Colmare le lacune nell'esperienza di trading decentralizzata
Common si propone di risolvere i principali problemi che i trader si trovano ad affrontare nel panorama degli asset digitali: efficienza dei prezzi, privacy e custodia. Sebbene gli exchange centralizzati offrano un'eccellente liquidità e transazioni relativamente private, richiedono agli utenti di affidare i propri asset a terzi. Gli exchange decentralizzati (DEX), d'altra parte, devono affrontare sfide in termini di efficienza dei prezzi a causa della scarsa liquidità e dei rischi associati ai bot Miner Extractable Value (MEV).
Tre pilastri del comune
Efficienza dei prezzi: Common affronta questo problema aggregando la liquidità da varie fonti on-chain e off-chain, puntando a offrire prezzi competitivi.
Privacy: il pool schermato della piattaforma protegge i dettagli di un ordine, garantendo la riservatezza delle transazioni.
Custodia: in Common, i beni sono conservati in un pool protetto, consentendo un approccio di autocustodia che elimina la necessità di fidarsi di una terza parte.
Affrontare il valore estraibile del minatore
I bot MEV sfruttano il pool di transazioni per effettuare ordini anticipati o retrocessi, alterando le condizioni di mercato a sfavore del trader. Common mitiga efficacemente l'impatto di MEV grazie al suo esclusivo meccanismo di asta olandese. Questo modello parte da un prezzo iniziale elevato che si riduce progressivamente fino a trovare un acquirente, rendendo meno redditizio per i bot manipolare il sistema.
Il funzionamento interno dell'esecuzione commerciale
Abbinamento privato. Common utilizza un registro ordini interno che tenta innanzitutto di abbinare gli ordini privati. Questi ordini vengono aggregati in intervalli di prezzo specifici, nascondendo l'entità di ogni operazione per proteggere la privacy degli utenti.
Aste olandesi. Se la transazione non viene completamente abbinata internamente, la parte rimanente viene inviata a un'asta olandese pubblica. Questo processo non solo facilita la determinazione del prezzo, ma riduce anche al minimo l'impatto del valore di mercato medio (MEV) rendendo le opportunità di profitto meno immediate per gli operatori specializzati.
Struttura delle commissioni. Il design di Common prevede che la fase iniziale di abbinamento degli ordini non comporti commissioni, a differenza di molte altre piattaforme in cui le commissioni rappresentano un problema significativo per i trader.
Maggiore flessibilità
Common consente agli utenti di annullare i propri ordini anche se parzialmente eseguiti, una funzionalità che offre un'esperienza simile a quella che i trader trovano sulle piattaforme centralizzate.
Conformità fuori dalla piscina
Mentre le transazioni all'interno del pool schermato sono private, le procedure di conformità avvengono al di fuori di Common, principalmente durante la transizione dei fondi nel pool schermato.
Grazie alle sue caratteristiche uniche, come il meccanismo di asta olandese, i pool schermati e la liquidità aggregata, Common si distingue come una soluzione rivoluzionaria nel panorama dei DEX. Affronta con competenza le principali sfide legate all'efficienza dei prezzi, alla privacy e alla custodia, stabilendo un nuovo standard per il trading decentralizzato.
Fonte: Podcast "Libro bianco comune con Damian Straszak".
Sito web: common.fi