Apa itu manajemen risiko?
Kita terus-menerus mengelola risiko sepanjang hidup kita – baik saat melakukan tugas sederhana (seperti mengendarai mobil) atau saat membuat rencana asuransi atau pengobatan baru. Intinya, manajemen risiko adalah tentang menilai dan bereaksi terhadap risiko.
Kebanyakan dari kita mengelolanya secara tidak sadar dalam aktivitas sehari-hari. Namun, jika menyangkut pasar keuangan dan administrasi bisnis, penilaian risiko merupakan praktik yang penting dan sangat disadari.
Dalam ilmu ekonomi, kita dapat menggambarkan manajemen risiko sebagai kerangka kerja yang mendefinisikan bagaimana perusahaan atau investor menangani risiko keuangan, yang melekat pada semua jenis bisnis.
Bagi pedagang dan investor, kerangka kerja ini dapat mencakup pengelolaan berbagai kelas aset, seperti mata uang kripto, Valas, komoditas, saham, indeks, dan real estat.
Ada banyak jenis risiko keuangan yang dapat diklasifikasikan dalam berbagai cara. Artikel ini memberikan gambaran umum tentang proses manajemen risiko. Hal ini juga menyajikan beberapa strategi yang dapat membantu pedagang dan investor mengurangi risiko keuangan.
Bagaimana cara kerja manajemen risiko?
Biasanya, proses manajemen risiko melibatkan lima langkah: menetapkan tujuan, mengidentifikasi risiko, penilaian risiko, menentukan respons, dan pemantauan. Namun, bergantung pada konteksnya, langkah-langkah ini dapat berubah secara signifikan.
Menetapkan tujuan
Langkah pertama adalah menentukan apa tujuan utamanya. Hal ini sering kali dikaitkan dengan toleransi risiko perusahaan atau individu. Dengan kata lain, seberapa besar risiko yang bersedia mereka ambil untuk mencapai tujuan mereka.
Mengidentifikasi risiko
Langkah kedua melibatkan deteksi dan pendefinisian potensi risiko. Hal ini bertujuan untuk mengungkap segala macam kejadian yang mungkin menimbulkan dampak negatif. Dalam lingkungan bisnis, langkah ini juga dapat memberikan informasi mendalam yang tidak terkait langsung dengan risiko keuangan.
Tugas beresiko
Setelah mengidentifikasi risiko, langkah selanjutnya adalah mengevaluasi perkiraan frekuensi dan tingkat keparahannya. Risiko-risiko tersebut kemudian diurutkan berdasarkan tingkat kepentingannya, sehingga memudahkan terciptanya atau penerapan respons yang tepat.
Mendefinisikan tanggapan
Langkah keempat terdiri dari pendefinisian respons untuk setiap jenis risiko sesuai dengan tingkat kepentingannya. Ini menetapkan tindakan yang harus diambil jika terjadi peristiwa yang tidak menguntungkan.
Pemantauan
Langkah terakhir dari strategi manajemen risiko adalah memantau efisiensinya dalam menanggapi kejadian. Hal ini sering kali memerlukan pengumpulan dan analisis data secara terus-menerus.
Mengelola risiko keuangan
Ada beberapa alasan mengapa strategi atau pengaturan perdagangan mungkin tidak berhasil. Misalnya, seorang pedagang bisa kehilangan uang karena pasar bergerak berlawanan dengan posisi kontrak berjangka atau karena mereka menjadi emosional dan akhirnya menjual karena panik.
Reaksi emosional seringkali menyebabkan trader mengabaikan atau menghentikan strategi awalnya. Hal ini terutama terlihat pada saat pasar sedang bearish dan periode kapitulasi.
Di pasar keuangan, kebanyakan orang setuju bahwa memiliki strategi manajemen risiko yang tepat memberikan kontribusi yang signifikan terhadap keberhasilan mereka. Dalam praktiknya, ini bisa sesederhana menetapkan order Stop-Loss atau Take-Profit.
Strategi perdagangan yang kuat harus memberikan serangkaian tindakan yang jelas, yang berarti bahwa pedagang dapat lebih siap menghadapi segala macam situasi. Namun, seperti telah disebutkan, ada banyak cara untuk mengelola risiko. Idealnya, strategi tersebut harus direvisi dan diadaptasi secara terus menerus.
Di bawah ini adalah beberapa contoh risiko keuangan, beserta penjelasan singkat tentang bagaimana masyarakat dapat memitigasinya.
Risiko pasar: Dapat diminimalkan dengan menetapkan order Stop-Loss pada setiap perdagangan sehingga posisi ditutup secara otomatis sebelum mengalami kerugian yang lebih besar.
Risiko likuiditas: Dapat dikurangi dengan melakukan perdagangan di pasar bervolume tinggi. Biasanya aset dengan nilai kapitalisasi pasar yang tinggi cenderung lebih likuid.
Risiko kredit: Dapat dikurangi dengan berdagang melalui bursa yang dapat dipercaya sehingga peminjam dan pemberi pinjaman (atau pembeli dan penjual) tidak perlu saling percaya.
Risiko operasional: Investor dapat memitigasi risiko operasional dengan mendiversifikasi portofolionya, mencegah eksposur pada satu proyek atau perusahaan. Mereka mungkin juga melakukan penelitian untuk menemukan perusahaan yang kecil kemungkinannya mengalami malfungsi operasional.
Risiko sistemik: Dapat juga dikurangi dengan diversifikasi portofolio. Namun dalam kasus ini, diversifikasi harus melibatkan proyek dengan proposal berbeda atau perusahaan dari industri berbeda. Lebih disukai yang menunjukkan korelasi yang sangat rendah.
Strategi manajemen risiko umum
Tidak ada satu cara tunggal untuk melakukan pendekatan manajemen risiko. Investor dan pedagang sering kali menggunakan kombinasi alat dan strategi manajemen risiko untuk meningkatkan peluang mereka mengembangkan portofolionya. Di bawah ini adalah beberapa contoh strategi yang digunakan pedagang untuk memitigasi risiko.
aturan perdagangan 1%.
Aturan perdagangan 1% (atau aturan risiko 1%) adalah metode yang digunakan pedagang untuk membatasi kerugian mereka hingga maksimum 1% dari modal perdagangan mereka per perdagangan. Ini berarti mereka dapat melakukan perdagangan dengan 1% dari portofolio mereka per perdagangan atau dengan pesanan yang lebih besar dengan stop-loss sebesar 1% dari nilai portofolio mereka. Aturan perdagangan 1% umumnya digunakan oleh pedagang harian tetapi juga dapat diadopsi oleh pedagang ayunan.
Meskipun 1% adalah aturan umum, beberapa pedagang menyesuaikan nilai ini berdasarkan faktor lain, seperti ukuran akun dan selera risiko individu. Misalnya, seseorang dengan akun yang lebih besar dan selera risiko yang konservatif dapat memilih untuk membatasi risiko per perdagangannya ke persentase yang lebih kecil.
Perintah stop-loss dan take-profit
Perintah stop-loss memungkinkan pedagang membatasi kerugian ketika terjadi kesalahan. Perintah take-profit memastikan bahwa mereka mengunci keuntungan ketika perdagangan berjalan dengan baik. Idealnya, harga stop-loss dan take-profit harus ditentukan sebelum memasuki suatu posisi, dan order harus ditetapkan segera setelah perdagangan dibuka.
Mengetahui kapan harus melakukan cut loss sangatlah penting, terutama di pasar yang bergejolak dimana harga bisa jatuh dengan cepat. Merencanakan strategi keluar Anda juga mencegah pengambilan keputusan yang buruk dari perdagangan emosional. Tingkat stop-loss dan take-profit juga penting untuk menghitung rasio risiko-imbalan dari setiap perdagangan.
Lindung nilai
Hedging adalah strategi lain yang digunakan pedagang dan investor untuk memitigasi risiko keuangan. Ini terdiri dari mengambil dua posisi yang saling mengimbangi. Sederhananya, pedagang dapat melakukan lindung nilai terhadap satu perdagangan dengan melakukan perdagangan berlawanan dengan ukuran yang sama atau sama.
Mungkin tampak berlawanan dengan intuisi untuk memasuki posisi berlawanan arah, namun jika dilakukan dengan benar, lindung nilai dapat mengurangi dampak pergerakan pasar. Misalnya, bayangkan Anda membeli BTC dan menyimpannya di dompet pribadi. Jika pasar memasuki tren turun, Anda dapat mengambil posisi short untuk mengimbangi posisi long Anda tanpa harus memindahkan BTC Anda. Inilah yang kami sebut sebagai strategi netral pasar.
Jika Anda memperdagangkan berjangka, Anda dapat berdagang melalui Mode Lindung Nilai di Binance Futures untuk mempertahankan posisi dalam arah panjang dan pendek secara bersamaan berdasarkan kontrak yang sama.
Diversifikasi
Seperti pepatah lama, Anda tidak boleh menaruh semua telur Anda di keranjang yang sama. Dengan kata lain, diversifikasikan portofolio Anda. Secara teori, portofolio yang terdiversifikasi dengan baik menawarkan lebih banyak perlindungan terhadap kerugian besar dibandingkan dengan portofolio yang hanya terdiri dari satu aset. Jika Anda memiliki aset kripto dalam portofolio yang terdiversifikasi, kerugian maksimum yang akan Anda terima jika harganya turun adalah persentase dari portofolio Anda. Sebaliknya, jika portofolio Anda seluruhnya terdiri dari satu aset, Anda berpotensi kehilangan 100% nilai portofolio Anda.
Rasio risiko-imbalan
Rasio risiko-imbalan menghitung risiko yang akan diambil pedagang relatif terhadap potensi imbalannya. Untuk menghitung rasio risiko-imbalan dari perdagangan yang Anda pertimbangkan, cukup bagi potensi kerugian dengan potensi keuntungan. Jadi jika stop-loss Anda berada di angka 5% dan target Anda adalah profit 15%, maka rasio risk-reward Anda adalah 1:3, artinya potensi profitnya tiga kali lebih tinggi dibandingkan risikonya.
Menutup pikiran
Sebelum membuka posisi perdagangan atau mengalokasikan modal ke portofolio, pedagang dan investor harus mempertimbangkan untuk membuat strategi manajemen risiko. Namun, penting untuk diingat bahwa risiko keuangan tidak dapat sepenuhnya dihindari.
Secara keseluruhan, manajemen risiko mendefinisikan bagaimana menangani risiko, namun tentunya bukan hanya tentang menghindari risiko sepenuhnya. Hal ini juga melibatkan pemikiran strategis sehingga risiko yang tidak dapat dihindari dapat diambil dengan cara seefisien mungkin.
Dengan kata lain, ini juga tentang mengidentifikasi, menilai, dan memantau risiko, sesuai dengan konteks dan strateginya. Proses pengelolaan risiko bertujuan untuk mengevaluasi rasio risiko/imbalan sehingga posisi yang paling menguntungkan dapat diprioritaskan.
