Il fascino del mondo delle criptovalute risiede nel fatto che sfrutta la tecnologia blockchain per rivoluzionare il mercato tradizionale a cui le persone sono abituate: DeFi per la finanza, NFT per l'arte e DAO per le aziende tradizionali.

DAO è l'acronimo di Decentralized Autonomous Organization, ovvero organizzazione autonoma decentralizzata, con regole uniformi per l'esecuzione automatizzata, trasparenti e non controllate da un'organizzazione centralizzata, dove le parti interessate possono esprimere i propri interessi.

Queste caratteristiche delle DAO possono risolvere vari problemi affrontati dai fondi di investimento nei mercati tradizionali, come l'opacità e la vulnerabilità alla manipolazione da parte dei decisori, così sono nate le DAO di investimento e i gruppi di investimento basati sulle DAO hanno iniziato ad emergere nel mondo delle criptovalute e a rappresentare realmente gli interessi della maggior parte dei membri delle DAO.

Questo articolo fornisce una panoramica degli attuali DAO di investimento più diffusi, suddivisi in tre categorie classificate in base alle direzioni di investimento: focalizzati sugli NFT, focalizzati sul mercato primario e focalizzati sul mercato secondario.

DAO focalizzati su NFT

Con l'esplosione degli NFT, la raccolta e l'investimento di NFT sono diventati una nuova mania e molte ricche balene delle criptovalute spendono una cifra considerevole per acquistare NFT. D'altro canto, è difficile per i singoli investitori partecipare alla raccolta e all'investimento di alcuni NFT alle stelle, ma le DAO formate dai membri della comunità con denaro raccolto tramite crowdfunding rendono possibile l'acquisto di NFT e molte DAO sono state istituite proprio grazie al processo di offerta per gli NFT insieme.

Fenicottero DAO

Flamingo è una DAO focalizzata sugli NFT progettata per esplorare le opportunità emergenti di investimento in asset basati su blockchain. Offre ai membri la possibilità di sviluppare e implementare strategie di investimento focalizzate sugli NFT, con la gestione dei membri al centro e affidandosi a DApp e smart contract associati per facilitare l'acquisto di NFT.

L'adesione a Flamingo è attualmente limitata agli investitori qualificati, come definiti dalla legge statunitense, con un limite massimo di 100 adesioni e posti in vendita a 60 ETH, ciascuno con l'1% dei diritti di voto in Flamingo e l'1% del diritto a ricevere una quota proporzionale dei rendimenti degli investimenti.

I membri di Flamingo hanno il potere di decidere di collezionare, acquistare, detenere o acquisire NFT. Possono creare pool di denaro per prendere decisioni di acquisto, raccolta o altre acquisizioni. Ad esempio, votano sugli NFT che vogliono acquistare e, se il voto passa, i fornitori di servizi o i membri possono acquistarli per conto di Flamingo.

Flamingo utilizza contratti intelligenti come v2 di MolochDAO per governare la comunità. Gli utilizzi includono la raccolta dei contributi iniziali dei membri a Flamingo, il voto, la delega dei diritti di voto a terze parti, il finanziamento di investimenti, la distribuzione dei proventi, ecc.

Per piacereDAO

PleasrDAO è stata fondata a marzo 2021 per acquistare l'NFT animato (x*y=k) creato dall'artista crittografico pplpleasr all'asta per celebrare l'uscita di Uniswap V3, con il ricavato dell'asta destinato alle comunità asiatico-americane e delle isole del Pacifico e ad altri gruppi minoritari come donazione di beneficenza.

Gli oltre 40 membri riuniti all'asta non si sono sciolti dopo l'asta di successo e si sono sviluppati in un'organizzazione decentralizzata che acquista NFT di alto valore tramite contratti intelligenti. PleasrDAO distribuisce la proprietà della DAO sotto forma di token e ogni membro partecipa alla governance della DAO tramite una chat di gruppo. Oltre a investire in NFT, la visione del team include anche l'essere un investitore informale e un incubatore di progetti NFT in fase iniziale.

DAO della balena

WhaleShark, uno dei principali attori del mercato NFT, ha emesso il token WHALE a maggio 2020, supportato dalle sue partecipazioni NFT, e i ricavi generati dal progetto WHALE sono stati investiti direttamente per accumulare asset NFT più preziosi, guidando l'apprezzamento del capitale e il coinvolgimento della comunità. La comunità è stata gradualmente decentralizzata dopo la sua nascita e Whale DAO è responsabile della gestione degli asset nella tesoreria. Gli asset NFT nel pool di finanziamento WHALE includono Gods Unchained, Sandbox e così via.

I possessori di token WHALE possono acquistare NFT creati dalla comunità WHALE, noleggiare opere d'arte dal pool di finanziamento, partecipare alle votazioni e al processo decisionale di WHALE DAO, prendere parte al liquidity mining di WHALE e partecipare alle conferenze organizzate da WHALE.

DAO focalizzati sul mercato primario

Sebbene sia difficile per i singoli investitori investire direttamente nel mercato primario, l'emergere di Investment DAO offre tale opportunità ai singoli investitori, dove i membri della comunità possono riunirsi per investire nel mercato primario sotto forma di DAO. Alcune DAO, che si concentrano sul mercato primario delle criptovalute, non solo hanno dimostrato la fattibilità della soluzione nel suo sviluppo, ma hanno anche collegato più progetti ai membri della comunità.

L'LAO

Lanciato a fine aprile 2020, il co-fondatore di LAO Aaron Wright ha redatto il Wyoming DAO Act, ora approvato, che conferisce alle DAO il riconoscimento legale nel Wyoming. LAO è incentrato sulla gestione degli iscritti e si basa su DApp e contratti intelligenti correlati per facilitare gli investimenti in progetti che utilizzano risorse digitali.

L'adesione a The LAO è attualmente limitata agli investitori qualificati ai sensi della legge statunitense, con un limite massimo di adesione di 99. Gli investitori possono aderire acquistando "Unità LAO" che rappresentano la proprietà di The LAO a un prezzo di 310 ETH per unità, che conferisce ai membri lo 0,9% dei diritti di voto di The LAO e il diritto di ricevere lo 0,9% del reddito da investimento. Ogni membro può acquistare solo un massimo di 9 Unità LAO.

Il fornitore di servizi iniziale di LAO, OpenLaw, ha stretto una partnership con MolochDAO per sviluppare lo smart contract di MolochDAO V2. OpenLaw è un progetto che utilizza lo smart contract per implementare accordi legali, fornendo un modo semplice per tutti di fare riferimento e attivare smart contract basati su Ethereum per gestire gli impegni contrattuali. MolochDAO V2 ha un modello di governance e un design basato sulla teoria dei giochi, è uno smart contract ponderato per il voto e multi-firma con un meccanismo chiamato "rage quit". I membri possono scegliere di rage quit in qualsiasi momento se non sono soddisfatti delle prestazioni o della gestione di LAO.

MetaCartello

La community MetaCartel esiste da settembre 2018 e il 5 giugno 2019 lo smart contract di MetaCartel DAO è stato ufficialmente distribuito sulla mainnet di Ethereum con sostenitori iniziali tra cui Matic Network (ora Polygon), NuCypher, Gnosis e The Graph, oltre a più di una dozzina di altri investitori individuali. MetaCartel DAO è stato lanciato a luglio 2019 e ora vanta più di 80 partecipanti DAO, oltre a più di 800 membri della community.

MetaCartel Ventures (MCV) è un investimento a scopo di lucro e un'entità legale di MetaCartel DAO, che investe in applicazioni decentralizzate in fase iniziale. L'adesione a MetaCartel richiede supporto e valutazione da parte dei membri interni di MCV con proposte presentate e voti sulla catena.

In MetaCartel DAO, ci sono tre categorie principali di membri, la prima categoria è "Mages" che contiene membri che non sono nello stato di investitori qualificati, la seconda categoria è "Goblins" che contiene membri investitori qualificati e la terza categoria è "Summoners" che sono rappresentanti operativi nella DAO che sono responsabili dell'approvazione dei Mages, della supervisione e della guida legale, delle finanze e dei servizi correlati al coordinamento. Vale la pena notare che i rappresentanti operativi non sono necessariamente membri.

A differenza di molte DAO che credono che "il codice sia legge", MCV non ha abbandonato il quadro giuridico. Per risolvere meglio le controversie sul ritiro dell'iscrizione, MCV ha adottato il quadro giuridico Grimoire, un accordo volontario e legalmente vincolante tra i membri DAO. Inoltre, MCV utilizza lo smart contract MolochDAO v2 sviluppato da OpenLaw e MolochDAO per la governance on-chain, che fornisce flessibilità e libertà di elaborare i prelievi in ​​modo che i membri MCV possano ricevere immediatamente i propri asset individuali in proporzione alla loro quota di DAO. Mentre la raccolta fondi e la gestione degli asset di MCV avvengono on-chain, molte delle sue decisioni sono coordinate tramite canali di comunicazione della comunità off-chain, come chat di gruppo, videoconferenze e riunioni faccia a faccia, consentendo un certo consenso tra i membri prima delle proposte on-chain.

DAO focalizzati sul mercato secondario

Oltre ad alcune DAO di investimento direttamente coinvolte nel finanziamento iniziale dei progetti, ci sono anche DAO che forniscono liquidità e generano entrate esplorando opportunità di investimento in vari progetti nello spazio DeFi, raccogliendo fondi come DAO e votando in base ai membri della community.

AladdinDAO

AladdinDAO è una rete decentralizzata, lanciata nel giugno 2021, che mira a trasformare gli investimenti in criptovalute da una forma di capitale di rischio a una che riunisce la saggezza delle masse attraverso la scoperta collettiva del valore.

Il nucleo di AladdinDAO è il "Boule Committee", i primi membri di Boule sono raccomandati dai membri di Genesis ed eletti dal DAO. I membri fondatori di AladdinDAO includono Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent e Alameda ecc. Per gli altri membri di Boule, l'80% è nominato dai primi cacciatori di teste e il 20% è nominato direttamente dalla comunità ed eletto dalla comunità di AladdinDAO attraverso un processo di governance decentralizzato.

AladdinDAO seleziona e recluta costantemente individui di talento. I membri di Boule votano per identificare, analizzare e fornire progetti DeFi di alta qualità alla comunità e ricevono token AladdinDAO per la loro partecipazione. Questo meccanismo è progettato per incoraggiare il voto responsabile da parte degli esperti DeFi, che saranno premiati per aver votato sì sui progetti ad alte prestazioni e no sui progetti con prestazioni insufficienti.

Forza DAO

Force DAO è un hedge fund quantitativo di DeFi. È un DAO di strategie di investimento DeFi progettato per generare incentivi e ricompense tramite il mining di liquidità su Ethereum e Polygon, seguendo una strategia proposta dalla comunità.

I titolari del token di governance di Force DAO possono avviare proposte e votazioni. Force DAO utilizza un modello di Aragon (un fornitore di soluzioni DAO) come base per i titolari di token per gestire l'organizzazione, ma a causa dell'elevato costo del gas per mantenere la governance on-chain su Ethereum, il voto è temporaneamente disponibile sulla pagina Snapshot. I titolari di token possono fare una richiesta nel forum, che diventa una proposta dopo aver raggiunto i 40 voti richiesti.

Riepilogo

Come possiamo vedere da quanto sopra, gli Investment DAO sono cresciuti sempre più velocemente negli ultimi anni e sono emerse molte comunità per investire tramite DAO. Inoltre, i DAO che si concentrano sugli investimenti NFT hanno assistito a una crescita esplosiva. Di seguito è riportata una tabella conclusiva dei DAO introdotti sopra in termini di meccanismo di uscita, direzione degli investimenti, meccanismo di governance ecc.

Il modello adottato dalla maggior parte delle Investment DAO si basa ancora sull'avere un pool di fondi e poi i membri votano su come investire i fondi, ma le DAO variano in termini di barriere di adesione e meccanismi di governance. Inoltre, non tutte le DAO hanno token di governance. Alcune DAO con barriere di ingresso più elevate possono garantire la partecipazione dei membri della comunità senza token, mentre in alcune organizzazioni con barriere più basse, è più facile per la comunità proliferare e crescere con i detentori di token come membri.

Viaggiare da soli è veloce, ma la folla viaggia lontano. In futuro, sarà molto emozionante vedere gli Investment DAO offrire agli investitori ordinari sempre più opportunità, apportare un cambiamento di paradigma ai capitali di rischio delle criptovalute e persino esercitare un impatto di ribaltamento sul settore degli investimenti tradizionali.

Disclaimer: Questa ricerca è solo a scopo informativo. Non costituisce un consiglio di investimento o una raccomandazione di acquisto o vendita di alcun investimento e non deve essere utilizzata nella valutazione dei meriti di qualsiasi decisione di investimento.

🐦 @chestersigned

📅 10 giugno 2022

Collegamenti:

Italiano: https://www.flamingodao.xyz/

Italiano: https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

Italiano: https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

Italiano: https://www.forcedao.com/