Perdagangan margin adalah metode perdagangan aset menggunakan dana yang disediakan oleh pihak ketiga. Jika dibandingkan dengan akun perdagangan biasa, akun margin memungkinkan pedagang mengakses modal dalam jumlah lebih besar, memungkinkan mereka memanfaatkan posisi mereka. Pada dasarnya, perdagangan margin memperkuat hasil perdagangan sehingga pedagang dapat memperoleh keuntungan lebih besar pada perdagangan yang sukses. Kemampuan untuk memperluas hasil perdagangan ini menjadikan perdagangan margin sangat populer di pasar dengan volatilitas rendah, khususnya pasar Forex internasional. Namun, perdagangan margin juga digunakan di pasar saham, komoditas, dan mata uang kripto.

Di pasar tradisional, dana pinjaman biasanya disediakan oleh broker investasi. Namun, dalam perdagangan mata uang kripto, dana sering kali disediakan oleh pedagang lain, yang memperoleh bunga berdasarkan permintaan pasar terhadap dana margin. Meski kurang umum, beberapa bursa mata uang kripto juga menyediakan dana margin kepada penggunanya.


Bagaimana cara kerja perdagangan margin?

Ketika perdagangan margin dimulai, pedagang akan diminta untuk memberikan persentase dari total nilai pesanan. Investasi awal ini dikenal dengan istilah margin, dan berkaitan erat dengan konsep leverage. Dengan kata lain, akun perdagangan margin digunakan untuk menciptakan perdagangan dengan leverage, dan leverage menggambarkan rasio dana pinjaman terhadap margin. Misalnya, untuk membuka perdagangan $100.000 dengan leverage 10:1, seorang pedagang harus mengeluarkan $10.000 dari modalnya.

Tentu saja, platform perdagangan dan pasar yang berbeda menawarkan seperangkat aturan dan tingkat leverage yang berbeda. Di pasar saham, misalnya, rasio umum adalah 2:1, sedangkan kontrak berjangka sering kali diperdagangkan dengan leverage 15:1. Sehubungan dengan broker Forex, perdagangan margin sering kali memanfaatkan rasio 50:1, namun 100:1 dan 200:1 juga digunakan dalam beberapa kasus. Ketika berbicara tentang pasar mata uang kripto, rasionya biasanya berkisar antara 2:1 hingga 100:1, dan komunitas perdagangan sering menggunakan terminologi 'x' (2x, 5x, 10x, 50x, dan seterusnya).

Perdagangan margin dapat digunakan untuk membuka posisi panjang dan pendek. Posisi long mencerminkan asumsi bahwa harga aset akan naik, sedangkan posisi short mencerminkan sebaliknya. Saat posisi margin terbuka, aset trader bertindak sebagai jaminan atas dana pinjaman. Hal ini penting untuk dipahami oleh para trader, karena sebagian besar broker berhak memaksa penjualan aset-aset ini jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi mereka (di atas atau di bawah ambang batas tertentu).

Misalnya, jika seorang pedagang membuka posisi leverage yang panjang, mereka dapat menerima margin call ketika harga turun secara signifikan. Margin call terjadi ketika trader diharuskan menyetor lebih banyak dana ke akun marginnya untuk mencapai persyaratan margin trading minimum. Jika pedagang gagal melakukannya, kepemilikannya secara otomatis dilikuidasi untuk menutupi kerugiannya. Biasanya, hal ini terjadi ketika nilai total seluruh ekuitas dalam akun margin, yang juga dikenal sebagai margin likuidasi, turun di bawah total persyaratan margin bursa atau broker tersebut.


Keuntungan dan kerugian

Keuntungan paling nyata dari perdagangan margin adalah kenyataan bahwa hal ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar karena nilai relatif yang lebih besar dari posisi perdagangan. Selain itu, margin trading dapat berguna untuk diversifikasi, karena trader dapat membuka beberapa posisi dengan modal investasi yang relatif kecil. Terakhir, memiliki akun margin dapat memudahkan trader untuk membuka posisi dengan cepat tanpa harus memindahkan sejumlah besar uang ke akun mereka.

Terlepas dari semua kelebihannya, perdagangan margin memang memiliki kelemahan yang jelas, yaitu meningkatkan kerugian dengan cara yang sama seperti meningkatkan keuntungan. Tidak seperti perdagangan spot biasa, perdagangan margin menimbulkan kemungkinan kerugian yang melebihi investasi awal pedagang dan, dengan demikian, dianggap sebagai metode perdagangan berisiko tinggi. Bergantung pada jumlah leverage yang terlibat dalam suatu perdagangan, bahkan penurunan kecil pada harga pasar dapat menyebabkan kerugian besar bagi para pedagang. Oleh karena itu, penting bagi investor yang memutuskan untuk menggunakan perdagangan margin untuk menerapkan strategi manajemen risiko yang tepat dan menggunakan alat mitigasi risiko, seperti perintah stop-limit.


Perdagangan margin di pasar mata uang kripto

Perdagangan dengan margin pada dasarnya lebih berisiko dibandingkan perdagangan biasa, namun jika menyangkut mata uang kripto, risikonya bahkan lebih tinggi. Karena tingginya tingkat volatilitas yang umum terjadi pada pasar-pasar ini, pedagang margin mata uang kripto harus sangat berhati-hati. Meskipun strategi lindung nilai dan manajemen risiko mungkin berguna, perdagangan margin tentu saja tidak cocok untuk pemula.

Mampu menganalisis grafik, mengidentifikasi tren, dan menentukan titik masuk dan keluar tidak akan menghilangkan risiko yang terkait dengan perdagangan margin, namun dapat membantu mengantisipasi risiko dengan lebih baik dan melakukan perdagangan dengan lebih efektif. Jadi sebelum memanfaatkan perdagangan mata uang kripto mereka, pengguna disarankan terlebih dahulu untuk mengembangkan pemahaman yang tajam tentang analisis teknis dan memperoleh pengalaman perdagangan spot yang luas.


Binance Futures Banner


Pendanaan margin

Bagi investor yang tidak memiliki toleransi risiko untuk terlibat dalam perdagangan margin, ada cara lain untuk mendapatkan keuntungan dari metode perdagangan leverage. Beberapa platform perdagangan dan pertukaran mata uang kripto menawarkan fitur yang dikenal sebagai pendanaan margin, di mana pengguna dapat menyumbangkan uang mereka untuk mendanai perdagangan margin pengguna lain.

Biasanya, prosesnya mengikuti persyaratan tertentu dan menghasilkan suku bunga dinamis. Jika pedagang menerima persyaratan dan menerima tawaran tersebut, penyedia dana berhak atas pembayaran kembali pinjaman dengan bunga yang telah disepakati. Meskipun mekanismenya mungkin berbeda dari satu bursa ke bursa lainnya, risiko penyediaan dana margin relatif rendah, karena fakta bahwa posisi leverage dapat dilikuidasi secara paksa untuk mencegah kerugian yang berlebihan. Namun, pendanaan margin mengharuskan pengguna untuk menyimpan dana mereka di dompet pertukaran. Jadi, penting untuk mempertimbangkan risiko yang ada dan memahami cara kerja fitur di bursa pilihan mereka.


Tentu saja, perdagangan margin adalah alat yang berguna bagi mereka yang ingin meningkatkan keuntungan dari perdagangan mereka yang sukses. Jika digunakan dengan benar, perdagangan leverage yang disediakan oleh akun margin dapat membantu profitabilitas dan diversifikasi portofolio.

Namun, seperti yang telah disebutkan, metode perdagangan ini juga dapat memperbesar kerugian dan melibatkan risiko yang jauh lebih tinggi. Jadi, ini hanya boleh digunakan oleh pedagang yang sangat terampil. Terkait dengan mata uang kripto, perdagangan margin harus dilakukan dengan lebih hati-hati karena tingginya tingkat volatilitas pasar.


Pelajari cara memulai dengan Panduan Perdagangan Margin Binance kami