Perkenalan

Perdagangan kontrak berjangka adalah cara mudah untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan. Dalam hal perdagangan mata uang kripto, Binance Futures adalah salah satu bursa berjangka terbesar di luar sana. Binance menawarkan mesin perdagangan tangguh yang memungkinkan pedagang dan hedger berspekulasi pada banyak mata uang kripto yang berbeda. Ia juga menawarkan perdagangan leverage tinggi dan berbagai opsi jaminan.

Sebagian besar produk berjangka yang terdaftar di Binance Futures adalah kontrak berjangka abadi, artinya kontrak tersebut tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Namun, ada banyak cara untuk berspekulasi mengenai harga instrumen keuangan dengan menggunakan kontrak berjangka, dan salah satunya adalah kontrak berjangka triwulanan.

Dalam artikel ini, kita akan membahas cara kerja kontrak berjangka triwulanan dan apa yang perlu Anda ketahui jika ingin memperdagangkannya di Binance.

Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak berjangka terlebih dahulu, lihat artikel kami tentangnya.


Apa itu kontrak berjangka triwulanan?

Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset dengan harga yang telah ditentukan di masa depan. Tanggal ini disebut kadaluarsa – ini adalah saat kontrak diselesaikan dan aset diserahkan.

Kontrak berjangka triwulanan Binance diselesaikan secara tunai. Apa artinya ini? Penyelesaian tunai berarti bahwa aset dasar dikirimkan dalam bentuk mata uang. Dalam kasus kontrak berjangka triwulanan Binance, aset ini adalah BTC.

Kontrak berjangka triwulanan di Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap triwulan. Misalnya, kontrak BTCUSD 0925 akan berakhir pada hari Jumat terakhir Q3 2020 – 25 September 2020. Tanggal ini juga bisa disebut tanggal pengiriman karena pada saat itulah aset dasar (BTC) dikirimkan.

Di pasar keuangan tradisional seperti pasar saham, produk derivatif menarik volume perdagangan yang jauh lebih tinggi dibandingkan pasar spot. Kami juga melihat hal ini di pasar mata uang kripto. Terdapat volume yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih dalam di pasar berjangka jika dibandingkan dengan pasar spot. Jadi, jika para pedagang berpikir suatu aset tertentu akan berkinerja baik, perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga di masa depan.


Bagaimana cara kerja kontrak berjangka triwulanan?

Margin yang digunakan untuk kontrak berjangka triwulanan Binance adalah BTC, kontrak diselesaikan dalam BTC, dan biaya perdagangan juga dibayarkan dalam BTC.

Sama seperti produk Binance lainnya, kontrak berjangka triwulanan mengikuti sistem biaya multi-tingkat. Namun, ada manfaat tambahannya. Beberapa tingkatan juga menawarkan biaya negatif (atau rabat biaya) untuk pembuat. Artinya, pedagang yang menyediakan likuiditas ke pasar pada dasarnya mendapat bayaran.

Jika Anda memiliki posisi terbuka setelah habis masa berlakunya, Anda harus membayar biaya pengiriman. Harap diperhatikan bahwa Anda tidak akan dapat membuka posisi berjangka triwulanan 10 menit sebelum masa berlakunya habis. Biaya penyelesaian mengikuti Daftar Biaya dan dibebankan sebagai biaya pengambil untuk semua posisi yang diselesaikan pada tanggal pengiriman.

Ukuran tick pada produk berjangka triwulanan adalah $0,10. Ini berarti bahwa perubahan harga dalam kontrak terjadi dengan kelipatan $0,10. Sebaliknya, ukuran tick produk berjangka abadi Binance adalah $0,01. Selain itu, Anda harus sangat waspada terhadap likuidasi. Perhatikan baik-baik persyaratan margin pemeliharaan dan pastikan Anda menerapkan manajemen risiko yang tepat.

Perlu diperhatikan juga bahwa semakin tinggi leverage yang Anda gunakan, semakin kecil ukuran posisi maksimum yang dapat Anda buka. Apakah Anda ingin tahu tentang rumus sederhana untuk menentukan ukuran posisi? Lihat Cara Menghitung Ukuran Posisi dalam Trading.


Kontrak berjangka triwulanan vs. kontrak berjangka abadi – apa bedanya?

Jadi, kita sudah tahu perbedaan utamanya – kontrak berjangka triwulanan akan habis masa berlakunya, sedangkan kontrak berjangka abadi tidak. Tapi apa lagi yang berbeda dari mereka?

Beberapa kontrak berjangka akan secara otomatis “beralih” ke kontrak berikutnya setelah habis masa berlakunya. Artinya ketika kontrak saat ini berakhir, posisi terbuka pada dasarnya dialihkan ke kontrak berikutnya. Faktanya, pada dasarnya ini adalah cara kerja kontrak berjangka abadi, hanya saja tidak setiap triwulan. Namun, tidak demikian halnya dengan kontrak berjangka triwulanan Binance. Setelah tanggal kedaluwarsa tiba, kontrak triwulanan akan berakhir dengan harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dalam BTC.

Berbeda dengan kontrak berjangka abadi, indeks harga untuk kontrak berjangka triwulanan didasarkan pada pasar BTC/USD, dan bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pemisahan USDT dari USD.

Harga indeks terdiri dari rata-rata pergerakan harga pasar BTC/USD di bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Semua pasar ini memiliki bobot yang sama dalam indeks. Indeks ini digunakan untuk menghitung Mark Price yang digunakan untuk likuidasi. Tidak yakin berapa Harga Marknya? Lihat bab kami tentang hal itu di panduan masa depan kami.

Perbedaan utama lainnya adalah biaya yang harus Anda bayar. Jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka abadi, Anda harus membayar biaya pendanaan setiap 8 jam. Pembayaran pendanaan ini dibayarkan antar pelaku pasar untuk menjaga harga pasar berjangka abadi tetap dekat dengan harga spot. Anda bisa menganggapnya mirip dengan suku bunga, tetapi dibayarkan antar pedagang.

Ketika pendanaan positif, posisi long membayar posisi short, ketika pendanaan negatif, posisi short membayar posisi long. Namun, kontrak berjangka triwulanan tidak memiliki biaya pendanaan yang terkait dengannya. Hal ini menjadikannya ideal untuk kepemilikan jangka panjang karena biaya pendanaan tidak akan mengurangi posisi secara bertahap dalam jumlah kecil seiring berjalannya waktu. Pada saat yang sama, kontrak berjangka abadi mungkin lebih cocok untuk Anda jika Anda mencari perdagangan jangka pendek. Itu semua tergantung pada profil risiko dan gaya trading Anda.

Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang kontrak abadi, lihat Apa Itu Kontrak Berjangka Abadi?.


Manfaat perdagangan kontrak berjangka triwulanan Binance

Salah satu keuntungan kontrak berjangka triwulanan Binance adalah Anda dapat menggunakan BTC sebagai margin dan diselesaikan dalam BTC. Ini berarti Anda juga harus memasukkan margin awal Anda ke dalam BTC.

Mengapa ini bermanfaat? Penggunaan BTC memungkinkan pedagang besar (whale) atau bahkan pedagang eceran untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan BTC mereka. Bagaimana mereka melakukan itu? Misalnya, mereka dapat membuka posisi short. Jika harga BTC turun, mereka dapat mengatasi kerugian USD dengan keuntungan BTC mereka. Dengan kata lain, nilai BTC dalam USD mungkin akan turun, namun mereka akan mendapatkan lebih banyak BTC dengan mengambil keuntungan dari posisi short.

Selain itu, kontrak ini adalah cara terbaik untuk meningkatkan kepemilikan BTC Anda. Karena ditetapkan dalam BTC, keuntungan dapat meningkatkan tumpukan BTC jangka panjang Anda.

Kontrak berjangka triwulanan Binance juga dapat membuka peluang arbitrase yang menguntungkan bagi pedagang besar. Mari kita pelajari cara kerjanya.

Ada dua konsep yang perlu kita pahami di sini: contango dan backwardation. Contango adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan lebih tinggi dari harga spot aset yang mendasarinya. Mundur adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan lebih rendah dari pasar spot.

Dalam kedua kasus ini, pedagang besar (seperti whales atau hedge fund) dapat memperoleh keuntungan dari selisih antara harga spot dan harga berjangka, betapapun kecilnya selisih tersebut. Mereka melakukannya dengan membeli kontrak berjangka dan menjual kepemilikan spot pada saat yang bersamaan, atau sebaliknya. Namun, hal ini biasanya memerlukan strategi lindung nilai dan manajemen risiko yang rumit dan tidak direkomendasikan untuk trader pemula.


Kontrak berjangka triwulanan Binance memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan menggunakan bitcoin mereka. Kontrak berjangka triwulanan diselesaikan dalam BTC dan mungkin ideal untuk perdagangan ayunan, karena tidak ada biaya pendanaan yang terkait dengannya.

Perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi di pasar kripto. Jika Anda ingin membaca panduan komprehensif tentang hal ini, lihat Panduan Utama untuk Trading di Binance Futures.