Poin Penting

  • Yearn.finance adalah platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang membantu pengguna mendapatkan lebih banyak dari kripto mereka dengan secara otomatis menemukan peluang hasil terbaik.

  • Protokol ini menawarkan rangkaian produk seperti yVaults, yLockers, dan yPools yang menyederhanakan strategi DeFi yang kompleks bagi pengguna.

  • Yearn menekankan desentralisasi, tanpa pre-mine atau alokasi pendiri; semua token YFI diperoleh oleh komunitas melalui penyediaan likuiditas.

  • YFI adalah token tata kelola asli Yearn, memungkinkan pemegang untuk memberikan suara pada proposal protokol dan berpartisipasi dalam pengambilan keputusan.

Pengantar

Yearn.finance, diluncurkan oleh Andre Cronje pada awal 2020, adalah salah satu protokol perintis di ruang DeFi. Ini mengotomatiskan strategi pertanian hasil untuk memaksimalkan pengembalian atas aset kripto pengguna, tanpa memerlukan pengetahuan teknis yang mendalam.

Token YFI Yearn terkenal karena peluncurannya yang adil: tidak ada pre-mines, tidak ada alokasi tim, dan semua token didistribusikan kepada anggota komunitas yang aktif.

Apa Itu Yearn.finance?

Yearn.finance mengagregasi likuiditas di berbagai protokol DeFi seperti Aave, Compound, dan Curve untuk menemukan peluang hasil terbaik yang tersedia. Produk unggulannya, yVaults, memungkinkan pengguna untuk menyetor aset yang kemudian dikelola secara aktif melalui strategi otomatis untuk mengoptimalkan generasi hasil. Seiring waktu, Yearn telah memperluas rangkaian produknya untuk mencakup:

  • yVaults (v1, v2, v3): Vault multi-versi di mana v3 memperkenalkan kepatuhan ERC-4626 dan mendukung beberapa strategi per vault. Vault ini mengumpulkan dana pengguna untuk memaksimalkan pengembalian sambil meminimalkan biaya gas dengan berbagi biaya transaksi di antara pengguna.

  • yLockers: Kunci tata kelola yang disekuritasikan berdasarkan model pemungutan suara Curve (ve), yang mengubah token yang terkunci menjadi derivatif cair yang dapat diperdagangkan yang mempertahankan manfaat tata kelola dan hasil.

  • yPools: Kolam likuiditas yang dikelola komunitas dari token staking cair (LST) yang dirancang untuk mengoptimalkan hasil yang disesuaikan dengan risiko secara dinamis dengan fungsionalitas pembuat pasar otomatis (AMM).

Yearn juga menawarkan produk warisan seperti Earn dan Zap, meskipun fokusnya telah bergeser ke vault yang terus berkembang dan mekanisme tata kelola. Earn adalah versi ramping dari Vault yang hanya mendukung stablecoin dan bitcoin tertokenisasi. Zap memungkinkan pengguna untuk menukar stablecoin tradisional dengan token penyedia likuiditas yang mewakili stablecoin.

Tokenomics dan Tata Kelola YFI

Semua YFI diperoleh oleh pengguna yang menyediakan likuiditas dan berpartisipasi dalam protokol pada peluncuran.

Pemegang YFI mengendalikan arah protokol melalui sistem tata kelola on-chain yang komprehensif. Proposal terkait peningkatan, struktur biaya, perubahan strategi, dan manajemen kas diajukan dan diundi oleh komunitas. Model tata kelola terdesentralisasi ini memberdayakan pemegang token untuk secara langsung memengaruhi pengembangan dan keberlanjutan protokol.

Struktur Biaya dan Hadiah

Vault Yearn mengenakan biaya kinerja pada hasil yang diperoleh dan dapat mengenakan biaya manajemen berdasarkan jenis vault. Sejak YIP-69, Yearn telah memperkenalkan biaya dinamis: biaya kinerja dapat serendah 10% pada vault yang diterapkan pabrik, dan beberapa vault aset tunggal sama sekali tidak memiliki biaya manajemen. Data hasil yang disajikan di platform seperti yearn.finance mencerminkan APY bersih, memperhitungkan biaya dan bunga majemuk.

Pendapatan yang dihasilkan dari biaya terakumulasi di kas Yearn dan menguntungkan pemegang YFI, menjadikan YFI secara efektif sebagai aset yang menghasilkan dividen dalam ekosistem DeFi.

Keamanan dan Pengembangan

Keamanan tetap menjadi fokus penting bagi Yearn.finance. Kontrak pintar telah menjalani beberapa audit, dan Yearn secara aktif memperbarui kontrak vault untuk mengatasi kerentanan dan menggabungkan perbaikan. Pengenalan vault yang mematuhi ERC-4626 dan dukungan multi-strategi meningkatkan baik keamanan maupun fleksibilitas.

Meskipun Andre Cronje adalah arsitek asli di balik Yearn, proyek ini telah secara bertahap mendesentralisasikan pengembangan dan tata kelolanya. Saat ini, tim yang lebih luas dan komunitas yang dinamis terus memelihara dan berinovasi pada protokol, mengurangi risiko yang terkait dengan sentralisasi di sekitar satu individu.

Tantangan dan Prospek

Meskipun keberhasilan Yearn, ruang DeFi sangat kompetitif dan berkembang dengan cepat. Tantangannya termasuk mempertahankan keamanan, beradaptasi dengan solusi skala Ethereum, dan memastikan tata kelola tetap terdesentralisasi dan efisien.

Keberlanjutan protokol bergantung pada keterlibatan dan inovasi komunitas yang terus berlanjut. Dengan fondasi yang kuat yang dibangun di atas keadilan, transparansi, dan otomatisasi, Yearn.finance berada dalam posisi yang baik untuk tetap menjadi batu penjuru DeFi Ethereum.

Pikiran Penutup

Yearn.finance menggabungkan strategi hasil otomatis yang inovatif dengan tata kelola yang dipimpin komunitas untuk menyederhanakan pertanian hasil DeFi. Token asli, YFI, mencerminkan etika peluncuran yang adil dan memberdayakan pemegang untuk membentuk masa depan protokol. Seiring DeFi berkembang, produk dinamis Yearn dan pendekatan terdesentralisasi menawarkan model yang menarik untuk pertumbuhan berkelanjutan dan pemberdayaan pengguna dalam keuangan terbuka.

Bacaan Selanjutnya

  • Apa Itu Trilema Stablecoin?

  • Apa Itu Agregator DeFi dan Bagaimana Mereka Bekerja?

  • Lima Strategi Manajemen Risiko

Pemberitahuan: Konten ini disajikan kepada Anda dalam basis 'apa adanya' untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa pernyataan atau jaminan dari jenis apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Di mana artikel ini disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.