TL;DR
Uno scambio centralizzato (CEX) offre servizi di scambio di criptovaluta agli utenti registrati. Il suo servizio principale in genere abbina acquirenti e venditori con un portafoglio ordini, sebbene un CEX possa offrire ai suoi utenti verificati vari prodotti crittografici. Per i principianti, un CEX offre il modo più semplice per iniziare senza la necessità di una conoscenza approfondita dell'infrastruttura e degli strumenti blockchain.
Uno scambio decentralizzato (DEX) utilizza contratti intelligenti sulla catena per gestire i propri servizi di scambio. Nella maggior parte dei casi, gli utenti scambiano token da pool di liquidità, con liquidità fornita da altri utenti in cambio di commissioni di swap.
Non è necessario registrarsi per un DEX, il che significa che sono aperti a chiunque abbia un portafoglio e qualche criptovaluta. I DEX sono la porta d’accesso al mondo della finanza decentralizzata (DeFi) e offrono agli utenti molta libertà. Tuttavia, non hanno il supporto che un CEX può dare e può essere facile commettere errori irreversibili quando li si utilizza.
introduzione
Se hai svolto ricerche sulle criptovalute, probabilmente ti sarai imbattuto in DEX. Forse sei già cliente con un CEX come Binance ma sei interessato a utilizzare un DEX, o forse stai cercando di acquistare l'ultima moneta DeFi non attualmente disponibile sui CEX.
Non importa la tua storia, dovresti conoscere le differenze cruciali tra CEX e DEX prima di decidere quale utilizzare. A seconda di cosa vuoi fare e del tuo livello di esperienza, ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi.
Perché esistono diversi tipi di scambi?
Se sei un nuovo trader o hai solo esperienza nella finanza tradizionale, la differenza tra CEX e DEX può creare confusione. Un CEX funziona in modo simile a quello che potresti trovare nel mondo delle azioni: una singola entità opera utilizzando un registro degli ordini in cui i market maker e gli acquirenti effettuano ordini. Il registro degli ordini abbina quindi gli acquirenti ai venditori, prendendo una piccola parte della transazione come commissione.
Al centro dell’operazione ci sono il portafoglio ordini e l’entità di scambio, rendendo il modello centralizzato. Per utilizzare un CEX come Binance, devi creare un account e verificare la tua identità secondo le normative locali. L'exchange prenderà anche in custodia gli asset che desideri scambiare sul CEX dopo averli depositati sul tuo conto CEX.
Un DEX, tuttavia, viene gestito tramite contratti intelligenti, che sono pezzi di codice autoeseguibili su una blockchain. Un’entità o un progetto può creare e aiutare a gestire un DEX ma, in teoria, può funzionare da solo fintanto che le persone gli forniscono liquidità.
A differenza dei CEX, i DEX in genere non utilizzano i registri degli ordini per facilitare il trading. Utilizzano invece principalmente il modello del market maker automatizzato (AMM). Per utilizzare un DEX, hai solo bisogno di un portafoglio crittografico e di alcune criptovalute (incluse quelle sufficienti per eventuali commissioni di gas/transazione). A causa della sua natura decentralizzata, non è richiesta alcuna registrazione o account ai suoi utenti.
Per i nuovi arrivati, un CEX offre un’esperienza più user-friendly ed è un punto di ingresso più semplice. Se qualcosa va storto, puoi contattare il team di assistenza clienti dell'exchange. Un DEX ha anche diversi vantaggi, ma questi sono in genere più attraenti per gli utenti esperti di criptovalute che apprezzano la decentralizzazione rispetto alla facilità d'uso.
Scambi centralizzati: vantaggi
Facile da usare
Un CEX come Binance si concentra sulla fornitura di esperienze user-friendly per tutti i tipi di utenti. I nuovi arrivati nel mondo delle criptovalute hanno accesso a semplici strumenti di conversione come Binance Convert, mentre i trader esperti possono utilizzare gli strumenti TradingView di Spot Exchange. Un CEX avrà probabilmente anche guide dettagliate come parte dei suoi servizi (Binance Academy ne è un esempio).
Il processo di registrazione presso un CEX è simile all'apertura di un conto bancario. Molti di noi hanno già familiarità con questo sistema e la conoscenza tecnica non è un must. La maggior parte dei CEX offre il pagamento con carte di credito o debito, rendendo il tuo primo investimento in criptovalute il più semplice possibile.
Supporto e protezione
Uno dei maggiori ostacoli per i principianti delle criptovalute quando utilizzano i DEX è abituarsi agli strumenti decentralizzati. Portafogli crittografici, indirizzi, tariffe del gas e altri aspetti della blockchain possono essere spietati quando commetti errori. Non ci sono amministratori di sistema che offrono assistenza, quindi sei da solo se perdi la frase seed o invii criptovalute al portafoglio sbagliato.
Puoi evitare queste insidie se fai trading utilizzando un CEX. Ad esempio, l'assistenza clienti può aiutarti se perdi l'accesso al tuo account Binance e non è necessario pagare commissioni sul gas quando sposti le tue criptovalute tra i prodotti Binance. Queste misure supportano gli utenti e li proteggono dal commettere gli errori irreversibili che le persone a volte commettono sui DEX.
Servizi più integrati
Un CEX può offrire un’ampia gamma di prodotti e servizi integrati, trasformandolo in uno sportello unico per le criptovalute. Su un CEX come Binance, puoi accedere a servizi di trading e staking, un mercato NFT, un launchpad, uno scambio P2P e altro ancora senza lasciare la piattaforma. Inoltre, spostare i fondi tra queste diverse aree è semplice. Puoi pagare con carta e persino usufruire di offerte con commercianti partner come Travala.
Scambi centralizzati: Contro
Suscettibilità agli attacchi
Essendo grandi entità centralizzate, i CEX sono spesso bersaglio di attacchi, il che significa che tutti i fondi degli utenti archiviati su un CEX sono suscettibili di furto. Sebbene i CEX diano priorità alla sicurezza, non possono eliminare il rischio di attacchi informatici e furti. Nel corso degli anni si sono verificati diversi attacchi hacker di alto profilo, come l'hacking di Mt. Gox.
Commissioni di transazione aggiuntive
Quasi tutti, se non tutti, i servizi che utilizzi su un CEX comporteranno una commissione di transazione. Spesso può essere nascosto o "integrato" nel servizio. A causa dei costi operativi più elevati, i CEX potrebbero avere difficoltà a competere con le basse commissioni di transazione offerte dai DEX. Tuttavia, le commissioni di transazione aggiuntive di un CEX devono essere valutate rispetto alle commissioni sul gas derivanti dall’utilizzo di un DEX, che possono essere considerevoli su alcune reti.
Nessuna custodia dei beni da parte dell'utente
Quando usi un CEX, devi depositare la tua criptovaluta nel suo portafoglio. Ciò significa che rinunci alla custodia dei tuoi fondi affidandoli al CEX. Pertanto, potresti non essere in grado di ritirarli quando lo desideri. Ciò è problematico se uno scambio diventa insolvente e può portare alla perdita totale dei tuoi fondi. Questa situazione è simile alla conservazione dei tuoi contanti presso una banca: durante una corsa agli sportelli, potresti non essere in grado di accedere ai tuoi fondi.
Scambi decentralizzati: vantaggi
Custodia dei fondi
Quando utilizzi un DEX, non perdi mai la custodia dei tuoi fondi fino al completamento di uno scambio o di un'interazione. Ciò significa che puoi spostarli e conservarli come desideri. Se la tua criptovaluta è archiviata in un portafoglio a cui solo tu puoi accedere, hai il controllo totale sulle tue risorse. Per i sostenitori del decentramento, questo è uno dei fattori più critici.
Protezione dei dati e privacy
Quando si utilizza un DEX, non è necessario fornire informazioni personali e identificative e confidare che siano archiviate in modo sicuro. Ciò significa che i tuoi dati personali sono al sicuro da malintenzionati che vogliono rubare la tua identità. Tieni presente che quando utilizzi uno scambio, sei comunque vincolato dalle normative e dalle leggi locali.
Abbassare le barriere all’ingresso
L'utilizzo di un DEX richiede solo un portafoglio e alcune criptovalute per scambiare e pagare le commissioni del gas. Ciò rende i DEX altamente accessibili a un gruppo più ampio di persone a livello globale. Per i fan della decentralizzazione, questo è un enorme vantaggio e molti apprezzano la natura più privata di un DEX. Naturalmente, questo dovrebbe essere considerato anche nel contesto della legislazione locale, nonché dei dibattiti rilevanti sulla regolamentazione delle criptovalute.
Scambi decentralizzati: Contro
Complesso da usare e da inserire
Per un utente alle prime armi, capire come navigare e utilizzare un DEX può essere difficile. Commissioni sul gas, pool di liquidità, portafogli e slippage sono tutti possibili ostacoli da superare. Ci vuole tempo per comprendere con sicurezza come funziona un DEX e, per investire in modo responsabile, dovresti sempre comprendere i tuoi strumenti.
Mancanza di rampe di salita e discesa fiat
Storicamente, l'acquisto della tua prima moneta o token era uno degli ostacoli più significativi per ottenere esposizione alle criptovalute. I CEX ora, come standard, offrono opzioni di carte di credito e debito per l’acquisto di criptovalute. Sebbene alcuni DEX stiano iniziando a offrire questo servizio con fornitori di terze parti, la maggior parte ancora non consente l'utilizzo di carte di credito o debito.
Lotta per la liquidità
I DEX, in media, hanno volumi più piccoli e meno liquidità rispetto ai grandi CEX. La profondità del mercato può essere inferiore e le operazioni di grandi dimensioni su un DEX possono avere un impatto sui prezzi più significativo rispetto a quelle effettuate su un CEX. I trader o gli investitori che effettuano ordini di grandi volumi possono spesso trovare un prezzo migliore eseguendo operazioni over-the-counter (OTC) o utilizzando un CEX con registri ordini profondi, come Binance.
Dovrei usare un DEX o un CEX?
Di gran lunga, l'esperienza più semplice per un principiante di criptovaluta è utilizzare un CEX. Rimuove la curva di apprendimento iniziale associata all’infrastruttura blockchain decentralizzata. Se riscontri problemi utilizzando un CEX, un team di supporto ti aiuterà e ti guiderà il più possibile.
Nel complesso, le possibilità di commettere un errore irreversibile come perdere l'accesso ai tuoi fondi o trasferirli all'indirizzo sbagliato sono molto più basse con un CEX. Quindi, se è la prima volta che ottieni esposizione alle criptovalute o preferisci un servizio più semplice e digeribile, un CEX fa al caso tuo.
Un DEX, invece, è un ottimo gateway per il mondo della DeFi. Con un singolo portafoglio Ethereum Virtual Machine (EVM), puoi esplorare il vasto universo DeFi. Un DEX è un'opzione versatile per gli utenti esperti di criptovalute e offre un elevato grado di libertà.
Se stai cercando di investire in una vasta gamma di nuovi progetti con capitalizzazioni di mercato basse, anche un DEX è la soluzione migliore. Mentre i CEX lanciano spesso nuovi token, i DEX continuano a facilitare la maggior parte delle vendite e della liquidità dei nuovi token.
Considerando quanto sopra, e per aiutarti a decidere a colpo d'occhio, fai riferimento ai seguenti casi d'uso per ciascun tipo di scambio:
Pensieri conclusivi
Se stai pensando di provare un DEX, devi fare le tue ricerche oltre a quanto menzionato in questa guida. Sebbene i vantaggi sembrino allettanti per alcuni, ti consigliamo di assicurarti di comprendere appieno come utilizzarne uno e gli strumenti associati.
Per ulteriori informazioni sull'argomento, consultare la nostra pagina Che cos'è uno scambio decentralizzato (DEX)? articolo. Se sei soddisfatto dei servizi offerti dal CEX che stai utilizzando, non è necessario cambiare. Per molti, un CEX offre il giusto equilibrio tra facilità d'uso e supporto disponibile.
