Apa itu Parabolic SAR?

Analis teknikal J. Welles Wilder Jr. mengembangkan indikator Parabolic Stop and Reverse (SAR) pada akhir tahun 1970an. Hal ini disajikan dalam bukunya New Concepts in Technical Trading Systems, bersama dengan indikator populer lainnya, seperti Relative Strength Index (RSI).

Bahkan, Wilder menyebut pendekatan ini sebagai Parabolic Time/Price System, sedangkan konsep SAR disajikan sebagai berikut:

SAR adalah singkatan dari Stop dan Reverse. Ini adalah titik di mana perdagangan Long keluar dan perdagangan Short dimasukkan, atau sebaliknya.

- Wilder, JW, Jr (1978). Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis (p. 8).

Saat ini, sistem ini biasa disebut dengan indikator Parabolic SAR, yang digunakan sebagai alat untuk mengidentifikasi tren pasar dan potensi titik pembalikan. Meskipun Wilder mengembangkan banyak indikator analisis teknis (TA) secara manual, indikator tersebut kini menjadi bagian dari sebagian besar sistem perdagangan digital dan perangkat lunak pembuatan grafik. Dengan demikian, teknik ini tidak lagi memerlukan perhitungan manual dan relatif mudah digunakan.

Bagaimana cara kerjanya?

Indikator Parabolic SAR terdiri dari titik-titik kecil yang ditempatkan di atas atau di bawah harga pasar. Pembuangan titik-titik tersebut menciptakan parabola, namun setiap titik mewakili satu nilai SAR.

Singkatnya, titik-titik tersebut diplot di bawah harga saat tren naik, dan di atasnya saat tren turun. Pola ini juga diplot selama periode konsolidasi, saat pasar bergerak sideways. Namun dalam kasus ini, titik-titik tersebut akan lebih sering berpindah dari satu sisi ke sisi lain. Dengan kata lain, indikator Parabolic SAR kurang berguna pada pasar yang tidak sedang tren.

Manfaat

Parabolic SAR dapat memberikan wawasan tentang arah dan durasi tren pasar, serta potensi titik pembalikan. Dengan demikian, hal ini dapat meningkatkan peluang investor menemukan peluang jual beli yang baik.

Beberapa trader juga menggunakan indikator Parabolic SAR untuk menentukan harga stop-loss yang dinamis, sehingga stop-loss mereka bergerak mengikuti tren pasar. Teknik seperti ini sering disebut dengan trailing stop-loss.

Pada dasarnya, hal ini memungkinkan pedagang untuk mengunci keuntungan yang telah diperoleh karena posisi mereka ditutup segera setelah tren berbalik. Dalam beberapa situasi, hal ini juga dapat menghalangi trader untuk menutup posisi yang menguntungkan atau memasuki perdagangan terlalu dini.

Keterbatasan

Seperti disebutkan, Parabolic SAR sangat berguna di pasar yang sedang tren, namun tidak begitu berguna selama periode konsolidasi. Ketika tren tidak jelas, indikator cenderung memberikan sinyal palsu, yang dapat menyebabkan kerugian signifikan.

Pasar yang berombak (yang bergerak naik dan turun terlalu cepat) juga dapat memberikan banyak sinyal yang menyesatkan. Jadi, indikator Parabolic SAR cenderung bekerja paling baik ketika harga berubah secara bertahap.

Hal lain yang perlu diperhatikan adalah sensitivitas indikator yang dapat diatur secara manual. Semakin tinggi sensitivitasnya, semakin tinggi kemungkinan terjadinya sinyal palsu.

Dalam beberapa kasus, sinyal palsu dapat mendorong pedagang untuk menutup posisi kemenangan terlalu dini, sehingga menjual aset yang masih memiliki potensi penghasilan. Lebih buruk lagi, breakout palsu dapat memberikan rasa optimisme yang salah kepada investor, sehingga mendorong mereka untuk membeli terlalu cepat.

Terakhir, karena indikator ini tidak mempertimbangkan volume perdagangan, maka indikator ini tidak memberikan banyak informasi tentang kekuatan suatu tren. Meskipun pergerakan pasar yang besar menyebabkan kesenjangan antara setiap titik melebar, hal ini tidak boleh dianggap sebagai indikasi tren yang kuat.

Tidak peduli seberapa banyak informasi yang dimiliki pedagang dan investor, risiko akan selalu menjadi bagian dari pasar keuangan. Namun, banyak dari mereka yang menggabungkan Parabolic SAR dengan strategi atau indikator lain sebagai cara untuk meminimalkan risiko dan mengimbangi keterbatasan.

Wilder merekomendasikan penggunaan Indeks Arah Rata-rata bersama dengan Parabolic SAR untuk mengukur kekuatan tren. Selain itu, moving average atau indikator RSI juga bisa dimasukkan dalam analisis sebelum memasuki suatu posisi.

Perhitungan Parabolic SAR

Saat ini, program komputer melakukan penghitungan secara otomatis. Namun bagi yang berminat, bagian ini memberikan penjelasan singkat mengenai perhitungan Parabolic SAR.

Poin SAR dihitung berdasarkan data pasar yang ada. Jadi, untuk menghitung SAR hari ini kita menggunakan SAR kemarin, dan untuk menghitung nilai esok hari kita menggunakan SAR hari ini.

Saat tren naik, nilai SAR dihitung berdasarkan harga tertinggi sebelumnya. Selama tren turun, harga terendah sebelumnya akan dipertimbangkan. Wilder menyebut titik tertinggi dan terendah dalam suatu tren sebagai Titik Ekstrim (EP). Namun, persamaannya tidak sama untuk tren naik dan tren turun.

Untuk tren naik:

SAR = SAR Sebelumnya + AF x (EP Sebelumnya – SAR Sebelumnya)

Untuk tren turun:

SAR = SAR Sebelumnya – AF x  (SAR Sebelumnya – EP Sebelumnya)

AF adalah singkatan dari faktor akselerasi. Ini dimulai pada 0,02 dan meningkat sebesar 0,02 setiap kali harga mencapai titik tertinggi baru (untuk tren naik) atau titik terendah baru (untuk tren turun). Namun, jika batas 0,20 tercapai, nilai ini dipertahankan selama durasi perdagangan tersebut (hingga tren berbalik).

Dalam praktiknya, beberapa pembuat grafik secara manual menyesuaikan AF untuk mengubah sensitivitas indikator. AF yang lebih tinggi dari 0,2 akan menghasilkan peningkatan sensitivitas (sinyal pembalikan lebih banyak). AF yang lebih rendah dari 0,2  memiliki efek sebaliknya. Namun, Wilder menyatakan dalam bukunya bahwa kenaikan 0,02 merupakan hasil terbaik secara keseluruhan.

Meskipun perhitungannya relatif mudah digunakan, beberapa pedagang bertanya kepada Wilder bagaimana cara menghitung SAR pertama, mengingat persamaan tersebut memerlukan nilai-nilai sebelumnya. Menurutnya, SAR pertama bisa dihitung berdasarkan EP terakhir sebelum terjadi pembalikan tren pasar.

Wilder merekomendasikan pedagang untuk kembali ke grafik mereka untuk menemukan pembalikan yang jelas, dan kemudian menggunakan EP tersebut sebagai nilai SAR pertama. SAR berikut kemudian dapat dihitung hingga harga pasar terakhir tercapai.

Misalnya, jika pasar sedang tren naik, trader dapat kembali beberapa hari atau minggu hingga mereka menemukan koreksi sebelumnya. Selanjutnya, mereka menemukan titik terendah lokal (EP) untuk koreksi tersebut, yang kemudian dapat digunakan sebagai SAR pertama untuk tren naik berikutnya.

Meski sudah ada sejak tahun 1970an, Parabolic SAR masih banyak digunakan hingga saat ini. Investor dapat menerapkannya pada banyak alternatif investasi saat ini, termasuk pasar Forex, komoditas, saham, dan mata uang kripto.

Namun tidak ada alat analisis pasar yang dapat menjamin keakuratan 100%. Jadi, sebelum menggunakan Parabolic SAR atau strategi lainnya, investor harus memastikan bahwa mereka memiliki pemahaman yang baik tentang pasar keuangan dan analisis teknis. Mereka juga harus memiliki strategi perdagangan dan manajemen risiko yang tepat untuk memitigasi risiko yang tidak dapat dihindari.