Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi. Informasi yang diberikan melalui Binance tidak merupakan nasihat atau rekomendasi investasi atau perdagangan. Binance tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Harap cari nasihat profesional sebelum mengambil risiko finansial. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda.
Poin Penting
Optimisme, keserakahan, ketakutan, dan kepanikan, yang berakar pada proses neurologis, membentuk sentimen pasar dan secara langsung terkait dengan tren naik dan turun.
Jebakan psikologis seperti FOMO, aversi terhadap kerugian, dan disonansi kognitif sering kali membuat trader dan investor membuat keputusan yang tidak rasional.
Platform sosial dapat lebih memperkuat perubahan emosional, sementara neuron cermin berkontribusi pada perilaku kolektif, insting kawanan, dan perdagangan spekulatif.
Pendahuluan
Warren Buffett pernah mengatakan, "Pasar adalah perangkat untuk mentransfer uang dari yang tidak sabar ke yang sabar." Pernyataan sederhana ini menyoroti betapa banyak emosi dan psikologi yang mendorong perilaku pasar. Di inti ide ini terletak psikologi pasar, konsep penting dalam ekonomi perilaku yang mengeksplorasi bagaimana emosi kolektif dari peserta pasar membentuk pasar keuangan. Tetapi bagaimana dengan neurobiologi yang membentuk psikologi pasar itu sendiri?
Neurosains memberi tahu kita bahwa otak kita tidak se-rasional yang kita harapkan, terutama ketika uang terlibat. Emosi, bias kognitif, dan proses psikologis sering kali mengarahkan keputusan finansial kita dengan cara yang mungkin tidak kita sadari.
Misalnya, amigdala adalah bagian dari otak yang memproses ketakutan dan memicu respons melawan atau lari. Ini dapat mendorong kita untuk membuat keputusan impulsif selama penurunan pasar. Di sisi lain, korteks prefrontal ventromedial, yang mengevaluasi penghargaan, dapat memicu kepercayaan diri yang berlebihan selama pasar bullish.
Mekanisme otak ini, meskipun penting untuk bertahan hidup, sering kali membuat kita bertindak berdasarkan naluri daripada alasan ketika datang ke perdagangan dan investasi.
Bagaimana Psikologi Menggerakkan Siklus Pasar
Tren Naik
Optimisme sangat luas selama pasar bullish. Harga yang naik menghasilkan kegembiraan, dan neurobiologi memberi tahu kita bahwa ini memicu sistem penghargaan otak, melepaskan neurotransmitter dopamin.
Fenomena emosional seperti FOMO (ketakutan akan kehilangan) cenderung memperkuat tren ini. FOMO berasal dari jalur penghargaan sosial otak, karena kita secara fisik terhubung untuk mencari inklusi dan menghindari kehilangan peluang. Platform media sosial seperti X dan Reddit dapat memperburuk FOMO dengan menampilkan cerita tentang keuntungan besar, mendorong orang lain untuk membeli aset tanpa sepenuhnya memahami risikonya.
Dogecoin, Shiba Inu, dan yang paling baru, koin meme TRUMP dan MELANIA adalah contoh utama. Nilai koin meme, dalam banyak kasus, didorong oleh hype spekulatif dan tren viral daripada nilai intrinsik. Trader sering kali terjebak dalam euforia, mengabaikan tanda-tanda peringatan seperti penilaian berlebihan atau pertumbuhan yang tidak berkelanjutan.
Beberapa proses neurobiologis bersamaan menciptakan optimisme yang tidak terkendali ini, yang dapat mengarah pada gelembung finansial, di mana harga jauh melebihi nilai sebenarnya dari aset. Ketika gelembung pecah, pasar memasuki tren menurun, sering kali memicu rangkaian emosi negatif.
Tren Turun
Ketika pasar berbalik, emosi beralih dari optimisme ke penyangkalan dan ketakutan. Amigdala otak, yang memproses ketakutan, mengambil alih, mendorong respons naluriah seperti penjualan panik. Secara neurologis, ketakutan ini diperbesar oleh bias aversi terhadap kerugian, yang membuat kerugian terasa lebih menyakitkan dibandingkan keuntungan yang setara terasa memberi penghargaan.
Saat harga terus jatuh, ketakutan berubah menjadi kepanikan, yang mengarah pada penyerahan, titik di mana investor menjual kepemilikan mereka secara massal, sering kali dengan kerugian signifikan. Perilaku ini sangat terlihat selama pasar bearish, seperti yang terlihat pada koreksi tajam Bitcoin selama siklus pasar 2022.
Pasar akhirnya stabil saat pesimisme mencapai puncaknya, sering kali mengarah pada fase akumulasi di mana harga bergerak menyamping. Pada titik ini, beberapa investor mungkin dengan hati-hati kembali memasuki pasar, didorong oleh perasaan harapan dan optimisme yang muncul kembali.
Neurobiologi Di Balik Psikologi Pasar
Serangkaian proses neurologis yang kompleks membentuk psikologi di balik tren pasar. Salah satu proses tersebut adalah jalur penghargaan, yang terdiri dari berbagai neurotransmitter dan struktur otak.
Neurotransmitter utama yang terkait dengan penghargaan dan kesenangan adalah dopamin. Ketika Anda terpapar pada stimulus yang memberi penghargaan, otak Anda merespons dengan melepaskan dopamin yang meningkat. Ini biasanya terlihat selama pasar bullish, di mana jalur dopaminergik otak diaktifkan oleh antisipasi imbalan finansial, sehingga menciptakan umpan balik.
Dopamin terutama disintesis di substantia nigra dan area tegmental ventral. Seperti yang terlihat di atas, ada beberapa jalur dopamin melalui mana dopamin melakukan perjalanan ke berbagai daerah otak.
Jalur yang paling terkait dengan psikologi pasar adalah jalur mesolimbik. Jalur mesolimbik menghubungkan area tegmental ventral ke sistem limbik, yang mencakup amigdala. Jalur ini adalah pusat untuk mengalami kesenangan dan penghargaan. Dalam antisipasi menerima keuntungan finansial, dopamin dilepaskan ke jalur ini, menciptakan rasa motivasi dan kepuasan.
Struktur utama yang terlibat dalam memproses emosi seperti ketakutan dan kecemasan adalah amigdala. Amigdala sama pentingnya selama pasar bearish seperti jalur dopaminergik selama pasar bullish. Biasanya merupakan mekanisme bertahan hidup, respons melawan atau lari dalam konteks finansial dapat menyebabkan keputusan impulsif, sering kali mengakibatkan kerugian.
Sementara ketakutan dan kecemasan yang dipicu di amigdala dapat mendistorsi proses pengambilan keputusan dan menghasilkan keputusan impulsif seperti penjualan panik, disonansi kognitif juga dapat mempengaruhi investor untuk mempertahankan aset dalam penyangkalan, berharap pasar mungkin pulih.
Disonansi kognitif dialami ketika keyakinan yang dimiliki trader tentang pasar bertentangan dengan kenyataan. Disonansi kognitif terutama terkait dengan korteks prefrontal, yang bertanggung jawab untuk fungsi kognitif tingkat tinggi, dan sistem limbik, yang sekali lagi mencakup amigdala dan hippocampus.
Aspek menarik lain dari neurobiologi yang dapat mempengaruhi psikologi pasar adalah neuron cermin. Neuron ini ditemukan di beberapa area otak, termasuk korteks premotor, area motorik tambahan, lobus parietal, dan lobus parietal inferior. Neuron cermin aktif baik ketika seseorang melakukan tindakan dan ketika mereka mengamati tindakan serupa yang dilakukan oleh orang lain.
Intinya, neuron cermin memungkinkan kita untuk mengalami emosi dan tindakan orang lain secara tidak langsung. Neuron-neuron ini terlibat dalam empati dan pengaruh sosial. Melihat trader lain sukses dapat memicu neuron ini, mengarah pada imitasi, yang mungkin memainkan peran besar dalam insting kawanan.
Koin Meme TRUMP: Studi Kasus
1. Pertumbuhan cepat dan jalur dopaminergik
Ada kemungkinan besar bahwa pertumbuhan eksplosif dari koin meme Trump saat diluncurkan dipengaruhi oleh sistem penghargaan otak. Faktor-faktor seperti hubungan yang jelas dengan Donald Trump, sosok yang dikenal luas sebagai simbol kekayaan, dan liputan media yang signifikan di sekitar koin tersebut kemungkinan berkontribusi pada lonjakan awalnya.
FOMO dan pemikiran umum tentang kehilangan potensi penghargaan juga bisa menjadi penggerak. Lonjakan awal ini kemungkinan memicu jalur dopaminergik trader, melepaskan dopamin dalam antisipasi imbalan finansial dan dengan demikian menciptakan umpan balik dari kegembiraan dan spekulasi. Fase ini juga sering disebut sebagai tahap euforia, di mana optimisme dan kegembiraan memicu kenaikan harga.
2. Insting kawanan dan neuron cermin
Seperti yang dibahas sebelumnya, neuron cermin sering kali berperan dalam insting kawanan, dan, dengan demikian, psikologi pasar. Pertumbuhan cepat koin ini dapat menjadi contoh neuron-neuron ini beraksi, karena individu, dipengaruhi oleh emosi dan kesuksesan yang dirasakan oleh orang lain, dapat membuat keputusan yang didorong oleh sentimen kolektif daripada analisis rasional yang independen. Dalam kasus TRUMP:
Budaya meme: Meme dan aktivitas media sosial menciptakan buzz viral yang mendorong orang lain untuk bergabung dengan tren. Neuron cermin mungkin telah memperkuat emosi positif di antara trader dan investor.
Keterlibatan politik dan penggemar: Pendukung politik Trump dan penggemar lebih lanjut mendorong visibilitas dan adopsi koin tersebut. Sentimen pasar yang positif dengan cepat menyebar melalui interaksi sosial ini.
Ini menyoroti bagaimana insting kawanan yang didorong oleh neuron cermin, yang diperkuat oleh pengaruh sosial seperti budaya meme dan keterlibatan penggemar, dapat menggerakkan perilaku pasar.
3. Volatilitas, penjualan panik, dan amigdala
Setelah lonjakan awalnya, seperti kebanyakan koin meme, TRUMP juga mengalami banyak volatilitas dan penurunan harga yang tajam. Pada tahap ini, trader mungkin mengalami penyangkalan, ketakutan, dan kecemasan.
Disonansi kognitif dapat membuat banyak orang mempertahankan aset mereka meskipun pasar sedang turun, berharap untuk pemulihan cepat atau keyakinan pada sosok tertentu. Konflik antara kenyataan dan keyakinan pribadi ini dapat menghasilkan keputusan yang tidak rasional dan kerugian finansial.
Sementara itu, amigdala, yang bertanggung jawab untuk respons melawan atau lari, dapat memperkuat perasaan ketakutan dan kecemasan dan dengan demikian mendorong penjualan panik. Pengumuman koin MELANIA yang bersaing kemungkinan meningkatkan reaksi emosional ini dan menekankan bagaimana faktor eksternal dapat sangat mempengaruhi perilaku investor individu dan, sebagai hasilnya, tren pasar.
Pemikiran Penutup
Memahami psikologi di balik siklus pasar dapat sangat berharga, memberikan konteks yang lebih baik tentang tren pasar kepada trader dan investor. Misalnya, Anda dapat mengamati tren emosional untuk melihat periode pesimisme atau optimisme yang intens dan melihat bagaimana emosi tersebut mempengaruhi harga pasar.
Menjadi akrab dengan proses neurobiologis yang mendasari tren emosional, termasuk peran jalur dopaminergik, struktur seperti amigdala, dan fungsi neuron cermin, dapat memberi Anda pemahaman yang lebih dalam tentang psikologi pasar. Ini dapat meningkatkan peluang Anda untuk menghindari jebakan psikologis umum seperti bias kognitif, FOMO, penjualan panik, dan disonansi kognitif.
Bacaan Lanjutan
Apa Itu Koin Meme Trump Resmi (TRUMP)?
Apa Itu Bias Perilaku dan Bagaimana Kita Dapat Menghindarinya?
Lima Strategi Manajemen Risiko
Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan "apa adanya" untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa perwakilan atau jaminan dalam bentuk apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Di mana artikel disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda derita. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.
