📌 Un amico mi ha chiesto di vendere allo scoperto
$BTC — Se anche tu stai pensando la stessa cosa, leggi questo (potrebbe salvarti la giornata)
Un amico mi ha chiesto oggi: "Dovrei vendere allo scoperto BTC adesso?"
Se anche tu hai questo pensiero in testa, fai un passo indietro e leggi questo.
Comincerò con la logica, non con i grafici.
Mercoledì abbiamo avuto un rialzo. Giovedì BTC è sceso da circa 94.000 dollari a 90.000 dollari. Questo movimento ha già fatto ciò che il mercato necessitava. Mani deboli, posizioni lunghe fortemente leverage, acquirenti in ritardo — tutti eliminati. Questo non è stato un segno di debolezza, ma un'operazione di pulizia.
Poi è arrivato venerdì.
I dati sull'occupazione sono stati leggermente migliori di circa lo 0,1%, ma nulla di allarmante. La decisione di Trump sui dazi è stata ritardata, non approvata. Circa 1,3 miliardi di dollari di opzioni sono scaduti. La liquidità era scarsa prima del weekend.
Se BTC fosse davvero debole, venerdì sarebbe stato il momento perfetto per vendere. Ma non lo è stato.
Il prezzo è rimasto stabile intorno ai 90.000 dollari. Nessun panico, nessuna vendita di follow-through. Questo aspetto è più importante di qualsiasi headline.
Ora vediamo cosa dicono i grafici.
Sul grafico 4H, BTC continua a mantenere la zona dei 90.000 dollari. Ogni calo viene acquistato. Nessuna candela di rottura pulita, nessuna accettazione al di sotto del supporto. Dopo un'uscita di liquidità, questo tipo di azione del prezzo di solito indica assorbimento, non distribuzione.
I dati sui derivati dicono la stessa cosa. L'interesse aperto è già calato giovedì. Da allora è rimasto stabile. I principali trader hanno ridotto il rischio, ma non si sono ribaltati in vendita allo scoperto. Nessun accumulo aggressivo di posizioni corte ovunque.
La mappa delle liquidazioni lo rende ancora più chiaro. Dopo il flush di giovedì, non si è formata alcuna nuova zona di liquidazione al di sotto dei 90.000 dollari. In pratica c'è un vuoto sotto il prezzo. Se i 90.000 dollari si rompono, la prossima vera liquidità si trova molto più in basso, vicino ai 88.000 dollari, non semplicemente sotto.
Allora chiediti: se vendi allo scoperto qui, a quale prezzo dovrebbe avvenire la liquidazione?
Ecco perché vendere allo scoperto qui comporta un cattivo rapporto rischio/rendimento.
Non sto dicendo di andare lungo con forza. I movimenti del weekend possono essere falsi e il CPI arriverà lunedì. Ma tra andare lungo e andare corto, andare corto è più rischioso e andare lungo è leggermente più sicuro.
BTC non ha crollato quando avrebbe dovuto. Questo è il vero segnale.
Per questo ho detto al mio amico di no.
Continua a pensare.
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