Cos'è il trading ad alta frequenza (HFT)?

Il trading ad alta frequenza (HFT) è un tipo di trading algoritmico che prevede la transazione di un gran numero di ordini in frazioni di secondo. L'HFT sfrutta dati finanziari ad alta frequenza e sofisticati strumenti di trading elettronico per analizzare i mercati ed eseguire un gran numero di ordini in brevi tempi.

I trader ad alta frequenza entrano ed escono dalle operazioni a un ritmo rapido, con l’obiettivo di ottenere ogni volta piccole quantità di profitto che, nel tempo, si aggregano in una somma sostanziale di profitto. In genere, gli algoritmi con velocità di esecuzione più elevate hanno un vantaggio rispetto agli algoritmi con velocità di esecuzione più lente.

L’HFT può migliorare le condizioni di mercato poiché fornisce un flusso costante di liquidità e potenzialmente elimina gli elevati spread denaro-lettera. A causa di questo impatto positivo sui mercati, alcune borse incentivano l’HFT offrendo sconti o commissioni ridotte per i fornitori di HFT.

D’altra parte, l’HFT può aumentare significativamente la volatilità dei mercati poiché gli algoritmi possono prendere decisioni nell’arco di millisecondi senza alcuna interazione umana.

L'HFT è anche un metodo di trading controverso perché la liquidità che fornisce può apparire e scomparire in modo estremamente rapido, impedendo ad altri trader di trarne vantaggio.

Si stima che gli algoritmi HFT siano responsabili di una parte considerevole del volume degli scambi nei mercati globali. A causa della complessità di questi algoritmi, in genere solo le grandi istituzioni finanziarie hanno accesso a questo metodo di trading.