Ketika lanskap mata uang kripto terus berkembang, perdebatan mengenai kerangka peraturan semakin meningkat. Pernyataan terbaru dari Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa Gary Gensler bertentangan dengan laporan komprehensif dari Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS (GAO), yang mengungkapkan kesenjangan dan kekhawatiran yang signifikan dalam peraturan yang ada. Disonansi ini telah memicu diskusi penting tentang dampak kejelasan peraturan terhadap berbagai entitas perbankan, khususnya lembaga berbasis komunitas seperti credit unions, lembaga keuangan pengembangan masyarakat (CDFI), dan lembaga penyimpanan minoritas (MDI).
Bentrokan antara pernyataan Gensler dan laporan GAO telah memicu rasa ingin tahu di seluruh spektrum keuangan. Meskipun bursa terdesentralisasi menganjurkan kerangka kebijakan baru untuk blockchain dan mata uang kripto, rasa frustrasi yang timbul dari kurangnya arahan yang jelas bergema di seluruh ekosistem keuangan, yang mencakup sektor keuangan tradisional (TradFi), fintech, dan kripto.
Laporan ini menggarisbawahi peran penting yang dimainkan oleh bank-bank kecil dan lama, seperti MDI, CDFI, dan credit unions, dalam adopsi mata uang kripto, terutama di kalangan komunitas yang terpinggirkan. Perusahaan-perusahaan ini, yang tertanam dalam komunitas lokal, paling siap untuk menawarkan layanan mitigasi risiko dan memfasilitasi adopsi kripto. Namun, tidak adanya kejelasan peraturan membayangi kemampuan mereka untuk menavigasi medan yang terus berkembang ini.
Upaya kolaboratif antara bank tradisional dan entitas terdesentralisasi kini mendapatkan momentum. Namun, kolaborasi ini memerlukan navigasi yang hati-hati, mengingat ambiguitas peraturan yang ada. MDI, yang menyadari pentingnya digitalisasi, mencari kemitraan dengan entitas fintech. Laporan National Bankers Association Foundation menyoroti tantangan yang timbul dari ketidakpastian peraturan, dan menekankan perlunya kerangka akuntabilitas yang transparan.
Meskipun bank-bank besar dan raksasa Wall Street memasuki pasar aset digital dengan relatif mudah, institusi berbasis komunitas yang lebih kecil menghadapi rintangan karena keterbatasan teknologi. Perbedaan ini mempunyai dampak yang luas bagi konsumen. Untuk memprioritaskan inklusi keuangan dan mitigasi risiko, otoritas pengatur dan sumber daya untuk pembangunan infrastruktur kepada entitas berbasis masyarakat.
Pendekatan yang disesuaikan terhadap ketentuan peraturan sangat penting, dengan mempertimbangkan karakteristik unik dari credit unions, CDFI, dan MDI dalam ekosistem keuangan yang lebih luas. Penyusunan kerangka peraturan harus melibatkan kalibrasi yang cermat terhadap kebijakan dan tindakan perlindungan yang mendorong inklusi keuangan, yang pada akhirnya mempersempit kesenjangan kekayaan rasial.
Nicole A. Elam, CEO National Bankers Association, menggarisbawahi peran penting MDI dalam pembangunan ekonomi. Elam berpendapat bahwa meskipun mereka memberikan kontribusi yang signifikan, akses terhadap modal dan kesenjangan peraturan masih menjadi hambatan dalam melayani masyarakat yang tidak mempunyai rekening bank. Ia menegaskan bahwa kejelasan peraturan sangat penting untuk menjembatani kesenjangan ini dan memberdayakan lembaga-lembaga untuk menyediakan hal-hal penting; layanan perbankan.
Saat Kongres mempertimbangkan wawasan GAO, momen penting dalam pengambilan keputusan muncul. Suara CDFI, MDI, dan credit unions harus didengarkan, dan kerangka peraturan yang koheren harus dirancang untuk memastikan daya saing mereka dalam perekonomian yang didorong oleh inovasi. Tujuannya jelas: untuk memfasilitasi pengiriman aset digital yang bertanggung jawab dan aman kepada beragam investor dan pelanggan ritel.
Benturan antara pernyataan peraturan dan laporan GAO telah menjelaskan kebutuhan mendesak akan pendekatan peraturan yang berbeda dan dapat disesuaikan terhadap mata uang kripto. Dengan memprioritaskan kejelasan bagi lembaga-lembaga berbasis komunitas, Kongres dan badan-badan pengatur dapat membuka jalan bagi masa depan yang inklusif secara finansial sambil menjembatani kesenjangan kekayaan yang masih ada dalam komunitas-komunitas Amerika yang beragam.