Perkenalan
Indikator teknis adalah bagian penting dalam menganalisis pasar keuangan. Beberapa di antaranya bertujuan untuk menggambarkan momentum seperti Relative Strength Index (RSI), StochRSI, atau MACD. Alat lain dapat digunakan untuk menemukan titik menarik potensial pada grafik, seperti alat Fibonacci Retracement, Parabolic SAR, atau Bollinger Bands.
Tapi apa indikator paling mendasar yang ada? Bisa dibilang, ini volume. Volume dapat digunakan sebagai alat untuk mengkonfirmasi tren, mengidentifikasi potensi titik pembalikan, dan banyak strategi lainnya.
VWAP menggabungkan kekuatan volume dengan pergerakan harga untuk menciptakan indikator yang praktis dan mudah digunakan. Trader dapat menggunakan VWAP sebagai alat konfirmasi tren, atau sebagai instrumen untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar.
Mari selami apa itu VWAP, cara kerjanya, dan bagaimana trader dapat memasukkannya ke dalam strategi trading mereka.
Apa itu VWAP?
VWAP adalah singkatan dari harga rata-rata tertimbang volume. Seperti namanya, ini adalah harga rata-rata aset untuk periode tertentu yang ditimbang berdasarkan volume.
Apa yang membuat VWAP menjadi indikator yang sangat kuat adalah bagaimana ia memasukkan volume ke dalam perhitungan harga rata-rata. Beberapa pedagang berpikir bahwa volume adalah metrik paling penting – di luar pergerakan harga itu sendiri. Apa yang membuat VWAP menjadi alat yang sangat berguna bagi analis dan pedagang adalah bagaimana VWAP menggabungkan dua metrik penting ini ke dalam satu indikator.
VWAP dapat memberikan indikasi tren pasar yang dominan, serta area likuiditas yang penting.
Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang beberapa indikator teknis yang paling berguna, lihat 5 Indikator Penting yang Digunakan dalam Analisis Teknis.
Cara menghitung VWAP
Pada sebagian besar antarmuka perdagangan, Anda cukup memilih indikator, dan perhitungan akan dilakukan untuk Anda. Apa pun itu, mengetahui rumus di baliknya akan sangat membantu sehingga Anda dapat menggunakannya dengan lebih efisien. Lalu bagaimana cara menghitung VWAP?
Untuk menghitung VWAP, kita perlu menjumlahkan nilai perdagangan untuk setiap transaksi (harga dikali volume), lalu membaginya dengan total volume.
VWAP = ∑ (Harga Khas * Volume ) / ∑ VolumeDi mana
Harga Khas = (Tinggi + Rendah + Tutup) / 3Mari kita hitung jalur VWAP 5 menit untuk suatu aset. Inilah yang perlu kita lakukan:
Pertama, kita perlu menghitung harga tipikal untuk kandil 5 menit pertama. Kita tambahkan Tinggi, Rendah, Tutup, dan bagi angka itu dengan 3.
Kami mengalikan harga tipikal dengan volume untuk periode tersebut (5 menit, dalam kasus ini). Sebut saja nilai ini n1, karena berkaitan dengan periode pengukuran pertama.
Kami membagi n1 dengan total volume perdagangan hingga periode tersebut. Ini memberi kita nilai VWAP untuk 5 menit pertama perdagangan.
Untuk menghitung nilai VWAP yang berurutan, kita perlu terus menambahkan n nilai baru (n2, n3, n4…) dari setiap periode ke nilai sebelumnya. Lalu, kita perlu membaginya dengan volume total hingga titik tersebut.
Sekarang kita memahami mengapa VWAP disebut sebagai indikator kumulatif, karena nilainya meningkat seiring dengan penambahan yang berurutan.
Apa yang VWAP sampaikan kepada para pedagang
Bagi mereka yang tertarik pada gaya investasi yang lebih pasif dan berjangka panjang, VWAP dapat digunakan sebagai tolok ukur prospek pasar saat ini. Strategi sederhananya mungkin hanya dengan membeli aset yang berada di bawah garis VWAP, yang menunjukkan bahwa aset tersebut berpotensi dinilai terlalu rendah.
Oleh karena itu, beberapa pedagang mungkin menggunakan harga yang melewati garis VWAP sebagai sinyal untuk memasuki perdagangan. Jika harga menembus dan melampaui VWAP, mereka mungkin akan mengambil posisi buy. Sebaliknya, jika harga tembus dan berada di bawah VWAP, mereka mungkin akan mengambil posisi short.
Dalam hal ini, VWAP dapat digunakan serupa dengan rata-rata pergerakan. Saat harga berada di atas garis VWAP, pasar bisa diartikan bullish. Pada saat yang sama, jika berada di bawah garis VWAP, pasar mungkin akan bearish. Hal ini tentu saja sangat bergantung pada konteks pola teknikal dan harus ditanggapi dengan hati-hati.
VWAP juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi area likuiditas. Ini bisa sangat berguna bagi pedagang institusional yang ingin memenuhi pesanan dalam jumlah besar. Indikator ini membantu mereka menentukan titik masuk dan keluar yang ideal untuk perdagangan besar, yang dapat mengurangi dampaknya terhadap pasar.
VWAP juga dapat digunakan untuk mengukur efisiensi eksekusi perdagangan. Dalam hal ini, pesanan beli yang dieksekusi di bawah VWAP dapat dianggap sebagai pemenuhan yang baik, karena pesanan tersebut berada di bawah harga rata-rata aset yang diukur berdasarkan volume. Sebaliknya, pesanan beli yang dieksekusi di atas VWAP dapat dianggap sebagai pemenuhan yang buruk, karena pesanan tersebut dieksekusi di atas harga rata-rata aset yang diukur berdasarkan volume.
Fakta bahwa beberapa pedagang besar membeli di bawah VWAP dan menjual di atasnya mungkin memberikan keuntungan lain bagi pasar. Tindakan ini mendorong harga mendekati rata-rata dalam kedua kasus. Hal ini memastikan bahwa pedagang besar tidak mendorong harga lebih jauh dari rata-rata dengan tindakan mereka. Perlu diingat, paus memperdagangkan ikan paus dengan ukuran terbesar, dan jika tidak, mereka dapat memberikan dampak besar pada pasar.
Batasan VWAP
VWAP sebagian besar berguna sebagai indikator satu hari. Mencoba membuat VWAP selama beberapa hari dapat menyebabkan rata-ratanya terdistorsi. Oleh karena itu, VWAP berfungsi paling baik untuk analisis intraday, yaitu analisis yang mempertimbangkan satu hari perdagangan atau kurang.
Seperti rata-rata pergerakan, VWAP adalah indikator lagging karena didasarkan pada data harga masa lalu. Sama halnya dengan moving average, semakin banyak data yang ada, semakin besar pula lagnya. Oleh karena itu, VWAP 20 menit akan bereaksi lebih cepat terhadap pergerakan harga saat ini dibandingkan VWAP 200 menit.
Penting untuk diingat bahwa karena didasarkan pada data harga masa lalu, VWAP tidak memiliki kualitas prediktif apa pun.
Meskipun VWAP adalah indikator ampuh yang digunakan oleh banyak trader, VWAP tidak dapat ditafsirkan secara terpisah. Misalnya, kita telah membahas bahwa suatu aset dapat dianggap undervalued jika harganya berada di bawah garis VWAP. Namun, dalam tren naik yang kuat, harga mungkin tidak akan turun di bawah VWAP untuk jangka waktu yang cukup lama.
Oleh karena itu, trader yang menunggu sinyal spesifik ini mungkin akan tertinggal dan kehilangan peluang potensial. Oleh karena itu, melewatkan suatu perdagangan mungkin bukanlah akhir dari segalanya. Jika strategi masuk trader menentukan terjadinya peristiwa tertentu, dan peristiwa tersebut tidak terjadi, maka mereka tidak boleh memasuki perdagangan. Namun, jika strategi mereka dipikirkan dengan matang dan mereka secara konsisten berpegang teguh pada strategi tersebut, maka mereka akan berhasil dalam jangka panjang. Apa pun pendekatannya, penting untuk memahami dan mengelola risikonya.
Menutup pikiran
VWAP adalah indikator yang memberi tahu pedagang berapa harga rata-rata suatu aset untuk periode tertentu, relatif terhadap volume.
Beberapa pedagang mungkin menggunakan VWAP untuk masuk atau keluar posisi berdasarkan persilangannya dengan harga. Hal ini sangat berguna dalam membantu mengidentifikasi titik masuk dan keluar potensial untuk perdagangan besar.
VWAP adalah indikator lagging, artinya tidak memiliki kualitas prediktif terhadap harga. Beberapa pedagang berpendapat bahwa ini adalah cara terbaik jika digunakan untuk analisis intraday. Seperti halnya alat analisis pasar lainnya, VWAP tidak boleh ditafsirkan secara terpisah dan berfungsi paling baik bila dikombinasikan dengan teknik lain.
