In questi giorni la comunità è in lutto, molte persone mi hanno scritto in privato: Henry, $BTC sta per superare $69.000, come mai è crollato da un giorno all'altro?
La risposta è semplice: i dati hanno fatto crollare il mercato.
Ho sempre sottolineato che nel trading non bisogna solo concentrarsi sulle candele K, i dati macroeconomici sono quella mano invisibile. Il rapporto sull'occupazione non agricola di gennaio (NFP) pubblicato ieri è stata una secchiata d'acqua ghiacciata per il mercato da parte della Fed.
Dobbiamo guardare i dati concreti, non fidarci di comunicati stampa ambigui:
Nuovo numero di occupazione non agricola: il mercato si aspettava solo 70.000 persone, ma in realtà sono state create 130.000 persone. Questo non è solo un superamento delle attese, è un vero e proprio raddoppio.
Tasso di disoccupazione: sceso dal 4,4% al 4,3%.
Crescita salariale oraria: aumentata dello 0,4% rispetto al mese precedente, anche superiore alle attese dello 0,3%.
Cosa significa questo? Significa che il mercato del lavoro statunitense è solido come una roccia. Finché l'occupazione è così robusta, Powell non ha motivo di affrettarsi a tagliare i tassi. Prima il mercato sognava un taglio dei tassi a marzo, ma ora che questo rapporto è uscito, la probabilità di un taglio a marzo sul mercato dei futures sui tassi CME è crollata a zero, e anche maggio è in bilico, ora le aspettative principali sono state rimandate a luglio.
Sui mercati, questo è il classico scenario di "positivo per il dollaro, negativo per il cripto". Prima della pubblicazione dei dati, $BTC era ancora sostenuto sopra $67.000, e ha persino testato il livello di resistenza di $69.000. Una volta usciti i dati, l'indice del dollaro (DXY) è schizzato in alto, i rendimenti dei titoli di stato statunitensi sono decollati, e $BTC è crollato, rompendo il supporto di $66.800.
Ho dato un'occhiata ai dati on-chain, questo calo, anche se non è stato un crollo, ha avuto un impatto molto forte. In 24 ore, il volume di liquidazioni su tutta la rete è aumentato drasticamente, e l'indice della paura è caduto direttamente nella zona di "estrema paura". Ancora più preoccupante è che questo calo è accompagnato da segnali di deflusso di fondi ETF, il che indica che i fondi istituzionali stanno cercando di proteggersi.
Molti in questo momento si chiederanno: "Se i fondamentali sono così buoni, perché il prezzo delle criptovalute non sale?"
Ricorda questa logica: finché l'inflazione non è completamente risolta, un'economia troppo forte è negativa per gli asset a rischio. Perché una buona economia significa che la Fed non solo non inonderà di liquidità, ma continuerà a mantenere tassi di interesse elevati (High for Longer) per contenere l'inflazione. L'attuale tasso di interesse già dice tutto, il sentimento rialzista sta rapidamente svanendo.
Qual è la strategia da qui in avanti? Non affrettarti a comprare sul fondo. L'attuale ambiente macroeconomico non supporta un'inversione a V. Finché il tasso di disoccupazione è al 4,3% e i nuovi posti di lavoro sono 130.000, il giogo della stretta di liquidità non può essere rimosso. Per noi vecchi investitori, il compito ora non è scommettere su un rimbalzo, ma proteggere il capitale e aspettare che si presenti il vero "punto di svolta della liquidità".
In sintesi, riconosciamo la realtà, il sogno del taglio dei tassi a marzo è infranto, e dobbiamo semplicemente resistere a questo periodo di volatilità.