TL;DR

Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, valas, saham, atau obligasi. Pengiriman aset sering kali dilakukan dengan segera. Perdagangan spot terjadi di pasar spot, yang berbasis bursa atau over-the-counter (langsung antar pedagang). Saat berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki - tidak ada leverage atau margin.

Pertukaran terpusat untuk perdagangan spot mengelola kepatuhan terhadap peraturan, keamanan, penyimpanan, dan faktor-faktor lain untuk membuat perdagangan lebih mudah. Sebagai imbalannya, bursa membebankan biaya transaksi. Pertukaran terdesentralisasi menyediakan layanan serupa tetapi melalui kontrak pintar blockchain.

Perkenalan

Perdagangan spot menawarkan cara sederhana untuk berinvestasi dan berdagang. Dengan investasi kripto, pengalaman pertama Anda kemungkinan besar adalah transaksi spot di pasar spot, misalnya membeli BNB dengan harga pasar dan HODLing.

Pasar spot terdapat di berbagai kelas aset, termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, valas, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar spot dan perdagangan spot daripada yang Anda kira. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (New York Stock Exchange), adalah pasar spot.

Apa itu Pasar Spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan yang terbuka untuk umum di mana aset diperdagangkan secara langsung. Pembeli membeli aset dengan fiat atau alat tukar lain dari penjual. Pengiriman aset sering kali terjadi dalam waktu dekat, namun hal ini bergantung pada aset yang diperdagangkan.

Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai karena pedagang melakukan pembayaran dimuka. Pasar spot hadir dalam berbagai bentuk, dan pihak ketiga, yang dikenal sebagai bursa, biasanya memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain dalam perdagangan over-the-counter (OTC). Kami akan membahasnya nanti.

Apa itu Perdagangan Spot?

Pedagang spot mencoba mendapatkan keuntungan di pasar dengan membeli aset dan berharap nilainya akan meningkat. Mereka nantinya bisa menjual asetnya di pasar spot untuk mendapatkan keuntungan ketika harga naik. Pedagang spot juga dapat melakukan short pada pasar. Proses ini melibatkan penjualan aset keuangan dan pembelian kembali lebih banyak ketika harganya turun.

Harga pasar suatu aset saat ini dikenal sebagai harga spot. Dengan menggunakan pesanan pasar di bursa, Anda dapat segera membeli atau menjual kepemilikan Anda dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berubah saat pesanan Anda dieksekusi. Mungkin juga volumenya tidak cukup untuk memenuhi pesanan Anda dengan harga yang Anda inginkan. Misalnya, jika pesanan Anda adalah 10 ETH pada harga spot, namun hanya 3 yang ditawarkan, Anda harus mengisi sisa pesanan Anda dengan ETH pada harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real-time dan berubah seiring dengan kecocokan pesanan. Perdagangan spot yang dijual bebas bekerja secara berbeda. Anda dapat memperoleh jumlah dan harga tetap langsung dari pihak lain tanpa buku pesanan.

Tergantung pada asetnya, pengiriman dilakukan segera atau biasanya dalam waktu T+2 hari. T+2 adalah tanggal perdagangan ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham dan ekuitas memerlukan pengalihan sertifikat fisik. Pasar valuta asing sebelumnya juga mentransfer mata uang melalui uang tunai fisik, transfer bank, atau deposito. Kini dengan sistem digital, pengiriman dapat dilakukan dengan segera. Namun, pasar Crypto beroperasi 24/7 sehingga memungkinkan terjadinya perdagangan instan. Namun perdagangan peer-to-peer atau OTC bisa memakan waktu lebih lama untuk pengiriman.

Pertukaran vs. Over-The-Counter

Perdagangan spot tidak hanya terbatas pada satu tempat saja. Meskipun sebagian besar individu akan melakukan perdagangan spot di bursa, Anda juga dapat berdagang secara langsung dengan orang lain tanpa pihak ketiga. Seperti disebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai perdagangan bebas. Setiap pasar spot memiliki perbedaannya masing-masing.

Pertukaran terpusat

Pertukaran datang dalam dua bentuk: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti mata uang kripto, valas, dan komoditas. Pertukaran bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan sebagai kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda harus mengisi akun Anda dengan fiat atau kripto yang ingin Anda perdagangkan.

Pertukaran terpusat yang serius perlu memastikan transaksi terjadi dengan lancar. Tanggung jawab lainnya mencakup kepatuhan terhadap peraturan, KYC (Kenali Pelanggan Anda), penetapan harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, bursa membebankan biaya atas transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Oleh karena itu, bursa dapat memperoleh keuntungan baik dalam kondisi pasar bullish maupun bearish, selama bursa tersebut memiliki pengguna dan volume perdagangan yang cukup.

Pertukaran yang terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran lain yang paling sering terlihat pada mata uang kripto. DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti bursa terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan pembelian dan penjualan melalui penggunaan teknologi blockchain. Dalam kebanyakan kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung satu sama lain, tanpa perlu mentransfer aset ke DEX.

Perdagangan terjadi langsung dari dompet pedagang melalui kontrak pintar. Ini adalah potongan kode yang dapat dieksekusi sendiri pada blockchain. Banyak pengguna lebih menyukai pengalaman DEX karena memberikan lebih banyak privasi dan kebebasan daripada pertukaran standar. Namun, hal ini ada konsekuensinya. Misalnya, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan dapat menjadi masalah jika Anda mengalami masalah..

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti Binance DEX. Perkembangan yang lebih baru adalah model Automated Market Maker (AMM) seperti Pancake Swap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar tetapi menerapkan model berbeda untuk menentukan harga. Pembeli menggunakan dana dalam kumpulan likuiditas untuk menukar token mereka. Penyedia likuiditas yang menyediakan dana kumpulan membebankan biaya transaksi untuk siapa saja yang menggunakan kumpulan tersebut.

Perhitungan berlebihan

Di sisi lain, kita memiliki perdagangan over-the-counter, kadang-kadang dikenal sebagai perdagangan di luar bursa. Aset keuangan dan sekuritas diperdagangkan secara langsung antara broker, pedagang, dan dealer. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi untuk mengatur perdagangan, termasuk telepon dan pesan instan.

Perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan karena tidak perlu menggunakan buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan dalam jumlah besar dapat menyebabkan slippage. Pertukaran seringkali tidak dapat sepenuhnya memenuhi pesanan Anda pada harga yang diinginkan, sehingga Anda harus mengambil harga yang lebih tinggi untuk menyelesaikan pesanan. Oleh karena itu, perdagangan OTC dalam jumlah besar seringkali mendapatkan harga yang lebih baik.

Perhatikan bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami selip ketika pesanannya terlalu besar. Jadi pesanan BTC dalam jumlah besar juga bisa mendapatkan keuntungan dari perdagangan OTC.

Apa Perbedaan Antara Pasar Spot dan Pasar Berjangka?

Kami telah menyebutkan bahwa pasar spot melakukan perdagangan instan dengan pengiriman yang hampir seketika. Di sisi lain, pasar berjangka memiliki kontrak yang dibayar di masa depan. Pembeli dan penjual sepakat untuk memperdagangkan sejumlah barang tertentu dengan harga tertentu di masa depan. Ketika kontrak jatuh tempo pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya melakukan penyelesaian tunai daripada menyerahkan aset.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai kontrak berjangka, lihat Apa Itu Kontrak Forward dan Kontrak Berjangka.

Apa Perbedaan Antara Perdagangan Spot dan Perdagangan Margin?

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, namun tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda segera membeli aset sepenuhnya dan menerima pengiriman. Sebaliknya, perdagangan Margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, yang memungkinkan Anda memasuki posisi lebih besar. Dengan demikian, pinjaman memberi pedagang margin potensi keuntungan yang lebih signifikan. Namun, hal ini juga memperbesar potensi kerugian, jadi Anda harus berhati-hati agar tidak kehilangan seluruh investasi awal Anda.

Keuntungan dan Kerugian Pasar Spot

Setiap jenis perdagangan dan strategi yang Anda temui memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu perdagangan yang lebih sederhana, namun tetap memiliki kelebihan dan kelemahan.

Keuntungan pasar spot

1. Harga transparan dan hanya mengandalkan supply dan demand di pasar. Aspek ini kontras dengan pasar berjangka, yang sering kali berisi banyak harga referensi. Misalnya, harga pasar berjangka Binance diperoleh dari informasi lain, termasuk tingkat pendanaan, indeks harga, dan Basis Rata-Rata Pergerakan (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga mark mungkin juga dipengaruhi oleh tingkat suku bunga.

2. Perdagangan spot mudah dilakukan karena aturan, imbalan, dan risikonya yang sederhana. Saat Anda menginvestasikan $500 di pasar spot di BNB, Anda dapat menghitung risiko dengan mudah berdasarkan entri Anda dan harga saat ini.

3. Anda dapat “mengatur dan melupakan”. Berbeda dengan perdagangan derivatif dan margin, dengan perdagangan spot, Anda tidak perlu khawatir akan dilikuidasi atau mendapat margin call. Anda dapat masuk atau keluar dari perdagangan kapan pun Anda mau. Anda juga tidak perlu terus-terusan mengecek investasi Anda, kecuali Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.

Kerugian dari pasar spot

1. Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot dapat memberi Anda aset yang tidak nyaman untuk disimpan. Komoditas mungkin merupakan contoh terbaik. Jika Anda membeli minyak mentah, Anda harus menerima pengiriman fisik aset tersebut. Dengan mata uang kripto, memegang token dan koin memberi Anda tanggung jawab untuk menjaganya tetap aman dan terlindungi. Dengan memperdagangkan derivatif berjangka, Anda tetap bisa mendapatkan eksposur terhadap aset tersebut namun menyelesaikannya dengan uang tunai.

2. Dengan aset, individu, dan perusahaan tertentu, stabilitas sangatlah berharga. Misalnya, perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri memerlukan akses mata uang asing di pasar valas. Jika mereka bergantung pada pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan akan sangat tidak stabil.

3. Potensi keuntungan dalam perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau margin. Anda dapat memanfaatkan jumlah modal yang sama untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Perdagangan spot di pasar spot adalah salah satu cara yang paling umum dilakukan orang untuk berdagang, terutama pemula. Meskipun sederhana, ada baiknya jika Anda memiliki pengetahuan tambahan tentang kelebihan, kekurangan, dan potensi strateginya. Selain dasar-dasarnya, Anda harus mempertimbangkan untuk menggabungkan pengetahuan Anda dengan analisis teknis, fundamental, dan sentimen yang baik.

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.