoccuparti, non è qualcosa di molto diverso dalla finanza tradizionale. Defi o finanza decentralizzata si riferisce a un movimento che utilizza la tecnologia blockchain e le criptovalute per creare un sistema finanziario più aperto, trasparente e accessibile. La DeFi mira a consentire alle persone di accedere ai servizi finanziari senza la necessità di intermediari tradizionali come banche o società di carte di credito, che possono essere lenti, costosi e difficili da utilizzare. Invece, la DeFi utilizza contratti intelligenti e reti decentralizzate per creare e applicare contratti finanziari, consentendo alle persone di concedere prestiti, scambiare ed effettuare transazioni direttamente tra loro. La DeFi ha il potenziale per rivoluzionare il modo in cui pensiamo e utilizziamo i servizi finanziari. Tuttavia, presenta limitazioni quali inefficienza del capitale, perdite temporanee e commissioni elevate. Per vedere come funzionano gli AMM, puoi guardare questo video. Il team di Lifinity propone una soluzione che affronta questi problemi attraverso l'uso di liquidità concentrata, una strategia proattiva di market making che utilizza un oracolo e un meccanismo di ribilanciamento. Concentrando la liquidità, il mercato diventa più efficiente per i fornitori di liquidità (LP) e meno costoso per i trader. L’uso di un oracolo aiuta a ridurre le perdite temporanee e il meccanismo di ribilanciamento consente al saldo del pool di regredire alla curva obbligazionaria generando allo stesso tempo profitto. Sembra complicato?... Se sì, per favore non arrenderti e leggi oltre finché non ti fornirò un semplice esempio di seguito. So che non è facile comprendere i meccanismi dietro la Perdita Impermanente. Puoi guardare questo video e scoprire come l'IL è correlato all'arbitraggio. È una buona analogia usare mele e patate, ecco perché ripeterò qui lo stesso esempio dell’ultimo video. Immagina di avere un negozio di alimentari (il DEX), che vende mele e patate (la nostra coppia di gettoni in piscina). Quando qualcuno acquista o vende una quantità eccessiva di un articolo, il saldo cambia e il prezzo degli articoli cambia di conseguenza. Per favore ricorda questo esempio di un negozio di alimentari per il prossimo capitolo. Vedere? Facile facile ☺

Creazione proattiva del mercato

Il market making proattivo è una tecnica utilizzata nei protocolli finanziari decentralizzati per ridurre al minimo il rischio di perdita impermanente, che può verificarsi quando la liquidità è concentrata in un unico pool.

La tecnica prevede l'utilizzo di un oracolo per fornire continuamente prezzi aggiornati per gli asset scambiati nel pool, consentendo al protocollo di adeguare i prezzi degli asset nel pool in modo proattivo ed evitare prezzi obsoleti che potrebbero essere sfruttati dagli arbitraggisti. Ricordi il nostro esempio con il negozio di alimentari? Ora, l’arbitraggio è una persona che acquista, diciamo le mele dal nostro negozio, e le vende da qualche altra parte a un prezzo più alto a scopo di lucro. In questo esempio, un oracolo funziona come un cartellone pubblicitario in un grande mercato coperto, dove possiamo leggere tutti i prezzi scambiati sul mercato. Poiché sappiamo quali prezzi vengono offerti altrove per una mela, possiamo adeguare i nostri prezzi nel nostro negozio di alimentari in modo che l’arbitraggio non possa ottenere uno scambio redditizio. Ciò aiuta a proteggere i fornitori di liquidità dall’incorrere in perdite impermanenti, che possono verificarsi quando il prezzo di un asset nel pool si allontana dal prezzo al quale la liquidità è stata originariamente depositata. L'uso di un oracolo, come Pyth Network sulla blockchain di Solana, rende inoltre difficile il front-running perché l'oracolo fornisce aggiornamenti dei prezzi in ogni slot, circa ogni 0,5 secondi.

Meccanismo di riequilibrio

Il meccanismo di ribilanciamento presente in questo protocollo mira a ridurre al minimo il rischio di perdita impermanente e a massimizzare il profitto adeguando la liquidità dei pool. Questo aggiustamento avviene su ogni operazione e/o variazione del prezzo dell'asset x, come determinato dall'oracolo. Se x costituisce meno del 50% del valore totale delle attività messe in comune, il market maker diminuirà la liquidità per gli acquirenti di x e aumenterà la liquidità per i venditori di x al fine di ritrovare l'equilibrio e incentivare i trader a vendere contro il pool scoraggiandoli. dall'acquisto. Ciò aiuta a garantire che il bilancio del pool regredisca alla curva di legame. Il meccanismo di ribilanciamento consente inoltre la concentrazione della liquidità oltre quanto tipico in altri protocolli di liquidità concentrata, poiché rende più difficile che il prezzo scenda al di fuori dell’intervallo desiderato.

Scenari di riequilibrio

Consideriamo i possibili scenari che possono verificarsi nella pratica. Il saldo del pool cambia solo quando gli utenti effettuano operazioni con il pool o quando cambia il prezzo dell'oracolo. La combinazione dei due può generare un profitto o una perdita per i fornitori di liquidità. Di seguito sono riportati i quattro possibili scenari e il modo in cui il protocollo li gestisce:

Il prezzo di x aumenta quando x costituisce più del 50% del pool

Il prezzo di x diminuisce quando x costituisce meno del 50% del pool

Il prezzo di x aumenta quando x costituisce meno del 50% del pool

Il prezzo di x diminuisce quando x costituisce più del 50% del pool

Gli scenari 1 e 2 sono a favore dei fornitori di liquidità poiché generano un profitto o invertono la perdita impermanente che i market maker di prodotti costanti subirebbero. Il meccanismo di ribilanciamento effettivamente compensa il calo quando i prezzi scendono e trae profitto quando i prezzi salgono.

Questi sono gli scenari più probabili poiché il prezzo dell’oracolo tende a muoversi più velocemente del prezzo su altri scambi decentralizzati (DEX) e gli arbitraggisti non possono operare con profitto contro i nostri pool. Al contrario, 3 e 4 sono scenari che funzionano contro i fornitori di liquidità. È meno probabile che si verifichino poiché il prezzo dell'oracolo di solito si muove prima degli altri DEX. Nel caso in cui ciò accada, tuttavia, il protocollo adeguerà la propria liquidità per ridurre al minimo ulteriori perdite impermanenti.

Alcune cose stravaganti...

La commissione di negoziazione di base per ciascun pool su Lifinity è determinata dal team con l'obiettivo di massimizzare la redditività. Questa commissione può cambiare frequentemente a causa dei cambiamenti nella liquidità di altri DEX. Inoltre, Lifinity adegua la commissione di negoziazione di base in base alla volatilità del mercato per ottimizzare gli spread e prevenire il front running. Nella DeFi, lo spread è la differenza tra il prezzo bid e il prezzo ask di un asset, ed è una misura della liquidità e della profondità di mercato dell'asset. Il front-running è una strategia di trading in cui un trader sfrutta la conoscenza anticipata di un'operazione o un ordine per trarne profitto. Ciò può verificarsi, ad esempio, se un trader è in grado di vedere i dettagli di un'operazione o di un ordine attraverso l'accesso al registro degli ordini o al motore di corrispondenza di una borsa decentralizzata, o se è in grado di vedere i dettagli di un'operazione o di un ordine attraverso il suo accesso alla blockchain stessa. Il front-running può essere visto come una forma di manipolazione del mercato, poiché consente ai trader di trarre profitto a scapito di altri partecipanti al mercato e può minare l’equità e la trasparenza dei mercati DeFi. Attualmente, questa volatilità viene monitorata utilizzando un bot off-chain, ma il team prevede di implementare eventualmente questa funzione sulla blockchain.

Attualmente, i fornitori di liquidità ricevono l’85% delle commissioni di negoziazione, mentre il restante 15% viene trattenuto come commissione di protocollo. In futuro, Lifinity prevede di fissare livelli target di liquidità per ciascun pool e di adeguare di conseguenza la distribuzione delle commissioni di negoziazione, con l’obiettivo di ottimizzare la liquidità.

Qualcuno ha detto Tokenomics Innovation?

Come molti protocolli DeFi, anche Lifinity ha un proprio token. LFNTY è il token di governance del protocollo Lifinity. Può essere utilizzato per aumentare o diminuire l'esposizione alla piattaforma Lifinity. VeLFNTY è un altro token che consente agli utenti di avere potere di voto e accesso alle entrate del protocollo. Si guadagna bloccando LFNTY per un certo periodo di tempo e non può essere trasferito o visualizzato nei portafogli standard. Ha due stati: bloccato e sbloccato. XFNTY è una versione tokenizzata di veLFNTY bloccato per 4 anni ed è un token SPL standard. Può essere convertito liberamente in e da veLFNTY bloccato per 4 anni a un tasso di cambio 1:1, ma deve essere riconvertito in veLFNTY per iniziare a ricevere le entrate del protocollo. Le innovazioni tokenomiche di Lifinity includono un protocollo che ottiene continuamente liquidità per tutte le coppie di token disponibili sul DEX. Esiste un modello veToken migliorato con opzioni per decadimento, sblocco lineare, tokenizzazione nativa e un sistema che consente ai protocolli di corrompere i detentori di veLFNTY al fine di garantire liquidità permanente a basso costo. Inoltre, la quota delle commissioni ricevute dagli LP viene adeguata dinamicamente per raggiungere il livello ottimale di liquidità e i token vengono lanciati utilizzando un veIDO.

UH-OH... Ora chi sono i fratelli MMaaS e Laas?

'' Preparatevi ai guai! E fallo raddoppiare! Per proteggere la Defi dalla devastazione! Per unire tutta la liquidità all’interno della nostra nazione! Per denunciare i mali dei bot in prima linea e degli spread di prezzo! Per estendere la nostra portata fino alle stelle lassù! MMaaS! LaaS! Il Team Lifinty decolla alla velocità della luce! Arrenditi ora, o preparati a combattere!

Miao! Giusto! ''

(Tratto dal famigerato motto Rocket Team di Pokemon e brutalmente modificato.)

Lifinity offre due servizi per i protocolli che cercano di migliorare la liquidità dei propri token: Market Making as a Service (MMaaS) e Liquidity as a Service (LaaS). Questi servizi richiedono l'impostazione di un oracolo personalizzato affinché Lifinity possa fungere da market maker per i token del protocollo. In MMaaS, il protocollo fornisce le risorse che Lifinity utilizza per il market make e Lifinity trattiene le commissioni di negoziazione, mentre il protocollo trattiene qualsiasi profitto di market making. In LaaS, Lifinity fornisce gli asset utilizzati per il market making e si assume il rischio di prezzo in cambio di un compenso da parte del protocollo sotto forma dell'asset scelto dal protocollo in base al volume generato.

Dopo aver parlato di tutte le cose tecniche sopra, tuffiamoci in altre cose interessanti. Beh, forse alcuni di loro non sono così belli ma sì, ti piaceranno.

Allora... Cos'è Flare NFT?

10.000 token animati non fungibili (NFT) chiamati Flares sono stati venduti da Lifinity il 27 dicembre 2021. I proventi della vendita di Flare sono stati depositati nei pool di liquidità di Lifinity. Tutti i ricavi generati dalle commissioni di negoziazione e dalle royalties vengono utilizzati per riacquisti e reinvestimenti. Se il prezzo dei Flares scende al di sotto del 50% del loro prezzo di zecca, verranno riacquistati utilizzando i fondi raggruppati. Inoltre, l'1% della fornitura totale di token LFNTY di Lifinity è riservato ai possessori di Flare.

Caratteristiche

Esploriamo l'app e parliamo di alcune delle sue funzionalità:

Dashboard: qui puoi vedere le metriche generali di Lifinity (volume, commissioni, ecc.). Puoi vedere queste metriche giornalmente, settimanalmente o mensilmente. Inoltre, puoi visualizzare il volume cumulativo e le tariffe cumulative. Inoltre, puoi anche vedere l'offerta circolante e il periodo di distribuzione dei token bloccati. Un trucco per te: puoi navigare con il cursore sui grafici per vedere le metriche della data specifica che desideri. Ora, se questo non è bello, non so cosa lo sia! Scambia: puoi scambiare tra i token elencati che desideri. Basta collegare il tuo portafoglio e scambiarlo! Lifinity ti mostrerà il percorso migliore per fare trading su vari protocolli (ad esempio ORCA) senza visitarli. Sceglilo e sei a posto. Pool: un'ampia gamma di pool per guadagnare premi... Puoi fare clic sulle statistiche e vedere le statistiche per ciascuna coppia.

NFT: puoi fare clic sulla scheda NFT e ti reindirizzerà alla pagina Flare e botto! Puoi mettere in staking/bloccare il tuo Flare NFT e guadagnare token LFNTY. IDO: qui puoi unirti agli IDO con un semplice clic.

Ricompensa: puoi vedere i premi di staking in base alla tua azione.

Cosa c'è di più?

Il team si prende attivamente cura della comunità. Puoi seguirli su Twitter, Discord e Medium. Organizzano attivamente AMA e si riuniscono con la comunità abbastanza spesso. Sono aperti a qualsiasi suggerimento e commento. Puoi anche ascoltare i loro podcast, in cui parlano di vari argomenti.

Premi: a partire dal 24 dicembre 2022 è stato annunciato che i premi saranno distribuiti in USDC. Questa è una droga! Non sarai influenzato da alcuna fluttuazione dei prezzi. Discord: una parte interessante del server Discord è che hanno una pagina molto dettagliata con ogni collegamento utile sul progetto. Ad esempio, vuoi leggere il litepaper? Scoppio! È lì. Vuoi acquistare Flare NFT? Scoppio! Puoi andare a trovarlo nel tuo marketplace preferito. Inoltre, è importante poter controllare la tesoreria DAO, i portafogli di fondi veIDO ed essere in grado di verificarli ogni volta che lo desideri. Puoi trovare i collegamenti sul canale #links di Discord. Fare clic e leggere tutti i numeri su Solscan. Non dimenticare di visitare il server Discord.

Conclusione

Lifinity porta un nuovo respiro a Defi. Hanno trovato una buona soluzione utilizzando il market making proattivo per prevenire la manipolazione dei prezzi da parte dei bot. Inoltre, hanno combinato magnificamente il concetto di utilità in NFT con Defi utilizzando Flare NFT.

Riferimenti:

Sito web Lifinity

Mezzo di lifinità

Lifinity Litepaper

Twitter di Lifinity

Crittografia della lavagna

Dichiarazione di non responsabilità: le criptovalute sono speculative, complesse e comportano rischi significativi. Sono altamente volatili e sensibili alle attività secondarie. La performance è imprevedibile e le performance passate non sono una garanzia di performance future. Considera le tue circostanze e chiedi il tuo consiglio prima di fare affidamento su queste informazioni. Inoltre, dovresti verificare la struttura di qualsiasi prodotto o servizio (incluso lo status giuridico e i requisiti normativi pertinenti) e consultare i siti Web delle autorità di regolamentazione pertinenti prima di prendere qualsiasi decisione.