Cadangan pecahan adalah sistem perbankan yang memungkinkan bank komersial memperoleh keuntungan dengan meminjamkan sebagian simpanan nasabahnya, sementara hanya sebagian kecil dari simpanan tersebut disimpan sebagai uang tunai nyata dan tersedia untuk ditarik. Praktisnya, sistem perbankan ini menghasilkan uang dari ketiadaan dengan menggunakan persentase simpanan bank pelanggannya.
Dengan kata lain, bank-bank ini diharuskan untuk menyimpan persentase minimum (sebagian kecil) dari uang yang disimpan di rekening keuangan mereka, yang berarti bahwa mereka dapat meminjamkan sisa uangnya. Ketika bank memberikan pinjaman, baik bank maupun orang yang meminjam uang tersebut menghitung dana tersebut sebagai aset, sehingga menggandakan jumlah aslinya dalam arti ekonomi. Mata uang ini kemudian digunakan kembali, diinvestasikan kembali, dan dipinjamkan kembali beberapa kali, yang pada gilirannya mengarah pada efek pengganda, dan inilah bagaimana perbankan cadangan fraksional “menciptakan uang baru”.
Pinjaman dan utang merupakan bagian integral dari sistem perbankan cadangan fraksional dan sering kali mengharuskan bank sentral untuk mengedarkan mata uang baru, sehingga bank komersial dapat melakukan penarikan. Sebagian besar bank sentral juga bertindak sebagai badan pengatur yang menentukan, antara lain, giro wajib minimum. Sistem perbankan seperti inilah yang digunakan oleh sebagian besar lembaga keuangan negara. Hal ini lazim terjadi di Amerika Serikat dan di banyak negara perdagangan bebas lainnya.
Penciptaan Sistem Perbankan Cadangan Fraksional
Sistem perbankan cadangan fraksional diciptakan sekitar tahun 1668 ketika Riksbank Swedia (Sveriges) didirikan sebagai bank sentral pertama di dunia - tetapi bentuk primitif perbankan cadangan fraksional lainnya telah digunakan. Gagasan bahwa simpanan uang dapat tumbuh dan berkembang, menstimulasi perekonomian melalui pinjaman, dengan cepat menjadi populer. Masuk akal untuk menggunakan sumber daya yang tersedia untuk mendorong pembelanjaan, dibandingkan menimbunnya di brankas.
Setelah Swedia mengambil langkah-langkah untuk menjadikan praktik ini lebih resmi, struktur cadangan fraksional mulai berlaku dan menyebar dengan cepat. Dua bank sentral didirikan di AS, pertama pada tahun 1791 dan berikutnya pada tahun 1816, namun keduanya tidak bertahan lama. Pada tahun 1913, Undang-Undang Federal Reserve membentuk Bank Federal Reserve AS, yang sekarang menjadi bank sentral AS. Tujuan dari lembaga keuangan ini adalah untuk menstabilkan, memaksimalkan, dan mengawasi perekonomian dalam hal penetapan harga, lapangan kerja, dan suku bunga.
Bagaimana cara kerjanya?
Ketika nasabah menyetorkan uang ke rekening banknya, maka uang tersebut bukan lagi milik penyimpan, setidaknya tidak secara langsung. Bank sekarang memilikinya, dan sebagai imbalannya, mereka memberikan rekening deposito kepada pelanggannya yang dapat mereka gunakan. Ini berarti nasabah bank mereka harus memiliki akses terhadap jumlah simpanan penuh mereka sesuai permintaan, dengan peraturan dan prosedur bank yang ditetapkan.
Namun, ketika bank mengambil alih uang yang disimpan, bank tidak menyimpan seluruh jumlah uang tersebut. Sebaliknya, sebagian kecil dari simpanan dicadangkan (cadangan fraksional). Jumlah cadangan ini biasanya berkisar antara 3% hingga 10% dan sisa uangnya digunakan untuk memberikan pinjaman kepada pelanggan lain.
Pertimbangkan bagaimana pinjaman ini menghasilkan uang baru dengan contoh sederhana berikut:
Nasabah A menyetor $50.000 ke Bank 1. Bank 1 meminjamkan Nasabah B $45.000
Pelanggan B menyetor $45.000 ke Bank 2. Bank 2 meminjamkan Pelanggan C $40.500
Nasabah C menyetor $40,500 ke Bank 3. Bank 3 meminjamkan Nasabah D $36,450
Pelanggan D menyetor $36,450 ke Bank 4. Pinjaman Bank 4 Pelanggan E $32,805
Pelanggan E menyetor $32,805 ke Bank 5. Pinjaman Bank 5 Pelanggan F $29,525
Dengan persyaratan cadangan pecahan sebesar 10%, simpanan awal sebesar $50.000 telah berkembang menjadi $234.280 dalam total mata uang yang tersedia, yang merupakan jumlah seluruh simpanan pelanggan ditambah $29.525. Meskipun ini adalah contoh yang sangat sederhana tentang cara perbankan cadangan fraksional menghasilkan uang melalui efek pengganda, ini menunjukkan ide dasarnya.
Perhatikan bahwa prosesnya didasarkan pada pokok utang. Rekening deposito mewakili uang yang harus dibayar oleh bank kepada nasabahnya (kewajiban) dan pinjaman yang menghasilkan bunga menghasilkan uang paling banyak bagi bank dan merupakan aset bank. Sederhananya, bank menghasilkan uang dengan menghasilkan lebih banyak aset rekening pinjaman dibandingkan kewajiban rekening deposito.
Bagaimana dengan Bank Run?
Bagaimana jika setiap orang yang menyimpan simpanan di bank tertentu memutuskan untuk datang dan menarik seluruh uangnya? Hal ini dikenal sebagai bank run dan karena bank hanya diwajibkan untuk menahan sebagian kecil dari simpanan nasabahnya, hal ini kemungkinan besar akan menyebabkan bank bangkrut karena ketidakmampuannya memenuhi kewajiban keuangannya.
Agar sistem perbankan cadangan fraksional dapat berfungsi, sangat penting bagi para deposan untuk tidak turun ke bank untuk menarik atau mengakses seluruh jumlah simpanan mereka secara bersamaan. Meskipun bank run pernah terjadi di masa lalu, hal ini biasanya tidak bergantung pada perilaku nasabah. Biasanya, nasabah hanya berusaha mengeluarkan seluruh uangnya jika mereka yakin bank sedang mengalami masalah serius.
Di AS, Depresi Hebat adalah salah satu contoh kehancuran yang diakibatkan oleh penarikan pasukan secara besar-besaran. Saat ini, cadangan devisa yang dimiliki bank merupakan salah satu upaya mereka untuk meminimalkan kemungkinan hal serupa terulang kembali. Beberapa bank memiliki cadangan lebih dari jumlah minimum yang diwajibkan untuk memenuhi permintaan nasabahnya dan menyediakan akses ke dana rekening simpanan mereka.
Keuntungan dan Kerugian dari Fractional Reserve Banking
Meskipun bank menikmati sebagian besar keuntungan dari sistem yang sangat menguntungkan ini, sebagian kecil dari keuntungan tersebut mengalir ke nasabah bank ketika mereka memperoleh bunga dari rekening deposito mereka. Pemerintah juga merupakan bagian dari skema ini dan sering kali berpendapat bahwa sistem perbankan cadangan fraksional mendorong pengeluaran dan memberikan stabilitas dan pertumbuhan ekonomi.
Di sisi lain, banyak ekonom percaya bahwa skema cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan cukup berisiko - terutama jika kita mempertimbangkan bahwa sistem moneter saat ini, yang diterapkan oleh sebagian besar negara, sebenarnya didasarkan pada kredit/utang dan bukan pada uang riil. Sistem ekonomi yang kita miliki bergantung pada premis bahwa masyarakat mempercayai bank dan mata uang fiat, yang ditetapkan sebagai alat pembayaran yang sah oleh pemerintah.
Perbankan Cadangan Fraksional dan Cryptocurrency
Berbeda dengan sistem mata uang fiat tradisional, Bitcoin diciptakan sebagai mata uang digital terdesentralisasi, sehingga melahirkan kerangka ekonomi alternatif yang bekerja dengan cara yang sama sekali berbeda.
Sama seperti kebanyakan mata uang kripto, Bitcoin dikelola oleh jaringan node yang terdistribusi. Semua data dilindungi oleh bukti kriptografi dan dicatat pada buku besar yang didistribusikan secara publik yang disebut blockchain. Artinya, tidak diperlukan bank sentral dan tidak ada otoritas yang berwenang.
Selain itu, penerbitan Bitcoin bersifat terbatas sehingga tidak ada lagi koin yang dihasilkan setelah pasokan maksimal 21 juta unit tercapai. Oleh karena itu, konteksnya sangat berbeda dan tidak ada yang namanya cadangan fraksional di dunia Bitcoin dan mata uang kripto.
