La recente notizia che il Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS) ha dato istruzioni all'emittente di stablecoin Paxos di cessare di coniare token Binance USD (BUSD), a seguito delle segnalazioni della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti che minacciano azioni legali contro Paxos, ha ancora una volta ha evidenziato la posizione precaria delle stablecoin. Queste valute digitali non dispongono di un’opzione decentralizzata che sia anche efficiente in termini di capitale e stabile. In questo articolo esploreremo lo stato del mercato delle stablecoin e come il protocollo Helio (HLOS) può fornire una soluzione decentralizzata e stabile.

Il problema con le stablecoin

Le stablecoin sono un tipo di criptovaluta supportata da una riserva di asset che hanno un valore stabile, come il dollaro USA. L’idea è che possano essere utilizzati per transazioni senza la volatilità di altre criptovalute. Tuttavia, l’attuale mercato delle stablecoin si trova ad affrontare diverse sfide.

La prima sfida è che la maggior parte delle stablecoin sono emesse da entità centralizzate, il che le rende vulnerabili alle pressioni normative. I recenti sviluppi con BUSD e Paxos dimostrano i rischi associati alle stablecoin centralizzate. Un'entità centralizzata può essere costretta a interrompere l'emissione di stablecoin o ad affrontare azioni legali, che possono destabilizzare l'intero mercato delle stablecoin.

La seconda sfida è che la maggior parte delle stablecoin richiedono efficienza di capitale, il che significa che la riserva di asset a sostegno della stablecoin è superiore al valore effettivo della stablecoin in circolazione. Questo per garantire che la stablecoin rimanga stabile anche di fronte alla volatilità del mercato. Tuttavia, l’eccessiva garanzia è una soluzione inefficiente in termini di capitale, poiché richiede che l’emittente della stablecoin detenga più asset del necessario, il che può limitare la scalabilità della stablecoin.

Opzioni stablecoin sulla catena BNB

Un'opzione popolare per le stablecoin è Binance USD (BUSD), che è una stablecoin emessa e gestita da Paxos. Tuttavia, poiché Paxos ha smesso di coniare token BUSD, questa opzione non è più praticabile. Esistono altre opzioni di stablecoin su Binance Chain, come USD Coin (USDC) e Tether (USDT), ma anche queste sono centralizzate e richiedono un'eccessiva garanzia come DAI, TUSD o PAX

Presentazione del protocollo Helio

Helio Protocol è un protocollo di liquidità open source costruito sulla Binance Smart Chain (BNB) che consente agli utenti di prendere in prestito e guadagnare rendimento sulla sua destablecoin nativa, HAY. Il protocollo mira a posizionare HAY non solo come il protocollo pionieristico ma anche come il principale protocollo destablecoin sulla catena BNB. Il team dietro Helio Protocol ha lavorato per sviluppare un prodotto stablecoin che offra un rendimento sostenibile, reale e sia resistente al sentimento del mercato per gli utenti. In questo articolo, daremo uno sguardo più da vicino alla visione, alla missione, al background, ai vantaggi, alla strategia di sicurezza, alla tokenomics e ai piani futuri di Helio Protocol.

La missione del protocollo Helio è quella di introdurre un prodotto destablecoin che offra un rendimento reale, sostenibile e resistente al sentimento del mercato per gli utenti. Il protocollo mira a rivoluzionare il settore delle stablecoin fornendo un prodotto che raggiunga allo stesso tempo efficienza del capitale, decentralizzazione e sicurezza. L’obiettivo attuale del protocollo Helio è quello di rendere HAY il prodotto destablecoin più ampiamente adottato nell’ecosistema BNB. In futuro, il team punta a portare HAY su più catene e a diventare la forza trainante dietro l'adozione di massa della criptovaluta.

Sfondo

Il team dietro Helio Protocol ha un profondo coinvolgimento non solo nel più ampio panorama delle criptovalute, ma anche nei prodotti stablecoin e nell'ecosistema della catena BNB. Il team si è reso conto presto che alla catena BNB mancava un prodotto di stablecoin decentralizzato leader di cui disponevano altri ecosistemi blockchain. Pertanto, il team ha ripetuto lentamente ma inesorabilmente il concetto di Helio e HAY per molto tempo. Il team si era precedentemente unito per costruire il protocollo Helio all'inizio dell'estate del 2022, quando i mercati videro il collasso di diversi grandi progetti e istituzioni crittografiche.

Attualmente, Helio Protocol ha una struttura di squadra molto snella, con i membri fondatori che rimangono anonimi. Tuttavia, il team riunisce anni significativi di esperienza nelle principali società finanziarie, di consulenza gestionale e tecnologiche, nonché diversi anni di esperienza nel settore delle criptovalute. Il team è unito dalla convinzione comune che le stablecoin possano fungere da ponte chiave verso l’adozione di massa della criptovaluta e che la catena BNB sia il luogo perfetto su cui costruire.

I vantaggi del protocollo Helio per gli utenti rispetto a progetti simili nel mercato finanziario tradizionale

Uno dei principali vantaggi del protocollo Helio è la sua decentralizzazione. A differenza di altre stablecoin come BUSD, che sono centralizzate e sostenute da valuta fiat detenuta da un custode centralizzato, HAY è sostenuta da asset di criptovaluta decentralizzati come BNB. Ciò lo rende più resistente al sentiment del mercato e meno suscettibile ai rischi o agli interventi normativi, come nel caso di Paxos e BUSD.

Un altro vantaggio del protocollo Helio è la sua attenzione all’efficienza del capitale. HAY consente agli utenti di guadagnare rendimento sul proprio collaterale attraverso lo staking liquido, cosa che non è offerta da altri prodotti stablecoin Defi simili sulla catena BNB. Ciò significa che gli utenti possono ottenere rendimenti aggiuntivi sulla propria garanzia senza dover passare attraverso il processo di unstaking, che può richiedere molto tempo e comportare commissioni.

Inoltre, il rapporto LTV di Helio Protocol pari a circa il 66% fornisce un livello di sicurezza per gli utenti. Ciò significa che per ogni $ 100 di BNB depositati, è possibile prendere in prestito fino a $ 66 di HAY. Questo rapporto è stato messo alla prova da altri progetti DeFi come MakerDAO e aiuta a garantire che ci siano sempre garanzie sufficienti per coprire eventuali crediti inesigibili, pur mantenendo l'ancoraggio al dollaro statunitense.

Un altro vantaggio del protocollo Helio è il suo codice open source, accessibile al pubblico. Ciò significa che chiunque può rivedere il codice e contribuire al suo sviluppo, migliorando la trasparenza e la sicurezza del protocollo. Helio Protocol è stato inoltre controllato da società di audit leader come PeckShield, Certik e Veridise, il che aggiunge un ulteriore livello di sicurezza e offre agli utenti tranquillità.

Infine, il protocollo Helio offre agli utenti l'opportunità di partecipare alla governance del protocollo attraverso il suo token HELIO. Ciò significa che gli utenti possono avere voce in capitolo sulla direzione futura del protocollo e contribuire al suo sviluppo, cosa che non è possibile con le stablecoin tradizionali come USDT o Tether.

Nel complesso, il protocollo Helio offre una serie unica di vantaggi per gli utenti rispetto a progetti simili nel mercato finanziario tradizionale, tra cui decentralizzazione, efficienza del capitale, sicurezza, trasparenza e governance.Conclusione

La recente crisi emersa attorno a BUSD ha messo in luce l’urgente necessità di un’opzione stablecoin decentralizzata, stabile ed efficiente in termini di capitale. Poiché BUSD è stata la principale stablecoin su cui ha fatto affidamento BNB Chain, le recenti notizie riguardanti Paxos e NYDFS hanno suscitato preoccupazione tra gli utenti. In risposta a ciò, il protocollo Helio presenta una soluzione convincente. Con una piattaforma scalabile, decentralizzata e stabile per la creazione e la gestione di stablecoin, il protocollo Helio può fornire una valida alternativa per gli utenti che cercano un'opzione stablecoin esente dai rischi della centralizzazione. Mentre il mercato delle criptovalute continua a maturare, piattaforme come Helio Protocol svolgeranno senza dubbio un ruolo sempre più critico nello sviluppo di soluzioni nuove e innovative per le sfide che il settore deve affrontare.

Sebbene il protocollo Helio non abbia ancora raggiunto il TGE, la comunità potrebbe aspettarsi nuove entusiasmanti possibilità nel prossimo futuro. Dovremmo tenere d'occhio questa startup in fase iniziale a causa delle sue promettenti basi di prodotto.

Non è un consiglio di investimento. Prima di effettuare investimenti ad alto rischio in criptovalute o risorse digitali, gli investitori dovrebbero condurre ricerche approfondite. Tieni presente che eventuali trasferimenti e transazioni sono interamente a tuo rischio e che eventuali perdite che potresti riscontrare sono interamente a tuo rischio.

Fonte: CoinWire