stablecoins

Per anni, il mercato delle criptovalute si è mosso in cicli quadriennali prevedibili, guidati principalmente dalla speculazione, dai dimezzamenti di Bitcoin e dal momentum guidato dal retail. I mercati al rialzo arrivavano con un ottimismo esplosivo, seguiti da mercati orso prolungati che resettavano le valutazioni e il sentimento allo stesso modo.
Ma mentre ci addentriamo nel 2026, qualcosa di fondamentalmente diverso sta prendendo forma.
Questa volta, la crescita delle criptovalute non è più alimentata solo da trader o primi adottanti. Invece, è guidata da governi, istituzioni finanziarie, imprese e reti di pagamento che stanno iniziando a integrare la tecnologia blockchain nell'economia reale. Il risultato è una trasformazione strutturale che potrebbe cambiare permanentemente il comportamento di questo mercato — e potenzialmente rompere il ciclo quadriennale che ha definito le criptovalute per oltre un decennio.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) vybral fintechovou společnost Revolut jako jednoho ze čtyř klíčových hráčů pro testování stablecoinů v reálném provozu. Tento krok naznačuje, že Spojené království chce být lídrem v regulovaném využití digitálních měn.
Co to znamená?
FCA spouští regulatorní sandbox, ve kterém budou vybrané firmy testovat používání stablecoinů při skutečných finančních operacích – například při platbách, převodech nebo vypořádání transakcí.
Stablecoiny jsou kryptoměny navázané na tradiční aktiva (nejčastěji měny jako dolar nebo libra), které mají minimalizovat volatilitu typickou pro Bitcoin či altcoiny.
Zapojení Revolutu je zásadní z několika důvodů:
Má miliony klientů po celé Evropě
Nabízí kryptoměnové služby přímo v aplikaci
Disponuje technologickou infrastrukturou pro rychlé škálování
Proč právě Revolut?
Revolut dlouhodobě balancuje mezi tradičním bankovnictvím a světem krypta. FCA tímto výběrem vysílá signál, že důvěřuje jeho compliance, bezpečnostním standardům i schopnosti řídit rizika.
Pro Spojené království jde o strategický krok. Po Brexitu se snaží profilovat jako globální fintech hub a regulované testování stablecoinů může přilákat kapitál i inovace.
Dopad na trh
Pokud se testování osvědčí, může to znamenat:
Rychlejší adopci stablecoinů v běžných platbách
Větší tlak na banky, aby integrovaly digitální měny
Jasnější regulační rámec pro kryptofirmy
Pro investory je to další důkaz, že regulace krypta se posouvá z fáze zákazů do fáze řízené integrace.
Co sledovat dál?
Jaké konkrétní stablecoiny budou testovány
Zda se připojí další fintech či bankovní hráči
Reakci trhu a případné změny legislativy
Velká Británie tímto krokem ukazuje, že budoucnost financí chce stavět na kombinaci regulace a inovace – nikoli na jejich vzájemném boji.
#CryptoNews #Stablecoins #revolut #fintech

Solana представила Solana Payments с инструментом для моделирования транзакций в реальном времени. Платформа позволяет протестировать весь цикл оплаты — от проверки до финального зачисления и выхода в продакшн. Приоритет сделан на использовании стейблкоинов в коммерции, выплатах и трансграничных переводах.
Тестирование до запуска
В состав решения входит симулятор, который воспроизводит полный сценарий проведения платежа. Команды могут проверить подтверждение, поведение кошелька, расчет и корректность интеграции без риска для средств.
Документация объединяет референсные реализации и протокольные рекомендации. Это сокращает время внедрения и снижает нагрузку на разработчиков при масштабировании.
По данным Solana, средняя комиссия за перевод в сети составляет около $0,001, а подтверждение транзакции занимает примерно 400 мс. Такая скорость сопоставима с карточными расчетами, при этом не требует посредников.
Ставка на стейблкоины
Ключевой сценарий — использование USDC от Circle и PYUSD от PayPal. Оба стейблкоина доступны в сети Solana и ориентированы на коммерческие операции.
Представитель PayPal Хосе Фернандес да Понте ранее отмечал, что размещение PYUSD в сети Solana расширяет возможности использования цифровой валюты с фиксированной стоимостью в платежах. Для эмитентов это способ интегрировать стейблкоины в реальную торговлю.
Согласно кейсам Fireblocks, компании используют стейблкоины для оптимизации трансграничных выплат и сокращения издержек на транзакции. При низких комиссиях экономия становится заметной уже на уровне среднего оборота.
Интеграция и UX
Solana Payments формализует путь внедрения через SDK и Solana Pay. Поддерживаются QR-коды и deep link для основных кошельков экосистемы, включая Phantom и Solflare. Расчеты проходят напрямую между пользователем и получателем без кастодиального посредника.
При этом UX остается чувствительной точкой. Разные кошельки по-разному отображают детали транзакций, что может влиять на конверсию. Разработчики минимизируют риски за счет стандартизации ссылок и предварительного отображения параметров платежа.
Для институциональных команд ключевыми остаются вопросы соответствия требованиям KYC и учета операций. Интеграция должна предусматривать связь офчейн-счетов и ончейн-платежей для прозрачной отчетности.
Операционная модель
В продакшне компании выстраивают структуру, близкую к традиционным платежным системам. Идентификаторы счетов хранятся вне сети, а в блокчейне фиксируются ссылки на конкретный инвойс. Возвраты оформляются как переводы стейблкоинов на подтвержденный кошелек плательщика.
Возможна автоматизация выплат поставщикам после истечения окна подтверждения. Дополнительно реализуются ончейн-разделения выручки, что позволяет автоматически распределять средства между маркетплейсом и продавцом в момент расчета.
Такая модель снижает нагрузку на казначейские операции и ускоряет сверку.
Рыночный контекст
На момент публикации SOL торгуется около $86,9. Индекс относительной силы находится вблизи нейтральных значений, что указывает на отсутствие выраженного тренда.
Запуск Solana Payments происходит в период активного роста интереса к ончейн-расчетам в США и Европе. Банки и финтех-компании тестируют собственные блокчейн-решения, а регуляторы обсуждают правила обращения стейблкоинов.
Что это меняет
Solana делает ставку на инфраструктуру, а не на спекулятивный спрос. Если команды действительно смогут развернуть стабильные платежные сценарии с секундным расчетом и комиссиями ниже одного цента, сеть укрепит позиции в сегменте коммерческих стейблкоинов.
Дальнейшая динамика будет зависеть от двух факторов. Во-первых, от качества пользовательского опыта и поддержки кошельков. Во-вторых, от нормативной среды, которая определит требования к отчетности и резервам.
Solana предлагает инструменты для масштабирования платежей. Теперь рынок проверит, насколько они готовы к нагрузке реального бизнеса.
#solana #Stablecoins #Write2Earn #BinanceSquare
$SOL $USDC

Japan is set to enter a new phase of digital finance as SBI Holdings prepares to launch the country’s first trust-bank based Japanese yen stablecoin in the second quarter.

Key Takeaways:
SBI Holdings and Startale Group announced a yen-denominated stablecoin, JPYS C.The token is scheduled for a Q2 launch.Issuance will be managed by SBI Shinsei Trust Bank.The structure marks Japan’s first trust-bank backed JPY stablecoin model.
The new stablecoin, JPYS C, will be issued under a trust-bank framework, with SBI Shinsei Trust Bank overseeing issuance and management. This structure aligns with Japan’s evolving stablecoin regulations, which emphasize banking oversight and reserve transparency.

Japan has taken a cautious but structured approach to stablecoins, requiring issuance through licensed banks, trust companies, or registered fund transfer service providers. By leveraging a trust-bank model, SBI positions JPYS C within a compliant and regulated framework from day one.
Strategic Push Into Web3 Infrastructure
The initiative is a joint effort between SBI Holdings - one of Japan’s largest financial conglomerates - and Startale Group, a Web3 infrastructure company. It's also part of the process to strengthen the technological leadership and impact in the crypto world.
A yen-backed stablecoin could play a pivotal role in domestic digital asset markets, offering a compliant on-ramp for trading, settlement, and decentralized finance applications denominated in JPY. It may also strengthen Japan’s competitive position in Asia’s rapidly evolving stablecoin landscape.
Expanding Stablecoin Competition
The planned Q2 launch comes amid growing global competition in fiat-backed digital currencies. While U.S. dollar stablecoins dominate international markets, yen-denominated alternatives remain limited.
If successfully adopted, JPYS C could provide a regulated domestic alternative for Japanese institutions and retail users seeking blockchain-based payments and settlement tools without relying on foreign-currency stablecoins.
With issuance managed through a licensed trust bank, the launch represents a significant step in integrating traditional finance safeguards with blockchain infrastructure in Japan’s digital asset ecosystem.
#Stablecoins

La caratteristica principale delle stablecoin** (o il principale vantaggio che le rende molto popolari nel mondo delle criptovalute e della finanza digitale) è la combinazione tra stabilità del valore e i vantaggi della tecnologia blockchain. Ecco i punti più importanti in base agli sviluppi fino al 2026:

1. Stabilità del Prezzo (Price Stability)
Il valore delle stablecoin è ancorato (peg) a beni stabili come USD (di solito 1:1), oro, o un paniere di beni.
→ Non subisce volatilità estrema come Bitcoin/Ethereum → Adatto per conservare valore durante il crollo del mercato.

La blockchain si è aggiornata facendo un grande passo all'ONU. L'UNICEF sta finanziando $100k utilizzando Bitcoin (<c-27>), <c-29> & <c-31> in aziende startup senza rivendicare diritti di proprietà.
Non è solo tecnologia, è un passo che potrebbe trasformare il processo di trasferimento di denaro in tutto il mondo. Ora l'UNICEF può liberarsi dei trasferimenti bancari lenti e può inviare denaro utilizzando un canale veloce per trasferire denaro attraverso USDC che mantiene il valore del denaro stabile & senza grandi cambiamenti di prezzo. È un potente esempio di utilizzo della crypto nell'assistenza reale e non solo nel trading. Se viene creato uno strumento open-source, il dollaro digitale è pronto per essere utilizzato per aiutare le persone. La blockchain è diventata una piattaforma forte come futuro dell'assistenza finanziaria.

Instead of encouraging a free-for-all of tech-branded tokens, U.S. regulators are now signaling that stablecoins must look and behave far more like tightly supervised banking products.

Key Takeaways
The Office of the Comptroller of the Currency plans strict limits on branded and white-label stablecoins under the Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act.
Issuers may be restricted to one stablecoin brand and are banned from offering yield or rewards.Full 1:1 liquid reserves, fast redemption, capital minimums, and monthly executive reporting will be mandatory.The $318B market is shifting toward regulated players like USD Coin, while Tether still leads in size.
A sweeping proposal released on February 25, 2026 by the Office of the Comptroller of the Currency lays out how the landmark Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act will be enforced in practice - and the message is clear: fewer brands, no yield, stricter oversight.
From Tech Tokens to Bank-Like Money
For years, stablecoins operated in a gray zone between fintech experimentation and shadow banking. That era is ending.
The new framework sharply limits how digital dollars can be packaged and distributed. Regulators are weighing a “single-brand” model, meaning a licensed issuer could be allowed to operate only one stablecoin product. This would fundamentally change the economics of white-label platforms that manufacture customized tokens for corporate clients.
Infrastructure providers such as Paxos, Stripe and Anchorage Digital Bank built business lines around enabling outside brands to launch their own digital dollars. Under the proposed interpretation of the law, that model could be curtailed or restructured to avoid fragmenting deposit-like liabilities across dozens of consumer-facing names.
Regulators appear concerned that branded stablecoins could quietly siphon funds from the traditional banking system into privately issued digital instruments that resemble deposits but fall outside the classic regulatory perimeter.
The Yield Era May Be Over
Perhaps the most consequential element of the proposal is the reinforced ban on interest and reward programs.
Issuers would be prohibited from paying holders any form of yield. Even indirect arrangements - where affiliates or third parties distribute rewards tied to a stablecoin balance - could trigger automatic scrutiny. The burden of proof would fall on the issuer to demonstrate that no attempt to bypass the law is taking place.
This has direct implications for products linked to PayPal USD and reward programs associated with USD Coin. If interpreted strictly, yield-bearing digital dollars may disappear from the regulated U.S. landscape altogether.
High Standards, Limited Entry
Becoming a “permitted payment stablecoin issuer” under the new regime would resemble launching a narrowly focused bank.
Reserves must be fully matched 1:1 with highly liquid assets such as cash, Federal Reserve balances, or short-dated U.S. Treasury bills. Redemption at face value would need to occur within two business days. New entrants would face a minimum capital threshold, and top executives would be required to certify monthly disclosures.
The proposal opens a 60-day comment period packed with detailed technical questions, suggesting regulators expect intense industry pushback. Although the statute formally becomes effective in January 2027, final rules could become operational months earlier once adopted.
A Market That Is Growing - But Splitting
These regulatory shifts are unfolding during a period of explosive expansion.
By February 2026, the stablecoin sector has reached approximately $318 billion in market capitalization - nearly 50% larger than it was just over a year ago. Yet the growth story is no longer uniform.
Tether still dominates in size, holding the majority share of outstanding supply. However, recent data shows capital gradually rotating toward issuers perceived as fully aligned with the new U.S. framework.
USD Coin has positioned itself as a primary beneficiary of the GENIUS Act environment, leveraging regulatory approvals to market itself as a compliant digital dollar. Meanwhile, smaller politically connected and niche tokens have entered the field, adding to competitive complexity even as regulators try to simplify the structure.
At the same time, U.S. agencies have moved to clarify that compliant stablecoins are neither securities nor commodities, reducing jurisdictional friction between market watchdogs.
Stablecoins and the Treasury Market
Beyond crypto markets, the macro impact is becoming harder to ignore.
Stablecoin issuers collectively hold more than $200 billion in short-term U.S. Treasury bills, placing them among meaningful buyers of government debt. If digital dollar adoption accelerates as projected, that demand could expand dramatically over the coming years.
This creates a strategic balancing act for Washington. On one hand, policymakers want the U.S. dollar to remain the dominant currency in on-chain finance. On the other, they want to prevent a scenario in which commercial bank deposits quietly migrate into lightly branded digital alternatives.
The OCC’s proposal signals that the next phase of stablecoin growth will not be defined by marketing creativity or yield incentives. Instead, it will revolve around capital buffers, redemption guarantees, and tight supervisory control - effectively transforming stablecoins from experimental crypto tools into a regulated extension of the U.S. financial system.
#Stablecoins