Poin-poin Utama
Perdagangan dengan leverage adalah tindakan menggunakan modal pinjaman untuk melakukan perdagangan yang lebih besar. Hal ini dapat meningkatkan daya beli atau jual Anda, sehingga memungkinkan Anda untuk berdagang dengan modal lebih besar daripada yang Anda miliki di dompet Anda.
Perdagangan leverage sering dilakukan melalui perdagangan margin, kontrak berjangka, dan kontrak opsi. Dalam dunia mata uang kripto, kontrak berjangka dan margin merupakan opsi yang paling umum.
Perdagangan dengan leverage merupakan strategi perdagangan yang populer tetapi berisiko. Meskipun dapat meningkatkan keuntungan Anda, namun juga dapat memperbesar kerugian Anda, terutama selama periode volatilitas tinggi. Pastikan Anda memahami cara kerja perdagangan dengan leverage sebelum mengambil risiko.
Apa itu Perdagangan Leverage?
Perdagangan leverage adalah penggunaan modal awal yang lebih kecil untuk memperoleh eksposur ke posisi yang lebih besar. Ini melibatkan penggunaan dana pinjaman untuk memperdagangkan aset keuangan, seperti mata uang kripto, indeks, komoditas, dan mata uang (valas).
Dengan kata lain, perdagangan dengan leverage memperkuat daya beli atau jual Anda sehingga Anda dapat berdagang dengan modal lebih banyak daripada yang Anda miliki saat ini di dompet Anda. Bergantung pada bursa tempat Anda berdagang, Anda dapat meminjam hingga 100 kali lipat saldo akun Anda.
Biasanya, jumlah leverage digambarkan sebagai rasio — seperti 1:5 (5x), 1:10 (10x), atau 1:20 (20x). Rasio leverage menunjukkan berapa kali modal awal Anda dikalikan. Misalnya, jika Anda memiliki $100 di akun bursa Anda tetapi ingin membuka posisi senilai $1.000 dalam bitcoin (BTC), leverage 10x akan memberi $100 Anda daya beli yang sama dengan $1.000.
Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Leverage?
Di bidang kripto, perdagangan berjangka abadi dan perdagangan margin merupakan metode perdagangan yang paling populer dengan leverage.
Konsep perdagangan leverage bekerja dengan cara yang sama pada kedua metode tersebut. Perbedaan utamanya adalah bahwa margin melibatkan peminjaman dana dari bursa untuk memperdagangkan aset pilihan Anda, sedangkan leverage berjangka didasarkan pada hubungan antara posisi long dan short dari setiap kontrak (pasangan perdagangan).
Margin awal
Sebelum Anda dapat meminjam dana dan mulai berdagang dengan leverage, Anda perlu menyetorkan dana ke akun perdagangan Anda, yang akan berfungsi sebagai agunan. Jumlah yang diperlukan untuk membuka posisi kontrak berjangka dikenal sebagai margin awal. Nilai sebenarnya bergantung pada leverage yang Anda gunakan dan ukuran posisi yang ingin Anda buka.
Misalnya Anda ingin menginvestasikan $1.000 dalam ether (ETH) dengan leverage 10x. Margin awal yang dibutuhkan adalah 1/10 dari $1.000, yang berarti Anda harus memiliki $100 di akun Anda sebagai agunan untuk dana pinjaman. Jika Anda menggunakan leverage 20x, margin yang dibutuhkan adalah $50 (1/20 dari $1.000). Namun perlu diingat bahwa semakin tinggi leverage, semakin tinggi pula risiko likuidasi.
Margin pemeliharaan
Selain setoran margin awal, Anda juga harus mempertahankan ambang batas margin untuk perdagangan Anda. Jika pasar bergerak melawan posisi Anda dan margin turun di bawah ambang batas margin pemeliharaan, Anda perlu menyetor lebih banyak dana ke akun Anda untuk menghindari likuidasi.
Singkatnya, margin awal adalah saldo yang diperlukan untuk membuka posisi berjangka, dan margin pemeliharaan adalah saldo margin minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi Anda tetap terbuka.
Pada antarmuka Binance Futures, Anda dapat memeriksa rincian Rasio Margin di sisi kanan bawah layar Anda.
Contoh Perdagangan Leverage
Jika Anda baru dalam perdagangan leverage, perhatikan bahwa membuka posisi panjang berarti Anda memperkirakan harga suatu aset akan naik, sedangkan membuka posisi pendek berarti Anda yakin harga akan turun.
Perdagangan dengan leverage memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual aset hanya berdasarkan nilai agunan Anda (bukan kepemilikan Anda yang sebenarnya). Ini berarti Anda dapat membuka posisi short bahkan jika Anda saat ini tidak memiliki aset dasar dan berpotensi mendapat untung jika harganya turun.
Contoh posisi long dengan leverage
Jika Anda ingin membuka posisi long BTC senilai $10.000 dengan leverage 10x, Anda akan menggunakan $1.000 sebagai agunan. Jika harga BTC naik 20%, Anda akan memperoleh laba bersih sebesar $2.000 (dikurangi biaya), yang jauh lebih tinggi daripada $200 yang akan Anda peroleh jika Anda memperdagangkan modal $1.000 tanpa leverage.
Namun, jika harga BTC turun 20%, posisi Anda akan turun $2.000. Karena margin awal Anda hanya $1.000, penurunan 20% akan memicu likuidasi (saldo Anda turun menjadi nol). Bahkan, Anda bisa berisiko mengalami likuidasi meskipun pasar hanya turun 10%. Nilai likuidasi yang tepat bergantung pada bursa yang Anda gunakan.
Untuk menghindari likuidasi, Anda harus menambahkan lebih banyak dana ke dompet Anda untuk meningkatkan agunan Anda. Anda perlu memastikan saldo pemeliharaan Anda lebih tinggi dari margin pemeliharaan Anda. Dalam kebanyakan kasus, bursa akan mengirimkan Anda panggilan margin sebelum likuidasi, tetapi penting untuk mengawasi posisi terbuka Anda. Menggunakan perintah stop-loss juga dapat membantu melindungi dana Anda.
Contoh posisi short dengan leverage
Jika Anda ingin membuka posisi short $10.000 pada BTC dengan leverage 10x, Anda dapat meminjam BTC untuk dijual (perdagangan margin) atau menjual kontrak berjangka senilai $10.000 (perdagangan berjangka). Dalam kedua kasus, Anda akan menggunakan agunan $1.000 (leverage 10x), tetapi mari kita fokus pada skenario perdagangan margin.
Dengan asumsi harga BTC saat ini adalah $40.000, Anda akan meminjam 0,25 BTC dan menjualnya seharga $10.000. Jika harga turun 20% menjadi $32.000, Anda dapat membeli kembali 0,25 BTC hanya seharga $8.000. Kemudian, Anda dapat melunasi utang 0,25 BTC Anda dan menyimpan selisih $2.000 (dikurangi biaya) sebagai keuntungan Anda.
Namun, jika harga BTC naik 20% menjadi $48.000, Anda akan memerlukan tambahan $2.000 untuk membeli kembali 0,25 BTC. Dalam kasus ini, posisi Anda akan dilikuidasi karena Anda hanya memiliki $1.000 di saldo akun Anda. Sekali lagi, untuk menghindari likuidasi, Anda harus menambahkan lebih banyak dana ke dompet Anda untuk meningkatkan agunan Anda sebelum harga likuidasi tercapai.
Mengapa Menggunakan Leverage untuk Berdagang Kripto?
Seperti yang disebutkan, trader menggunakan leverage untuk meningkatkan ukuran posisi dan potensi keuntungan mereka. Namun, seperti yang diilustrasikan pada contoh di atas, perdagangan dengan leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang jauh lebih besar.
Alasan lain mengapa trader menggunakan leverage adalah untuk meningkatkan likuiditas modal mereka. Misalnya, daripada memegang posisi leverage 2x di satu bursa, mereka dapat menggunakan leverage 4x untuk mempertahankan ukuran posisi yang sama dengan agunan yang lebih rendah.
Ini akan memungkinkan mereka untuk menggunakan sisa uang mereka di tempat lain, seperti memperdagangkan aset lain, staking, menyediakan likuiditas ke platform DeFi, dan seterusnya.
Cara Mengelola Risiko Perdagangan Leverage
Trading dengan leverage tinggi mungkin memerlukan modal awal yang lebih sedikit, tetapi meningkatkan risiko likuidasi Anda. Semakin tinggi leverage, semakin kecil toleransi volatilitas Anda — jika leverage Anda terlalu tinggi, bahkan pergerakan harga 1% dapat menyebabkan kerugian besar.
Di sisi lain, penggunaan leverage yang lebih rendah memberi Anda margin kesalahan yang lebih besar. Inilah sebabnya mengapa banyak bursa kripto memberlakukan batasan pada leverage maksimum yang tersedia bagi pengguna baru.
Strategi manajemen risiko seperti perintah stop-loss dan take-profit membantu meminimalkan kerugian dan mengunci keuntungan dalam perdagangan leverage. Anda dapat menggunakan perintah stop-loss untuk menutup posisi Anda secara otomatis pada harga tertentu, yang berguna saat pasar bergerak melawan Anda. Perintah take-profit dapat memastikan bahwa posisi Anda ditutup saat keuntungan Anda mencapai nilai tertentu.
Perdagangan dengan leverage adalah pedang bermata dua yang dapat melipatgandakan keuntungan dan kerugian Anda secara eksponensial. Hal ini melibatkan risiko tingkat tinggi, terutama di pasar mata uang kripto yang fluktuatif. Karena itu, Binance mendorong pengguna untuk berdagang secara bertanggung jawab dengan mempertanggungjawabkan tindakan mereka.
Pemikiran Penutup
Leverage memungkinkan Anda memulai perdagangan dengan investasi awal yang lebih rendah dan potensi keuntungan yang lebih tinggi. Namun, leverage yang dikombinasikan dengan volatilitas pasar dapat menyebabkan likuidasi cepat, terutama jika Anda menggunakan leverage 100x.
Selalu berdagang dengan hati-hati dan evaluasi risiko sebelum terlibat dalam perdagangan leverage. Anda tidak boleh memperdagangkan dana yang tidak sanggup Anda tanggung kerugiannya, terutama saat menggunakan leverage. Pastikan Anda memahami produk dengan baik sebelum mengambil risiko.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu Kontrak Berjangka Abadi?
Apa itu Perdagangan Margin?
Apa itu Level Stop-Loss dan Take-Profit dan Bagaimana Cara Menghitungnya?
Lima Strategi Manajemen Risiko
Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda "apa adanya" hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa pernyataan atau jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika artikel disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan tersebut adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami di sini untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital bisa berubah-ubah. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.
