Hourglass Finance adalah protokol yang menggunakan waktu terbatas (token LP) untuk meningkatkan likuiditas jangka panjang dan stabilitas protokol DeFi. Ini terdiri dari dua bagian: platform yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token LP di brankas dengan jangka waktu berbeda-beda untuk mendapatkan token LP dengan batas waktu, dan pasar yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token ini. Berbeda dari mekanisme ve(3,3), Hourglass Finance tidak hanya mengunci token tata kelola, tetapi juga mengunci token LP, sehingga mengurangi tekanan sekunder dan memberikan total nilai terkunci (TVL) yang stabil, sehingga membantu menstabilkan harga mata uang.

token terbatas waktu

Dalam protokol Hourglass, token terikat waktu mengacu pada token yang menjaminkan aset untuk jangka waktu tertentu dalam protokol DEFI (seperti Frax dan Convex). Token tersebut diterbitkan berdasarkan standar ERC-1155 dan dapat digunakan dalam HourGlass Trade in pasar.

Mengirimkan/mengunci 10 token frxETH/ETH LP selama 3 bulan akan menerima 10 token frxETH/ETH TBT selama 3 bulan.

Jam pasir

HourGlass Finance, sebuah protokol yang menyediakan layanan token berbatas waktu (TBT), terdiri dari dua bagian: platform yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token penyedia likuiditas (token LP) mereka ke dalam brankas berbatas waktu yang berbeda, sehingga memperoleh LP berbatas waktu yang sesuai token, yang dapat mencerminkan panjang dan kuantitas taruhan pengguna; dan pasar yang memungkinkan pengguna menukar atau menjual token LP berbatas waktu di antara pasangan perdagangan yang berbeda, sehingga meningkatkan likuiditas dan pendapatan mereka.

Platform taruhan

HourGlass menyediakan brankas janji yang berbeda untuk tanggal jatuh tempo yang berbeda dari aset LP yang berbeda. Saat ini, hanya kunci token LP dari kumpulan frxETH/ETH di Curve yang terbuka. Pengguna yang menjaminkan LP ke brankas akan menerima token TBT (berdasarkan ERC-1155). , sebagai tanda terima. Dengan memegang TBT, pemegangnya secara teratur menerima pendapatan melalui airdrop (airdrop dibuktikan dan diverifikasi oleh pohon Merkle). Setelah habis masa berlakunya, token LP dapat ditukarkan oleh pemegang token TBT di brankas yang sudah matang.

pasar perdagangan

HourGlass menggunakan model buku pesanan untuk mencocokkan transaksi, dan yang mendasarinya akan mendapatkan diskon berbeda berdasarkan lamanya waktu kedaluwarsa sebagai kompensasi atas biaya peluang waktu. Pada saat yang sama, transaksi di HourGlass juga dapat dilihat sebagai indikator protokol DEFI. Permintaan token dengan batas waktu dapat mencerminkan kondisi likuiditas.

Secara umum, jika permintaan token berbatas waktu tinggi, situasi likuiditasnya baik karena pengguna bersedia melakukan staking dalam jangka panjang untuk menerima imbalan dan likuiditas tambahan. Jika permintaan untuk token dengan batas waktu rendah, situasi likuiditas menjadi buruk karena pengguna tidak mau mengorbankan fleksibilitas dan keuntungan untuk staking jangka panjang.

pemerintahan

Saat ini, protokol HourGlass tidak mengenakan biaya apa pun untuk fungsi di atas, tetapi DAO akan membahasnya pada akhir tahun 2023.

  • HourGlass Finance memiliki modul Tata Kelola HourGlass yang mengelola parameter dan fungsionalitas protokol.

  • Tata Kelola HourGlass menggunakan token yang disebut pitchFXS sebagai token tata kelola, yang merupakan token pembungkus untuk token FXS Frax.

  • Pemegang token pitchFXS dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara tata kelola pada protokol HourGlass dan juga dapat mengunci token mereka pada platform HourGlass untuk menerima hadiah tambahan.

latar belakang

Pendiri

Hourglass didirikan oleh @Charlie_Pyle, pendiri @zetablockchain. ZetaChain adalah blockchain berdasarkan konsensus Tendermint dan Cosmos SDK.

investor

Ini menutup putaran benih senilai $4 juta. Putaran ini dipimpin oleh Electric Capital, dengan investor lain yang berpartisipasi termasuk Coinbase Ventures, Hack VC, Tribe Capital, dan Circle.

Meringkaskan

HourGlass adalah proyek DEFI inovatif yang memberi insentif kepada pengguna untuk mengunci aset mereka dalam jangka panjang dalam protokol DEFI lainnya dengan menerbitkan token terbatas waktu (TBT). Dengan cara ini, protokol-protokol ini dapat mempertahankan TVL yang stabil dan meningkatkan keamanan dan keberlanjutannya. HourGlass juga menyediakan pasar untuk token berbatas waktu ini, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan TBT mereka tanpa membuka kunci aset. HourGlass menyediakan infrastruktur lengkap untuk token berbatas waktu, menjadikannya likuid dan dapat disusun.

Penafian: Artikel ini hanya untuk referensi penelitian dan bukan merupakan nasihat atau rekomendasi investasi apa pun. Mekanisme proyek yang diperkenalkan dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak tertarik pada penulis atau platform ini. Investasi blockchain dan mata uang digital memiliki risiko pasar yang sangat tinggi, risiko kebijakan, risiko teknis, dan faktor ketidakpastian lainnya. Harga token di pasar sekunder berfluktuasi dengan hebat. Investor harus membuat keputusan yang bijaksana dan menanggung risiko investasi secara mandiri. Penulis artikel ini atau platform ini tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang ditimbulkan oleh investor akibat penggunaan informasi yang disediakan dalam artikel ini.