Moving Average Convergence Divergence (MACD) merupakan indikator jenis osilator yang banyak digunakan oleh para trader untuk analisis teknikal (TA). MACD adalah alat yang mengikuti tren yang menggunakan rata-rata pergerakan untuk menentukan momentum suatu saham, mata uang kripto, atau aset lain yang dapat diperdagangkan.

Dikembangkan oleh Gerald Appel pada akhir tahun 1970-an, indikator Moving Average Convergence Divergence melacak peristiwa harga yang telah terjadi dan, dengan demikian, termasuk dalam kategori indikator lagging (yang memberikan sinyal berdasarkan pergerakan harga atau data di masa lalu). MACD mungkin berguna untuk mengukur momentum pasar dan kemungkinan tren harga dan digunakan oleh banyak pedagang untuk melihat potensi titik masuk dan keluar.

Sebelum mendalami mekanisme MACD, penting untuk memahami konsep moving average. Rata-rata bergerak (MA) hanyalah sebuah garis yang mewakili nilai rata-rata data sebelumnya selama periode yang telah ditentukan. Dalam konteks pasar keuangan, rata-rata pergerakan adalah salah satu indikator paling populer untuk analisis teknis (TA) dan dapat dibagi menjadi dua jenis: rata-rata pergerakan sederhana (SMA) dan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA). Meskipun SMA memberi bobot yang sama pada semua input data, EMA lebih mementingkan nilai data terbaru (titik harga yang lebih baru).


Bagaimana MACD bekerja

Indikator MACD dihasilkan dengan mengurangi dua rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) untuk membuat garis utama (garis MACD), yang kemudian digunakan untuk menghitung EMA lain yang mewakili garis sinyal.

Selain itu, ada histogram MACD yang dihitung berdasarkan perbedaan kedua garis tersebut. Histogram, bersama dengan dua garis lainnya, berfluktuasi di atas dan di bawah garis tengah, yang juga dikenal sebagai garis nol.

Oleh karena itu, indikator MACD terdiri dari tiga elemen yang bergerak di sekitar garis nol:

  • Garis MACD (1): membantu menentukan momentum naik atau turun (tren pasar). Ini dihitung dengan mengurangi dua rata-rata pergerakan eksponensial (EMA).

  • Garis sinyal (2): EMA dari garis MACD (biasanya EMA 9 periode). Analisis gabungan garis sinyal dengan garis MACD mungkin berguna dalam melihat potensi pembalikan atau titik masuk dan keluar.

  • Histogram (3): representasi grafis dari divergensi dan konvergensi garis MACD dan garis sinyal. Dengan kata lain, histogram dihitung berdasarkan perbedaan kedua garis.

MACD Indicator Explained

Garis MACD

Secara umum, rata-rata pergerakan eksponensial diukur berdasarkan harga penutupan suatu aset, dan periode yang digunakan untuk menghitung kedua EMA biasanya ditetapkan sebagai 12 periode (lebih cepat) dan 26 periode (lebih lambat). Periode dapat dikonfigurasi dengan cara yang berbeda (menit, jam, hari, minggu, bulan), namun artikel ini akan fokus pada pengaturan harian. Namun, indikator MACD dapat disesuaikan untuk mengakomodasi strategi perdagangan yang berbeda.

Dengan asumsi rentang waktu standar, garis MACD sendiri dihitung dengan mengurangkan EMA 26 hari dari EMA 12 hari.

Garis MACD = EMA 12 hari - EMA 26 hari

Seperti disebutkan, garis MACD berosilasi di atas dan di bawah garis nol, dan inilah yang memberi sinyal perpotongan garis tengah, memberi tahu pedagang kapan EMA 12 hari dan 26 hari mengubah posisi relatifnya.


Garis sinyal

Secara default, garis sinyal dihitung dari EMA 9 hari dari garis utama dan, dengan demikian, memberikan wawasan lebih lanjut mengenai pergerakan sebelumnya.

Garis sinyal = EMA 9d dari garis MACD

Meskipun tidak selalu akurat, ketika garis MACD dan garis sinyal berpotongan, peristiwa ini biasanya dianggap sebagai sinyal pembalikan tren, terutama ketika terjadi di ujung grafik MACD (jauh di atas atau jauh di bawah garis nol).


Histogram MACD

Histogram tidak lebih dari rekaman visual pergerakan relatif garis MACD dan garis sinyal. Ini hanya dihitung dengan mengurangkan satu dari yang lain:

Histogram MACD = Garis MACD - garis sinyal

Namun, alih-alih menambahkan garis bergerak ketiga, histogram dibuat dalam bentuk grafik batang, sehingga secara visual lebih mudah dibaca dan diinterpretasikan. Perhatikan bahwa bilah histogram tidak ada hubungannya dengan volume perdagangan aset.


Pengaturan MACD

Seperti yang telah dibahas, pengaturan default untuk MACD didasarkan pada EMA periode 12, 26, dan 9 - maka MACD (12, 26, 9). Namun, beberapa analis teknikal dan pembuat grafik mengubah periode sebagai cara untuk membuat indikator yang lebih sensitif. Misalnya, MACD (5, 35, 5) adalah salah satu yang sering digunakan di pasar keuangan tradisional dengan jangka waktu yang lebih panjang, seperti grafik mingguan atau bulanan.

Perlu dicatat bahwa karena tingginya volatilitas pasar mata uang kripto, meningkatkan sensitivitas indikator MACD mungkin berisiko karena kemungkinan besar akan menghasilkan lebih banyak sinyal palsu dan informasi menyesatkan.


Cara membaca grafik MACD

Seperti namanya, indikator Moving Average Convergence Divergence melacak hubungan antara moving average, dan korelasi antara dua garis dapat digambarkan sebagai konvergen atau divergen. Konvergen ketika garis-garis tersebut saling tertarik satu sama lain dan divergen ketika garis-garis tersebut bergerak menjauh.

Namun, sinyal yang relevan dari indikator MACD terkait dengan apa yang disebut persilangan, yang terjadi ketika garis MACD melintasi di atas atau di bawah garis tengah (persilangan garis tengah), atau di atas atau di bawah garis sinyal (persilangan garis sinyal).

Ingatlah bahwa persilangan garis tengah dan garis sinyal dapat terjadi berkali-kali, menghasilkan banyak sinyal palsu dan rumit - terutama terkait dengan aset yang mudah berubah, seperti mata uang kripto. Oleh karena itu, seseorang tidak boleh hanya mengandalkan indikator MACD saja.


Persilangan garis tengah

Perpotongan garis tengah terjadi ketika garis MACD bergerak di area positif atau negatif. Ketika melintasi di atas garis tengah, nilai MACD positif menunjukkan bahwa EMA 12 hari lebih besar dari EMA 26 hari. Sebaliknya, MACD negatif ditunjukkan ketika garis MACD melintasi di bawah garis tengah, yang berarti rata-rata 26 hari lebih tinggi daripada rata-rata 12 hari. Dengan kata lain, garis MACD yang positif menunjukkan momentum kenaikan yang lebih kuat, sedangkan garis negatif mungkin menunjukkan dorongan yang lebih kuat ke sisi bawah.


Persilangan garis sinyal

Ketika garis MACD melintasi di atas garis sinyal, trader sering mengartikannya sebagai potensi peluang beli (entry point). Sebaliknya, ketika garis MACD melintasi ke bawah garis sinyal, trader cenderung menganggapnya sebagai peluang jual (exit point).

Meskipun persilangan sinyal dapat membantu, namun tidak selalu dapat diandalkan. Penting juga untuk mempertimbangkan lokasi terjadinya pada grafik sebagai cara untuk meminimalkan risiko. Misalnya, jika persilangan meminta beli namun indikator garis MACD berada di bawah garis tengah (negatif), kondisi pasar mungkin masih dianggap bearish. Sebaliknya, jika persilangan garis sinyal menunjukkan potensi titik jual, namun indikator garis MACD positif (di atas garis nol), maka kondisi pasar masih cenderung bullish. Dalam skenario seperti ini, mengikuti sinyal jual mungkin membawa lebih banyak risiko (mengingat tren yang lebih besar).


MACD dan divergensi harga

Seiring dengan persilangan garis tengah dan garis sinyal, grafik MACD juga dapat memberikan wawasan tentang perbedaan antara grafik MACD dan pergerakan harga aset.

Misalnya, jika aksi harga suatu mata uang kripto menghasilkan nilai tertinggi yang lebih tinggi sementara MACD menciptakan nilai tertinggi yang lebih rendah, kita akan mengalami divergensi bearish, yang menunjukkan bahwa meskipun terjadi kenaikan harga, momentum kenaikan (tekanan beli) tidak sekuat sebelumnya. . Divergensi bearish biasanya diartikan sebagai peluang penjualan karena cenderung mendahului pembalikan harga.

Sebaliknya, jika garis MACD membentuk dua titik terendah naik yang sejajar dengan dua titik terendah turun pada harga aset, maka hal ini dianggap sebagai divergensi bullish, yang menunjukkan bahwa meskipun harga turun, tekanan beli lebih kuat. Divergensi bullish cenderung mendahului pembalikan harga, berpotensi mengindikasikan titik terendah dalam jangka pendek (dari tren turun ke tren naik).


Dalam hal analisis teknis, osilator Divergensi Konvergensi Rata-Rata Bergerak adalah salah satu alat paling berguna yang tersedia. Bukan hanya karena relatif mudah digunakan, tetapi juga karena cukup efektif dalam mengidentifikasi tren pasar dan momentum pasar.

Namun, seperti sebagian besar indikator TA, MACD tidak selalu akurat dan dapat memberikan banyak sinyal palsu dan menyesatkan - terutama terkait dengan aset yang bergejolak atau selama tren lemah atau pergerakan harga sideways. Akibatnya, banyak pedagang menggunakan MACD dengan indikator lain – seperti indikator RSI – untuk mengurangi risiko dan untuk lebih mengkonfirmasi sinyal.