TL;DR

I pregiudizi comportamentali sono credenze irrazionali che possono influenzare le nostre decisioni di trading di criptovalute a nostra insaputa. I comportamenti comuni che possono influenzare le decisioni includono l’eccessiva sicurezza, l’acquisto o la vendita nel momento sbagliato per evitare rimpianti, la capacità di attenzione limitata e la caccia alle tendenze. I trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli di tali pregiudizi ed evitarli per ridurre il rischio di prendere decisioni illogiche. Ecco quattro pregiudizi e come affrontarli.

introduzione

I pregiudizi comportamentali, se lasciati incontrollati, possono portare a decisioni inadeguate nel trading e negli investimenti in criptovalute. In effetti, esiste un intero campo di studio chiamato finanza comportamentale, che combina la teoria psicologica con l’economia finanziaria convenzionale. I pregiudizi sono spesso inconsci, quindi è necessario prestare molta attenzione al proprio comportamento per ridurre il processo decisionale carico di pregiudizi.

Il comportamento umano e la psicologia sono stati ampiamente studiati dallo psicologo ed economista israeliano-americano Daniel Kahneman e dal defunto psicologo cognitivo e matematico israeliano Amos Tversky. I lettori interessati possono consultare Giudizio in condizioni di incertezza: euristiche e pregiudizi per una migliore comprensione dei pregiudizi umani.

Eccessiva fiducia

“L’illusione di comprendere il passato alimenta un’eccessiva fiducia nella nostra capacità di predire il futuro.” – Daniel Kahneman

Il bias di eccessiva fiducia si applica ai trader che sono troppo sicuri delle proprie capacità di trading, inducendoli a prendere decisioni di mercato rischiose o ad effettuare operazioni eccessivamente frequenti. I trader potrebbero anche avere troppa fiducia negli asset in cui hanno già investito pesantemente, risultando in un portafoglio privo di diversificazione.

Sebbene possano esserci delle eccezioni, uno studio condotto dal dottor Kai Ruggeri, professore della Columbia University, ha concluso che più un investitore al dettaglio è attivo, meno soldi guadagna. Considera l'idea di fare meno trading e di investire di più, poiché investire spesso comporta una ricerca più fondamentale sul valore intrinseco di un progetto o di una criptovaluta.

Puoi anche considerare di diversificare le tue operazioni dopo aver svolto ricerche adeguate. Questo può aiutarti a ridurre il rischio complessivo associato al possesso di un singolo token.

Evitare il rimpianto

Uno studio pubblicato sul Journal of Economic Theory da Jie Qin, professore di economia all’Università di Ritsumeikan, ha dimostrato che i trader avevano il doppio delle probabilità di vendere una posizione redditizia troppo presto e una posizione in perdita troppo tardi per evitare il rimpianto di perdere guadagni o capitale. Siamo programmati per evitare il rimorso, anche se questo ci porta a fare mosse illogiche.

Per frenare la voglia di farlo, puoi attenersi a specifiche strategie di trading e investimento invece di prendere decisioni durante le fluttuazioni del mercato. Un approccio semplice a questo è automatizzare le tue operazioni con condizioni predeterminate, come prezzo e quantità.

Una di queste strategie è il Dollar Cost Averaging (DCA), una pratica utilizzata dai trader per investire importi fissi a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo dell’asset.

Puoi anche utilizzare un ordine trailing stop, che ti consente di effettuare un ordine preimpostato a una percentuale specifica di distanza dal prezzo di mercato. Oltre a monitorare automaticamente la direzione del prezzo, gli ordini trailing stop possono aiutare a bloccare i profitti limitando le perdite, aiutandoti in definitiva a evitare di sbagliare la tempistica del mercato a causa di rimpianti.

Capacità di attenzione limitata

Data la varietà di token sul mercato, sono disponibili innumerevoli opportunità crittografiche. Tuttavia, abbiamo solo una quantità limitata di attenzione da dedicare per comprendere correttamente ciascuna opzione prima di fare trading.

Inoltre, c’è spesso molto rumore di mercato attorno alle diverse opportunità crittografiche. Ciò potrebbe portare a prendere decisioni commerciali con informazioni errate o insufficienti.

Non precipitarti in nessuna operazione che non hai prima esaminato attentamente. Invece di sparpagliarti troppo, fai le tue ricerche (DYOR) e conduci analisi fondamentali e tecniche adeguate prima di fare trading.

Inoltre, è meglio non fare affidamento sulle informazioni di influencer di terze parti i cui contenuti ruotano attorno a potenziali opportunità di trading di criptovalute.

Alla ricerca delle tendenze

Un altro studio, condotto dal professore della Tulane University Prem C. Jain e dalla professoressa dell’Università di Rochester Joanna Shuang Wu, ha rilevato che il 39% di tutto il nuovo capitale impegnato in fondi comuni di investimento è andato al 10% dei fondi con le migliori performance dell’anno precedente, il che è indicativo di la nostra tendenza a inseguire le tendenze. Ciò può portare a mosse commerciali affrettate invece che a decisioni logiche supportate da un’ampia ricerca.

A causa della natura volatile del mercato delle criptovalute, i trader potrebbero essere fuorviati dall’aumento esponenziale del prezzo di un token e trascurare lo studio dei fondamentali che supportano questo picco. Invece di saltare sul carro, considera il trading di asset al di sotto di quello che ritieni sia il loro valore intrinseco e non concentrarti solo sui token che hanno ottenuto risultati spettacolarmente positivi.

Come disse una volta Warren Buffet: “Sii pauroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura”.

Puoi anche provare a perfezionare la tua strategia di trading e attenervisi invece di entrare in un'operazione ogni volta che un token viene pubblicizzato. Per cominciare, ci sono dozzine di articoli sulle strategie di trading su Binance Academy, inclusa la nostra guida per principianti alle strategie di trading di criptovalute, strategie di trading giornaliero e come testare la tua strategia di trading.

Pensieri conclusivi

Come esseri umani, è naturale voler appoggiarsi al nostro istinto quando prendiamo decisioni. Monitora il tuo comportamento e sforzati di tenere sotto controllo i tuoi pregiudizi comportamentali e avrai meno probabilità di prendere decisioni di trading sbagliate.

Ulteriori letture

  • Cinque strategie di gestione del rischio

  • Come gestire il rischio e fare trading in modo responsabile | Supporto Binance

  • Spiegazione della media del costo del dollaro (DCA).

  • Why and How to Do Your Own Research (DYOR) When Investing in Crypto