Parliamo del trading di criptovalute. Questa è la classe di asset più dinamica del pianeta terra. La volatilità che fornisce non può essere eguagliata. In questo articolo metterò in evidenza alcuni parametri chiave che si dovrebbero valutare quando si vuole entrare in uno scambio di criptovalute.

Matrice di correlazione:

È saggio percepire le criptovalute come un’alternativa a rischio e rendimento più elevati rispetto alle azioni standard “risk on”. Bisogna essere prudenti quando si valuta un'operazione all'interno dello spazio: ci si dovrebbe aspettare volatilità.

Di seguito è riportata una matrice di correlazione di Pearson che presenta i dati tra SPY, NASDAQ e Oro relativi a Bitcoin. I valori positivi vicini a 1 sono altamente correlati, i valori negativi prossimi a -1 sono negativamente correlati.

Si spiega da sé, ma si può vedere una tendenza: le criptovalute e le azioni in genere si muovono insieme,

Tenendo presente questo, si stabilisce il precedente secondo cui dovremmo valutare Bitcoin e il mercato delle criptovalute come un’estensione dei mercati tradizionali, soggetti agli stessi fattori fondamentali.

Misurato in Bitcoin:

Analogamente a come le azioni possono essere misurate in dollari, euro o sterline, una criptovaluta ha valori relativi diversi a seconda dell’asset di riferimento. Utilizzando XRP Weekly come caso di studio, possiamo vedere chiaramente alcune azioni di prezzo favorevoli mentre cade in un territorio di valore profondo.

Come vedrai tra poco, si tratta di un grafico nettamente diverso dal valore dell'USD.

Misurato in dollari:

Valutando il valore in dollari dell'XRP a 12 ore, sembra essere più "maturo" nello sviluppo della sua struttura di mercato. Inoltre, si potrebbe sostenere che abbia una minore volatilità.

Il motivo per cui bisogna considerare sia il valore del Bitcoin che quello del dollaro è la tendenza della "stagione dei bitcoin" rispetto alla "stagione degli altcoin" misurata da parametri chiave come BTC.D..

Dominanza del Bitcoin:

BTC.D o ALT.D (può fare qualsiasi moneta alternativa nella visualizzazione trading) è una misura della capitalizzazione di mercato acquisita divisa per la capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute.

In questo caso, è chiaro che Bitcoin ha conquistato quote di mercato significative e sta assorbendo il dominio del mercato.

  • Quando Bitcoin Dominance trova supporto = Bitcoin Bull Market imminente

  • Quando Bitcoin Dominance incontra resistenza = Opportunità di Alt Season.

  • Come per ogni cosa, questo non è promesso. Un contesto aggiuntivo, come un mercato ribassista che capitola, potrebbe causare un aumento di BTC.D, senza un apprezzamento del Bitcoin stesso.

Interesse aperto:

Questa metrica fornisce informazioni sul mercato dei derivati ​​e sulla direzionalità al suo interno. Grandi picchi/calo dell'OI suggeriscono, con tutto il rispetto, l'accumulo o la liquidazione di posizioni. La prossima domanda logica: discarica o pompa?

a cui non esiste una risposta perfetta.

I tassi di finanziamento forniscono alcune indicazioni per capire se i rialzisti o gli orsi sono la maggioranza. Combinando l'immagine OI sopra è chiaro che esiste un OI "medio" con una tendenza rialzista. Ciò potrebbe essere interpretato come se il mercato fosse rialzista e cercasse che Bitcoin continuasse a salire: un'opportunità perfetta per una crisi di liquidità al ribasso.

Concludendo:

Impara qualcosa? assicurati di seguire!

Nel prossimo articolo discuteremo di un approccio equilibrato all'analisi del mercato :)