Perkenalan
Kebanyakan individu yang berinvestasi dalam Bitcoin – atau yang berpartisipasi dalam acara Initial Coin Offering (ICO) – biasanya mengkhawatirkan dua hal. Pertama, Return of Investment (ROI), yang mewakili keuntungan yang akan mereka peroleh dari investasi awal. Lalu, ada kekhawatiran kedua, yaitu terkait besarnya risiko yang terkait dengan investasi tersebut. Ketika risikonya terlalu tinggi, investor cenderung kehilangan investasi awal mereka (sebagian atau seluruhnya), yang akan menghasilkan ROI negatif.
Tentu saja, selalu ada risiko tertentu yang terlibat dalam investasi apa pun. Namun, risikonya akan sangat meningkat jika investor secara tak terduga terlibat dalam skema Ponzi atau skema piramida, yang merupakan tindakan ilegal di sebagian besar negara. Oleh karena itu, kemampuan mengidentifikasi skema-skema ini dan memahami cara kerjanya sangatlah penting.
Apa itu skema Ponzi?
Skema Ponzi diberi nama setelah Charles Ponzi, seorang penipu Italia yang pindah ke Amerika Utara dan menjadi terkenal karena sistem penipuannya dalam menghasilkan uang. Pada awal tahun 1920-an, Ponzi berhasil menipu ratusan korban dan rencananya berjalan selama lebih dari setahun. Pada dasarnya, skema Ponzi adalah penipuan investasi palsu yang dilakukan dengan cara membayar investor lama dengan uang yang dikumpulkan dari investor baru. Masalah dengan skema seperti itu adalah investor di backend tidak akan dibayar sama sekali.
Skema Ponzi yang beroperasi akan terlihat seperti ini:
Promotor peluang investasi mengambil $1000 dari seorang investor. Dia berjanji untuk membayar kembali nilai awal beserta bunga 10% pada akhir periode yang telah ditentukan (misalnya, 90 hari).
Promotor dapat memperoleh dua investor tambahan sebelum periode 90 hari selesai. Dia kemudian akan membayar $1100 dolar kepada investor pertama dari $2000 yang dikumpulkan dari investor kedua dan ketiga. Dia juga kemungkinan akan mendorong investor pertama untuk menginvestasikan kembali $1000 tersebut.
Dengan mengambil uang dari investor baru, penipu mampu membayar keuntungan yang dijanjikan kepada investor awal, meyakinkan mereka untuk berinvestasi kembali dan mengundang lebih banyak orang.
Seiring berkembangnya sistem, promotor perlu mencari lebih banyak investor baru untuk bergabung dengan skema ini. Kalau tidak, dia tidak akan mampu membayar imbalan yang dijanjikan.
Pada akhirnya, skema tersebut menjadi tidak berkelanjutan dan promotornya akan tertangkap atau menghilang dengan uang yang dimilikinya.
Apa itu skema piramida?
Skema piramida (atau penipuan piramida) beroperasi di sektor bisnis sebagai model yang menjanjikan pembayaran atau imbalan bagi anggota yang tidak hanya bergabung dalam skema namun juga berhasil mendaftarkan anggota baru.
Misalnya, promotor penipu menawarkan Alice dan Bob kesempatan untuk membeli hak distribusi di sebuah perusahaan seharga $1000 masing-masing. Jadi sekarang mereka mempunyai hak untuk menjual kedistributoran mereka sendiri, mendapatkan bagian dari setiap anggota tambahan yang berhasil mereka rekrut. $1000 yang dikumpulkan dari penjualan distributor mereka sendiri kemudian dibagikan kepada promotor dengan pembagian 50/50.
Dalam skenario di atas, Alice dan Bob masing-masing harus menjual dua distributor untuk mencapai titik impas, karena mereka memperoleh $500 per penjualan. Beban untuk menjual dua distributor untuk menutup investasi awal kemudian dibebankan kepada pelanggan mereka. Skema ini pada akhirnya berantakan, karena dibutuhkan lebih banyak anggota untuk melanjutkan proses tersebut. Perkembangan skema yang tidak berkelanjutan inilah yang menjadikan skema piramida ilegal.
Kebanyakan skema piramida tidak menawarkan produk atau layanan dan dikelola hanya dengan uang yang diperoleh dari perekrutan anggota baru. Namun, beberapa skema piramida mungkin dianggap sebagai perusahaan pemasaran berjenjang (MLM) sah yang bermaksud menjual layanan atau produk. Namun mereka biasanya melakukan itu hanya untuk menyembunyikan aktivitas penipuan yang mendasarinya. Oleh karena itu, banyak perusahaan MLM yang etikanya dipertanyakan menggunakan model piramida, namun tidak semua perusahaan MLM curang.
Ponzi vs. piramida
Kesamaan
Keduanya merupakan bentuk penipuan finansial yang meyakinkan korbannya untuk menginvestasikan uangnya dengan menjanjikan keuntungan yang baik.
Keduanya membutuhkan aliran masuk uang investor baru secara teratur agar bisa sukses dan tetap aktif.
Biasanya skema ini tidak menawarkan produk atau layanan nyata.
Perbedaan
Skema Ponzi biasanya disajikan sebagai layanan pengelolaan investasi, dimana pesertanya percaya bahwa keuntungan yang mereka peroleh adalah hasil dari investasi yang sah. Penipu pada dasarnya merampok yang satu untuk membayar yang lain.
Skema piramida didasarkan pada pemasaran jaringan dan mengharuskan peserta merekrut anggota baru untuk mendapatkan uang. Oleh karena itu, setiap peserta mengambil komisi sebelum meneruskan uangnya ke puncak piramida.
Bagaimana melindungi diri sendiri
Bersikaplah skeptis. Peluang investasi yang menjanjikan keuntungan cepat atau tinggi, dengan investasi minimal, mungkin tidak jujur. Hal ini terutama berlaku ketika berinvestasi pada sesuatu yang sama sekali asing atau sulit dipahami. Jika kedengarannya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang demikian.
Waspadai peluang yang tidak diminta. Undangan tak terduga untuk mengambil bagian dalam peluang investasi jangka panjang biasanya merupakan tanda bahaya.
Selidiki penjualnya. Entitas yang mempromosikan peluang investasi harus diselidiki. Penasihat keuangan, pialang, atau perusahaan pialang yang memiliki reputasi baik, akan didaftarkan dan diawasi oleh badan pengatur yang tepat.
Jangan percaya. Memeriksa. Investasi yang sah harus terdaftar secara hukum. Tindakan pertama adalah meminta informasi pendaftaran. Jika peluang investasi tidak didaftarkan, penjelasan yang baik dan masuk akal harus diberikan.
Pastikan Anda memahami investasinya. Anda tidak boleh menginvestasikan uang pada sesuatu yang tidak sepenuhnya Anda pahami. Pastikan untuk memanfaatkan sumber daya yang tersedia dan berhati-hatilah dengan peluang investasi yang dirahasiakan.
Laporan. Setiap kali investor menemukan skema piramida atau Ponzi, penting untuk melaporkannya kepada pihak yang berwenang. Hal ini akan membantu melindungi investor masa depan agar tidak menjadi korban penipuan yang sama.
Apakah Bitcoin merupakan skema piramida?
Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa Bitcoin adalah skema piramida besar, namun hal ini tidak benar. Bitcoin hanyalah uang. Ini adalah mata uang digital terdesentralisasi yang diamankan oleh algoritma matematika dan kriptografi, dan dapat digunakan untuk membeli barang dan jasa. Sama seperti uang fiat, mata uang kripto juga dapat digunakan dalam skema piramida (atau aktivitas terlarang lainnya), namun bukan berarti mata uang kripto atau fiat adalah skema piramida.
